怎么计算资产组方差？文字的公式是什么？

董孝彬老师 解答

2026-04-13 20:36

资产组合方差=各资产权重 平方*各资产方差+2  *两两资产协方差

大太阳 追问

2026-04-13 20:39

两项资产的资产组方差=（A资产价值权重*A资产方差）² +（B资产价值权重*B资产方差）²+2*（A资产价值权重*A资产方差）*（B资产价值权重*B资产方差）*ρ，以上理解对吗？如果对的话 换成A、B、C三项资产应该怎么计算方差

董孝彬老师 解答

2026-04-13 20:45

您好，不对的哦，咱的公式里，权重与方差要分开平方，正确的两项资产公式应该是：
两项资产组合方差 = (w₁²σ₁²) + (w₂²σ₂²) + 2*(w₁w₂)*Cov₁₂
注意：1. 权重(w)只平方一次，方差(σ²)本身就是平方，不需要再乘一次方差。
2. 协方差Cov₁₂也可以写成 ρ*σ₁*σ₂，其中 ρ 是相关系数。

项资产(a、B、C)的组合方差公式
三项资产组合方差 =
1.  (a资产权重² * a资产方差)
2.  + (B资产权重² * B资产方差)
3.  + (C资产权重² * C资产方差)
4.  + 2*(a权重*B权重*a、B协方差)
5.  + 2*(a权重*C权重*a、C协方差)
6.  + 2*(B权重*C权重*B、C协方差)

用文字记就是：每个资产自己的 权重平方乘方差 相加，再加上每两两资产 2乘权重乘积乘协方差 的和。

大太阳 追问

2026-04-13 21:05

两项资产的资产组方差=A资产价值权重²*A资产方差 +B资产价值权重²*B资产方差+2A资产价值权重*B资产价值权重*ρ，这样对吗

董孝彬老师 解答

2026-04-13 21:08

对对，最后要乘 资产A标准差*资产B标准差

大太阳 追问

2026-04-14 18:46

两项资产的资产组方差=A资产价值权重²*A资产方差 +B资产价值权重²*B资产方差+ 2A资产标准差*B资产标准差*ρ，这样对吗

董孝彬老师 解答

2026-04-14 18:50

您好，还是不对，漏了2个权重

大太阳 追问

2026-04-14 19:49

两项资产的资产组方差=A资产价值权重²*A资产方差 +B资产价值权重²*B资产方差+ 2A资产标准差*A权重*B资产标准差-B权重*ρ  ？？

大太阳 追问

2026-04-14 19:50

两项资产的资产组方差=A资产价值权重²*A资产方差 +B资产价值权重²*B资产方差+ 2A资产标准差*A权重*B资产标准差*B权重*ρ ？？

董孝彬老师 解答

2026-04-14 20:02

您好，不对，最后不能是减号嘛，是不是手误写错了呀