友邦盈御多元3：被吹成"教育金神器"，3个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询盈御3的家长特别多，几乎都是一个目的——给孩子存教育金。

我理解这种焦虑。2025年美国私立大学本科一年学费已经飙到40-80万人民币，纽约大学一年约80万，耶鲁2025-26学年总费用更是达到90,550美元。送孩子去美国读4年本科，至少要准备200-300万人民币。

孩子的教育不能等，但钱从哪来？

很多人把目光投向了港险分红储蓄，尤其是友邦盈御多元计划3。今天我就从教育金规划的角度，帮你算清楚这笔账。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论：盈御3适合追求稳健、看重品牌、有多币种需求的教育金储备家庭。

三个核心卖点：第一，收益处于第一梯队。 5年交的情况下，分红达成率100%时收益最高可达7.12%，这个水平在目前港险市场里表现不错。

第二，分红兑现有保障。 友邦2011年之后的历史分红实现率基本没有低于70%。虽然不是市场最能打的，但排名比较靠前，稳定性强。

第三，多元货币转换是首创。 盈御3首创了多元货币转换功能，孩子将来去美国、英国还是澳洲留学，保单可以灵活切换币种，锁定汇率风险。

但是这款产品并非完美，后面我会讲到需要注意的点。

论据一：收益水平处于第一梯队

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%，几乎可以忽略。真正的收益来自分红，又分为复归红利和终期红利——复归红利一旦公布就确定了，终期红利则可能随市场波动。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。你还得看怎么取钱、取钱后保单还剩多少。

论据二：分红兑现有历史背书

分红能不能拿到手，要看保司的历史兑现能力。

长时间的分红实现率才更有参考意义，最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力。

友邦的表现如何？大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊，单个产品分红实现率稳健，产品间差距也不大。这种一致性，说明友邦在分红管理上比较规范。

论据三：提领后收益依然可观

教育金规划有个黄金法则：不是存多少钱，而是用钱时还剩多少。

盈御3支持29种提取方式。我帮你算算：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，第20年时提取后账户还剩213.7万美金。

213.7万美金的收益已经很不错了，刚好覆盖孩子本科+研究生的费用。

需要注意的点

现在说说这款产品的短板。

回本时间中规中矩。 保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。而目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

长期收益不是顶尖。 与顶尖收益产品相比，第20年差距约18万美金。时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

现在不存，以后压力更大——但存哪款，确实要算清楚。

附加功能一览

盈御3有几个实用功能值得关注：

无限被保人转换： 支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。教育金用完，保单还能传给下一代。

红利锁定： 可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。这个功能非常实用，尤其是孩子快上大学、需要用钱的时候，提前锁定能避免市场波动。

多元货币转换： 可在不同货币中转换保单，最大程度避免汇率风险。孩子留学目的地变了，保单币种也能跟着变。

卓越成绩奖： 给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。虽然不多，但也是个彩头。

选购清单

如果你正在给孩子规划教育金，按照这个顺序对比产品：

• 1、产品的静态预期收益 ——先看账面数字，筛掉收益太低的。
• 2、符合自己提领需求后的动态收益 ——模拟你的取钱节奏，看用钱时还剩多少。
• 3、产品和保司分红的稳定性 ——看历史兑现率，别只看演示数字。
• 4、你比较在意的附加功能 ——货币转换、红利锁定、被保人变更，根据自己情况选。

别让学费成为孩子的天花板。按照上述顺序一个一个对比，你就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

教育金规划这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。