是不是系统风险用基本资产定价模型来分散风险而组合风险用加权平均数来分散

是不是系统风险用基本资产定价模型来分散风险而组合风险用加权平均数来分散

答： 这个系统风险是没办法分散的，只有非系统风险才能够分散，系统风险分散不了，所以说资产组合的Beta系数就是他们的加权平均。

老师，此题这样是不是有问题呢？某公司有2 000万元，打算投资于证券，其中1 200万元投资于A，800 万元投资于B。无风险利率为 6%，股票市场平均收益率为 16%，A 证券的β系数为1.2，当前市价为12 元/股，预计未来股利固定不变，为2.7元/股；B 证券的必要收益率为 7%。（3）计算证券组合的必要收益率证券组合的必要收益率＝18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6%证券的风险包括系统风险和非系统风险两种，对于证券组合的整体风险来说，只有在证券之间彼此完全正相关即相关系数为1时，组合的风险才等于组合中各个证券风险的加权平均数而此题直接加权

答： 18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 这里是计算的必要收益率，所以按投资比例直接加权，投资组合的风险一般通过标准差来衡量。

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

下列关于资本资产定价模型中β系数的表述中，正确的是（　）。A、β系数不可能为负值 B、β系数是影响证券收益的唯一因素 C、投资组合的β系数是组合中各证券β系数的算术平均数 D、β系数反映的是证券的系统风险

答： D 【答案解析】 在M点的左侧，投资者同时持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M，所以选项D的说法错误。