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期权估值复制原理如何计算
精选回答
1.复制原理的内在逻辑：投资的期望收益相同时，其投资成本也是相同。
2.构造一个投资组合，股价上升时，投资组合的到期收益与期权的到期收入完全相同；股价下降时，投资组合的到期收益与期权的到期收入也完全相同，那么投资组合的成本就是期权的价格。
3.如何构造这个投资组合，最简单的形式就是构建一个二元未知数方程，即y=a*x-b*（1+r）。其中x就是股价，是一个自变量，b是一个常量，很明显b更符合借款本金的形式，r是期限内无风险利率
4.假定借入本金为b，购入股票数量为a股，初始时，购入股票所支付的资金等于自有资金+借入的借款本金。期限内无风险利率为r。其中自有资金就是投资组合成本，也就是期权的价格，也是我们最终求的结果。
5.在股价上升和下降两种情形下，分别构建方程，分别求a和b，再用a*股价-b从而得到自有资金金额，即得到看涨期权的价格。
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相似问题股权原值如何计算
答： 你好，股权原值=初始投资成本*持股比例
为什么复制原理投资成本等效于期权价值，套期保值原理投资成本等效于借款，这里不明白，
答： 一、复制原理：成本 = 期权价值 用 “借钱买股票” 组合完全复制期权未来现金流。两者未来收益完全一样，当前成本自然相等，即组合成本 = 期权价值。 二、套期保值原理：成本 = 借款 构建 “买股票 %2B 卖期权” 无风险组合。无风险资产的价值等价于无风险借款的现值，所以该组合的净投入就等于借款金额。
我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？
答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的
复制原理和套期保值原理，怎么理解呢？通俗易懂一点
答： 老师正在计算中，请同学耐心等待哦
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