富卫「盈聚天下II」：提领取胜，但保底收益别忽略

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品这两年很热。有人叫它“短缴提领之王”。也有人盯着它的25年预期IRR 6.5%。

但我看这类产品，不会只看漂亮数字。

尤其是做养老、教育金、传承规划。钱不是放着就行，得会流动。更要看极端情况下，你还剩什么。

截至今天，2026年05月10日，它4月这波预缴申请窗口已经过了。已经在4月30日前递交申请的朋友，还要盯住一个时间。保单需要在2026年5月31日或之前缮发，才可能享受对应预缴优惠。

还没递交的朋友，也别只遗憾优惠。

咱们把产品本身看清楚。

盈聚天下II最不好看的地方：峰值保证IRR只有0.3%

我先把不好听的讲在前面。

富卫「盈聚天下II」的升级，是有代价的。

这个代价，不在预期收益。预期收益确实很猛。

代价在保证收益。

几个数字要看清楚：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这不是小变化。

我自己看储蓄分红险，会把它拆成两层。

一层是保证利益。

另一层是非保证分红。

盈聚天下II的长板，几乎都在第二层。也就是分红部分。

它的高收益预期，建立在一个前提上。

你得相信富卫未来几十年的分红能力。

这句话很重要。

如果你是那种“我只认保证收益”的客户。那这款我不建议你冲。

它不是不能买。

而是它的逻辑，不是靠保底取胜。

它靠的是分红、提领、长期现金价值曲线。

保底收益低。保证回本慢。这就是它最大的短板。

这点不能被**25年6.5%**盖过去。

咱们得往20年后看。但也得先问一句。

万一未来分红没那么好，你扛不扛得住？

保底低，就必须看富卫分红有没有底气

讲完短板，再看它能不能修复这个问题。

储蓄分红险的核心，不是演示表写得多好看。

我会更关心历史分红实现率。

富卫这边，整理出来的10年以上数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

这个数据怎么理解？

我不会说它完美。

因为最小值到过56%。这说明它不是没有波动。

但我也不会把它说得很差。

10年以上均值91%，已经能说明一些问题。至少不是那种长期兑现明显掉队的公司。

横向看一下：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫比友邦、安盛、宏利低一点。

但明显好过保诚。

这个位置，我认为比较真实。

它不是市场最强分红兑现者。但也不弱。

我对富卫分红的判断是：可以信，但不能盲信。

这句话适合放在盈聚天下II身上。

你不能拿它当纯保证产品。

你也不能只看一张演示收益图，就觉得未来几十年稳稳落袋。

分红险的分红，永远不是存款利息。

它受投资环境、公司经营、资产配置、利率周期影响。

2026年以来，香港主流储蓄险的预缴利率已经明显回落。美联储降息预期落地后，市场资金价格也变了。

大环境变了。保险公司的资产端也会变。

这时候看分红产品，更要看公司长期派发纪律。

富卫目前的数据，给我的感觉是稳中有波动。

不是差。

但也没有到“完全不用看风险”的程度。

富卫不是小公司，但别把股东光环当收益保证

很多朋友问我富卫。

第一反应是，它是不是没有友邦、保诚那么老牌？

这个问题可以问。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

这几年，它在香港市场的存在感越来越强。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力这块也能看。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。监管要求是150%。

它明显高于监管线。

从公司基本面看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

这一点我认可。

但我也要补一句。

公司大，不等于每张保单都适合你。

股东背景强，也不等于未来分红一定按照演示走。

规划不是买产品，是配现金流。

你人生这几个阶段，孩子教育、家庭养老、资产传承、应急备用金。每一笔钱的用法都不一样。

盈聚天下II适合的是长期现金流规划。

不是拿来做短期资金周转。

它背后的公司实力，可以给你信心。

但不能替你承担期限错配的后果。

这点很现实。

很多人买储蓄险买错，不是产品本身错。

是把10年内要用的钱，塞进了20年甚至30年的结构里。

那一定难受。

真正的长板，是25年6.5%和第6年起提领

讲到这里，再看盈聚天下II的优势，就比较客观了。

它最打人的地方，有两个。

一个是增速。

一个是提领。

5年缴方案里，资料显示：

• 第6年预期回本
• 第15年预期IRR为5%
• 第20年预期IRR为6%
• 第25年预期IRR为6.5%

25年到6.5%，这个速度确实快。

同类产品做个对比：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年到达6.5%
• 安达传承首创V：27年到达6.5%
• 保诚信守明天：28年到达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年到达6.5%
• 安盛盛利II：30年到达6.5%

从这个维度看，盈聚天下II跑得很快。

比友邦、保诚快了整整5年。比老版盈聚天下快了19年。

但我更看重第二点。

提领。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可一直提到第137个保单年度。

这就是它被叫作“短缴提领之王”的原因。

这个称号不是白来的。

它的好处不是“收益数字更好看”。

而是现金流设计更顺。

举个生活场景。

45岁的人，想给自己做退休补充。5年把钱放进去。到50岁以后，开始有一定现金流安排。后面还能继续让账户滚。

或者孩子现在还小。未来教育金分阶段用钱。不是一次性全拿出来。

这类场景，盈聚天下II就有价值。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户里的剩余价值继续增长。

这点对规划很重要。

长期的账，得慢慢算。

但我还是那句话。

前提是你能接受分红波动。

前提是你不在前10年急着把本金拿回来。

4.5%预缴和折扣，省钱是真的，但窗口已经要看清

再说优惠。

2026年4月港险市场，预缴利率确实在回落。

富卫盈聚天下II是4.5%。保诚信守明天是3.8%-4.5%。安盛盛利II是3.8%-4.5%。宏利宏挚传承是4.0%-4.5%。友邦环宇盈活是3.8%-4.3%。

富卫这个4.5%，放在当时市场里，属于顶格水平。

但要注意时间。

预缴优惠截止日是4月30日。

截至今天，2026年05月10日，新申请窗口已经过去。

如果你是在优惠期内申请，还要看保单是否能在2026年5月31日或之前缮发。

规则是这样的。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个账。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣首年5%+次年16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，大概能省6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个省钱力度是真的。

但我不会为了优惠去推一个不适合的人买。

优惠是锦上添花。

不是投保理由本身。

你本来就需要长期美元资产。你本来就能接受20年以上周期。你本来就想要中后期现金流。

那这波优惠很香。

但你只是想占便宜。

我不建议。

写在最后：能接受短板，再谈它的长板

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断很明确。

适合长期现金流型客户。

不适合短期套利型客户。

它的优势很突出。

25年预期IRR 6.5%。第6年末起每年可提取总保费7%。提领能力强。长期增速快。

它的短板也很明显。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这两个数字，必须放在心里。

我会这样分人群。

适合这几类人：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充
• 能接受非保证收益波动
• 对富卫长期分红能力有信心

不适合这几类人：

• 5-10年内可能要动用本金
• 对保证收益要求很高
• 不能接受分红波动
• 只想短期套利

我自己不会把它推荐给保守型、短期资金紧张的人。

但如果你已经配置好应急金。也有稳定现金流。想做一笔长期美元资产。还希望未来能灵活提领。

那富卫「盈聚天下II」值得认真看。

不是因为它没有缺点。

而是它的缺点足够清楚。长板也足够鲜明。

这类产品最怕买糊涂。

看懂了，再买。

大贺说点心里话

港险不是看哪个宣传数字最高。更不是赶着优惠下决定。你要先把期限、现金流、分红风险想明白，再看怎么买更省。