友邦环宇盈活VS盈御3：同门两张王牌，99%的人选错了那张

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地——男性退休年龄从60岁延至63岁，女性从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？你的养老规划周期，被强制拉长了3-5年。

更扎心的是，中国养老金替代率只有45%，远低于国际55%的警戒线。翻译成人话：退休后，你只能拿到在职收入的一半不到。

靠国家还是靠自己，你得想清楚。

最近很多人问我：友邦新出的**「环宇盈活」和老牌「盈御3」**，到底选哪个？同一家公司、同样是王牌储蓄险，为什么要出两款？

今天这篇，我帮你把账算清楚。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

先说结论：这两款产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

友邦的产品逻辑很清晰——一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

「环宇盈活」瞄准的是30年内有资金需求的人群，比如子女教育金、中年换房、提前退休。

「盈御3」则专为纯储蓄、传承设计，适合能放40年以上的长线资金。

养老这事，越早准备越轻松。但"早准备"不等于"乱准备"，选错产品，可能白白损失几十万收益。

接下来，我用50万美金实测数据，逐一拆解两款产品的真实表现。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

买储蓄险，收益永远是第一位。我用50万美金总保费、5年缴费做了实测对比。

中短期收益：环宇盈活碾压

第10年，环宇盈活预期IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%——差了0.71个百分点。

别小看这个差距，换算成绝对金额：环宇盈活退保总额65.9万美金，盈御3只有62.3万美金，少了3.6万美金。

中短期回本"不够看"，一直是盈御3的短板。环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

长期收益：环宇盈活依然领先

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金，差距拉大到29.4万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。在目前5年交的产品里，这个表现能排到第一梯队。

超长期：殊途同归

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%。差距主要集中在中前期，越往后越接近。

30年后的你会感谢现在的自己——但前提是，你得选对产品。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些客户手头有一笔闲钱，想一次性投入，不想分期缴费。趸交模式下，两款产品表现如何？

回本速度一致

两款产品保证回本期均为16年，预期回本期均为5年。这点没有区别。

收益差距依然明显

第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金，差5.3万美金。

第30年，环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金，差距扩大到42.9万美金。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

趸交模式下，早买早赚的复利效应体现得淋漓尽致。

这笔账我帮你算到退休：如果你45岁趸交50万美金，75岁退休时，环宇盈活能给你330万美金，盈御3只有287万美金。

多出来的43万美金，够你多过好几年。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司、同一个投资团队，为什么收益差这么大？答案藏在资产配置里。

盈御3投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%

环宇盈活投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%

看出来了吗？增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说：环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。多出来的5%增长型资产，放在权益类投资上，中短期收益自然更高。

这也促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

别等老了才后悔——选产品时，一定要看清底层逻辑，别被表面数字迷惑。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益再高，兑现不了也是白搭。分红险最怕的就是"画饼"——计划书上写得漂亮，实际拿不到。

友邦凭什么让人放心？用数据说话。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。38款老产品，十年如一日兑现承诺——这是中小保司无法复制的优势。

无论选环宇盈活还是盈御3，分红这块你不用担心。

全球养老金缺口已达51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。选一家靠谱的保司，比选一款高收益产品更重要。

提领表现：谁更经得起薅？

储蓄险不只是存钱，很多人还指望它当"提款机"——每年提一点当生活费。两款产品的提领表现如何？

分红结构一致

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但环宇盈活做了优化——保单前30年，复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。中短期红利占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

567提领：环宇盈活完胜

567提领是什么？第6年起，每年提取7%总保费（3.5万美金），一直提到终身。

结果很残酷：盈御3在第40年后出现断单——账户余额清零，保单终止。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金。

差距超过3倍。

5/20/16提领：盈御3后劲更足

换个提领方式——第20年开始，每年提取总保费的16%（8万美金）。

这时候，盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

第100年时，盈御3账户余额约1978万美金，环宇盈活约1709万美金。盈御3更适合"晚提、少提"的长线持有者。

提领建议

说实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

若短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品；若能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？我给你两个画像，对号入座：

选环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 30年内可能有资金需求（子女教育、换房、提前退休）
• 希望资金回笼速度更快
• 可能需要567这类早期提领

选盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 能放40年以上，不急着用钱
• 更看重后期韧劲和超长期收益
• 打算留给下一代

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。 退保损失+重新投保的手续费，可能比收益差距还大。

养老金替代率只有45%，第一支柱养老金结余预计2035年左右耗尽。无论选哪款，早点开始储备第三支柱养老金，才是正经事。

大贺说点心里话

友邦这两款产品都是实力之作，选对了都能帮你稳稳养老。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。