B公司刚支付了每股0.75元的现金股利，明年现金股利增长率是40%，之后逐年下降5%，直到达到同行业5%的水平，并在未来始终保持这一股利增长率水平，如果公司市场化折现率是11%，计算B公司股票的预期市场价格是多少?

春华公司的股票当前市场价格为40元/股。预计该公司将在今年底支付2元/股股利，且在未来股利以7%保持稳定增长。假设无风险收益率为6%，市场风险溢价为6%。请计算春花公司的贝塔系数。

答： 您好，计算过程如下 必要收益率=2*（1+7%）/40+7%=12.35% 6%+贝塔系数*6%=12.35% 贝塔系数=1.06

1.春华公司的股票当前市场价格为40元/股。预计该公司将在今年底支付2元/股股利，且在未来股利以7%保持稳定增长。假设无风险收益率为6%，市场风险溢价为6%。请计算春花公司的贝塔系数。

答： 您好，计算过程如下 2*（1+7%）/40+7%=12.35% 6%+贝塔系数*6%=12.35% 贝塔系数=1.06

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

某股票股利宣告日的收盘价是10元,股权登记日的收盘价为11元,除权除息日的收盘价为12元,每10股派发现金红利5元,送2股。这只股票公布的当年每股收益3元,上一年度的股利为1.13元,且股票当前的市场价格15元。股利增长率5%,市场利率10%。1,计算除权除息参考价2,计算市盈率。3,股利增长模型估值。4,零增长模型估值。5,用模型对该股票进行估值后的交易策略

答： 1.计算除权除息参考价：除权除息参考价 = (股权登记日收盘价 - 每股现金红利) / (1 %2B 送股比例)= (11元 - 0.5元) / (1 %2B 0.2)= 9.6元 2.计算市盈率：市盈率 = 股票当前市场价格 / 每股收益= 15元 / 3元= 5倍 3.股利增长模型估值：假设未来股利增长率为5%，则下一年度的股利为1.13元 * (1 %2B 5%) = 1.1865元。根据股利增长模型，股票价值 = 当前股利 / (市场利率 - 股利增长率) %2B 股利增长率 / 市场利率 * 股票价值。代入数据，可得股票价值 = 1.13元 / (0.10 - 0.05) %2B 0.05 / 0.10 * 股票价值。解得，股票价值 = 22.6元。 4.零增长模型估值：假设股利零增长，则股票价值 = 当前股利 / 市场利率。代入数据，可得股票价值 = 1.13元 / 0.10 = 11.3元。 5.用模型对该股票进行估值后的交易策略：根据上述计算结果，该股票的除权除息参考价为9.6元，市盈率为5倍，股利增长模型估值为22.6元，零增长模型估值为11.3元。