永明星河系列2升级后，我更看重它的1%保证回报

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这款产品最近升级了。货币更多了。传承安排更细了。失能支援也补上了。

不过我想先从一个问题讲起。

为什么在香港，每八个香港人中，就有一位是永明客户？

这个数字挺夸张。不是因为永明会讲故事。也不是因为它宣传做得猛。

它真正让人放心的地方，是它穿过很多大周期。还站得住。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

很多人第一次听永明，会觉得它就是一家加拿大老牌保险公司。

但永明和英国首相丘吉尔之间，确实有一段很硬的历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的“鱼雷行动”。当时要转移英国国家财富。

其中有25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这些资产从苏格兰格里诺克港出发。横跨北大西洋。一路风险很高。

航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国这批运输船，全部被加拿大海军接应成功。没有损失。

这批证券最后放在哪里？

放进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

而且，永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这件事我每次讲给客户听，大家反应都差不多。

原来一家保险公司，真能参与到国家级资产保管里。

50亿美元证券，战后完全无损归还给英国政府。

站在今天看，这不是普通背书。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

我讲这个故事，不是为了神化永明。

保险产品最后还是要看条款。看保证。看分红。看提领。看你的资金周期。

但一家保司的底色，很重要。

尤其是你买的是长期储蓄险。不是买一年期消费险。

这笔钱你打算放多久？

10年。20年。30年。甚至做三代人的传承。

这时候，保司能不能穿越周期，就不是一句口号了。

永明在我心里，确实有点白月光的意思。

不是它每个产品都适合所有人。

而是它在“长期守住资产”这件事上，有真实历史。

161年0违约，大萧条和金融海啸都没让它向政府伸手

永明到现在已有161年0违约历史。

这中间经历过什么？

1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。

这些都是金融机构最怕的压力测试。

永明没有走到向政府申请援助那一步。

这点我很看重。

我跟客户常说的一句话，保险公司的历史，不是拿来装门面的。

它是用来判断长期承诺能不能兑现的。

历史上，永明还做过几件事。

1918年至1920年西班牙流感期间，永明赔付210万美元。

1944年，永明认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动中，单笔最大认购方。

2019年新冠疫情，永明捐助200万美元。

这些数据看起来分散。

但拼在一起，其实是在说一件事。

它在灾难周期里，没有消失。没有逃避。也没有断档。

这也是我对永明的基本判断。

一个保司能经历腥风血雨走到今天，它至少值得被认真放进备选名单。

当然，这句话不是说买永明就不用看产品。

恰恰相反。

越是长期资产，越要把产品拆开看。

保司信誉是一层。产品结构是一层。分红兑现又是一层。

星河系列2真正让我愿意重点讲的地方，在后面。

它不是只靠历史吃饭。

保证回报1%，是星河尊享2最硬的一张牌

港险这几年竞争很激烈。

演示收益一个比一个好看。提领方案也越做越漂亮。

但我看产品时，会先看保证部分。

别只盯着收益率。

分红再好，也是非保证。市场环境变了，派息策略也会变。

保证部分，才是产品底盘。

目前市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

而星河尊享2长远保证收益高达1%。

这个数字不花哨。

但非常硬。

看5年交热门港险保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

差距很清楚。

我不建议保守型家庭只看演示高低。

尤其是给孩子教育金。给夫妻养老。给家族传承。

这类钱不能只看行情好的时候。

规划这事儿得往长看。

美元2年缴的保证内部回报率里，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这不是一点点差距。

在香港RBC监管体系下，保证回报越高，占用资本成本越大。

保司愿意给到1%，本身就是态度。

我对星河尊享2的定位很明确。

它不是短期冲高收益的产品。它是非常适合规划长期现金流的产品。

如果你的钱只准备放5年、7年，还想随时拿走。

我不会优先推它。

但这笔钱如果本来就是长期资产。星河尊享2值得认真看。

悲观情境、长期提领、人民币保单，星河尊享2都不虚

看完保证，再看几个实际场景。

我会把星河尊享2拆成三块。

悲观情境。长期提领。人民币保单。

这三块，刚好对应很多家庭最真实的问题。

第一，悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率为：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下，数据是：

第10年0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

这个对比我会怎么解读？

星河尊享2不是只有乐观演示好看。

悲观情境下，它也扛得住。

这点很重要。

第二，长期提领。

素材里用的是“566”提领方案。也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直很靠前。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但你要注意，盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

我对这两款的态度也很直接。

能承受市场波动的朋友，选盛利2无可厚非。

但求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

尤其是想给未来养老做现金流。

或者给孩子长期留一笔钱。

星河尊享2这种底盘，更适合安心拿着。

第三，人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这也是很多人纠结的点。

想买美元，怕汇率波动。

想买人民币，又怕收益打折。

星河尊享2比较特殊。

它是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

站在家庭视角，这个功能很实用。

如果你本来就有人民币资产。也不想额外承担美元汇率波动。

星河尊享2的人民币版本，确实是好选择。

想要人民币保单，又不想明显牺牲收益的人，可以重点看它。

星河系列2这次升级，补的是家庭长期规划的细节

接下来讲这次升级。

星河系列2这次有三块变化。

货币。传承。失能。

这三块看起来不刺激。

但做资产配置的人都知道。

真正决定长期体验的，往往就是这些细节。

先看货币。

原来有6种保单货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增3种。

新加坡元。欧元。迪拉姆。

合计变成9种。

这不是为了凑数量。

2025年内地高净值人群海外资产配置明显加速。

胡润《2025中国高净值人群财富报告》提到，中国高净值人群海外资产配置比例升至34%，较2023年提升近8个百分点。

香港保险也位列首选工具前三。

在这个背景下，星河系列2增加新加坡元、欧元、迪拉姆，就很有针对性。

亚洲。欧洲。中东。

这三个方向，都是高净值家庭常见的生活和资产半径。

我觉得永明这次市场嗅觉很准。

它不是只做一个美元储蓄险。

它想做的是“全球生活，一单搞定”。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

保证及预期回报完全一致。

这点很少见。

很多产品支持多币种，但不同币种收益差距不小。

永明把5种核心货币做成同回报。

我认为是这次升级里最实用的地方之一。

再加上SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款可0手续费。

孩子海外读书。父母旅居养老。跨境就医。境外生活费。

这些场景都能用上。

少换一次汇，就少一次损耗。

再看传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人，就由保单暂托人接管。

同时，它可以指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

也就是常说的3+3+3结构。

这其实就是管家式类信托传承的再升级。

2025年家族信托讨论很多。

国内家族信托起设门槛常见是1000万元，服务费年均大概0.3%-1%。

大额港险保单，起投门槛相对低很多。

一些家庭用不到完整家族信托。

但也不想把财富传承搞得很粗糙。

星河系列2这套结构，就正好卡在中间。

它不能完全替代家族信托。

但对很多中产和高净值家庭来说，已经能解决不少问题。

比如谁接手。按什么顺序接手。未成年人怎么办。极端情况谁管理。

这些东西提前写清楚。

后面少很多扯皮。

最后是失能支援。

这次新增丧失行为能力转让安排。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者按25%以上比例，做多人转让。

保障金领取人，也从原来只能指定1位，升级为最多3位。

还能设定领取顺序。

这块不太好听。

但很现实。

明天和意外，谁也不知道哪个先来。

提前把最坏的结果预设出来，不是悲观。

是不想给家人增负。

我对这次升级的判断很明确。

货币升级，是为了全球生活。传承升级，是为了减少争议。失能升级，是为了极端情况不失控。

这些不是花架子。

都是长期家庭保单真正会用到的功能。

写在最后：2026分红数据，给星河系列2加了一层底气

截至2026年05月10日，永明公布的2026年分红数据也值得看。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一点我比较喜欢。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

而且涵盖了已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划、万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这件事很加分。

很多公司对已停售产品没那么积极。

永明这次把已停售产品也纳入上调范围。

这会让老客户更舒服。

也会让新客户更有安全感。

当然，分红实现率不是未来保证。

这一点一定要讲清楚。

但连续兑现，叠加1%保证底盘，再叠加这次功能升级。

星河系列2的整体竞争力，我认为是很扎实的。

我的最终判断也很清楚。

短期资金，不适合。

只想搏高演示，不一定选它。

但想做长期现金流、人民币保单、跨币种生活、三代传承的人，星河尊享2值得放在第一梯队。

如果你问我，星河系列2这次升级后变成什么样？

我会说，它更像一张长期家庭资产底单。

不抢眼。但抗用。

不花哨。但扎实。

对长期钱来说，这比热闹更重要。

大贺说点心里话

港险产品不能只看哪张图收益高。更要看你的钱放多久，未来给谁用，在哪些国家和货币里用。真要配置前，最好把方案拆细一点，再决定怎么买更省、更稳。