富卫「盈聚天下2」：48万美元级别配置，我更看重这几个差距

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近讨论很多。原因不只是优惠大。更关键的是，它在同样实缴保费下，把第10年的预期总现金价值拉开了。

高净值家庭的配置逻辑不一样。不是只问收益高不高。还要问三件事。

钱放进去后，现金价值够不够厚。长期提领够不够顺。保司背后是谁在管钱你得看清。

这篇我按横评来讲。尽量讲人话。也讲我的判断。

同样投48万美元，10年结果可能差20多万美元

先看一个最直接的数字。

富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案。年缴保费20万美元。实缴总保费是484,534美元。

这个实缴金额，和不少同业产品放在一起看，差不多都是48万美元级别。

但问题来了。

同业3年缴产品在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概只有16万美元。富卫这里是20万美元年缴口径。

这不是宣传话术。它会直接影响后面的现金价值基数。

到第10年，盈聚天下2的预期总现金价值达到845,664美元。和3年缴同业对比，预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

我对这类储蓄险的判断很简单。演示收益可以看。但要先看同样的钱进去，10年后的现金价值差多少。

这张图里，富卫经纪渠道新单总保费排名第一。数据来源是保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字。富卫新单总保费118亿港元，市场份额12.6%，同比增长171.1%。

市场第一不能代替产品判断。但它说明一件事。富卫这两年在经纪渠道确实冲得很猛。

我会把它放进一线讨论池里。不是只当小众产品看。

58%首年保费优惠，是这次起跑线的核心

这次盈聚天下2最明显的变化，是三年缴方案的优惠。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠我认为很关键。

不是因为“打折”听起来好。而是它改变了同业横评的起跑线。

同样48万美元左右实缴。富卫可以撬动更高的名义年缴保费。后面演示现金价值自然更容易做厚。

但我也提醒一句。

不要只因为58%就冲。

储蓄险不是消费品。优惠只是入口。真正要看的是，优惠之后，现金价值有没有跟上。分红假设有没有兑现基础。提领设计是不是能用。

这三件事跟不上。优惠再大，也只是前面好看。

盈聚天下2这次能让我认真看。不是因为它有优惠。是因为优惠后面的第10年现价、提领设计、历史分红数据，确实能接上。

3年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

来看3年缴对比。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2三年缴预缴方案，预期13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年预期单利总回报是4.1%。对应已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报是7.5%。对应已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值，就是前面说的845,664美元。

这张横评图的重点，不是看谁名字更熟。

重点是同样接近48.5万美元净预缴保费，大家第10年跑出来的预期总现金价值不一样。

盈聚天下2是845,664美元。图里最低同业大约是628,259美元。差距超过20万美元。

我会很明确地说。在这组3年缴横评里，我更偏向盈聚天下2。

理由不是品牌口号。是第10年的现金价值差距太直接。

不过，这里有个前提你必须记住。

这些数字建立在假设100%分红实现下。储蓄险的总现金价值里，有保证部分，也有非保证部分。非保证分红不是银行存款利息。

我不会把演示收益当成承诺。我只会把它当成横评工具。

如果你是极度保守型。只接受确定收益。这类分红储蓄险不适合你。

如果你能接受长期分红波动。又希望用中长期资金做美元或多币种配置。那这组数据值得认真看。

5年缴横评：三年缴去打五年缴，也没有弱下来

再看5年缴同业。

这个对比更有意思。

同业5年缴产品，在相近实缴保费情形下，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

富卫盈聚天下2还是三年缴预缴。年缴口径是20万美元。实缴总保费同样是484,534美元。

结果呢？

和5年缴同业对比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

图里盈聚天下2第10年预期总现金价值还是845,664美元。不少5年缴同业在70万美元上下。

我自己的判断是：

如果你已经准备一次性拿出48万美元级别长期资金，三年缴预缴的效率更高。

它不是适合所有人。

如果你现金流更适合每年慢慢交。或者不想一次性预缴太多。5年缴也有它的节奏。

但高净值家庭做资产出海，很多时候不是没有钱。是不想让钱低效躺着。

这时，三年缴预缴方案的竞争力会更明显。

还有一点。人民币汇率这两年双向波动变大。2025年11月，人民币兑美元曾在7.08-7.25区间波动。很多家庭开始重新看美元资产、多币种资产。

这种背景下，缴费效率和长期货币安排，会一起影响决策。

分红兑现横评：演示好看，还要看过去怎么兑现

这里我会多说几句。

很多人看港险，只盯着演示IRR。这个习惯不好。

演示收益再漂亮，都要回到分红实现率。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这里要说清楚。

盈聚未来优越版，不等于盈聚天下2。不能把一个产品的历史分红，直接当成另一个产品的未来保证。

但它能说明富卫这条储蓄产品线，过去几年兑现能力不错。

我看分红实现率，看的不是某一年冲得高。我更看连续性。

连续5年100%或以上，这个数据有分量。

低利率环境里，能持续兑现，本身就是保司投资能力和利润分配能力的体现。

我的态度很明确。

盈聚天下2的演示数值可以看。富卫过往分红数据，也能给它加分。

但最终买不买，不能只按100%分红实现做单一假设。要做保守版本。也要看你能不能长期持有。

短期钱别碰。三五年要用的钱别碰。这类产品更适合长期资金。

3-10-10提领：这才是它适合传承和现金流规划的地方

很多人买储蓄险，不是为了单纯退保。

高净值家庭更常见的需求，是未来持续提领。

子女教育。退休现金流。海外生活备用金。家族传承安排。

盈聚天下2这次的“3-10-10”提领设计，值得单独讲。

所谓3-10-10，就是3年缴费。从第10年开始，每年提取总保费的10%。这个预算演示可以持续运作到137年。

案例是年缴20万美元，总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

在演示下，预期6年回本。预期15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个设计最适合哪类人？

我会直接分开说。

第一类，是给孩子做教育金和未来储备的家庭。第10年后开始有现金流。节奏比较清楚。

第二类，是准退休或已退休人士。不是追求短期暴利。是希望未来有一条可预期的补充现金流。

第三类，是有传承需求的家庭。保单可以围绕被保人、受益人、后续提领安排来设计。传承这块不能只看收益。

我最看重的，还有货币和缴费期。

盈聚天下2缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

八种货币转换这事很关键。

尤其对资产出海家庭来说，未来孩子在哪里读书，退休在哪里生活，资产最终用哪种货币支付，现在都未必确定。

人民币、美元、港元、英镑、澳元这些货币之间，未来会有不同场景。

你买的是一张储蓄险。但背后其实是在买一套长期资金调度工具。

不过我也要泼一点冷水。

提领演示看起来很美。可每年提领后，保单现金价值会受影响。长期结果仍然取决于分红实现、提领时间、提领金额。

不要只看137年390倍。这个数字太远。参考意义有，但不能当作现实生活的主要决策依据。

我更建议看第6年、第10年、第15年、第30年。

这些节点离真实人生更近。

奖赏和保司底盘：小钱是锦上添花，大钱要看投资级资产

最后讲功能和保司。

盈聚天下2这次有不少奖赏升级。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币，总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

这些奖赏是不是核心？

我认为不是。

它们是加分项。尤其是多代家庭一起规划时，会更有感觉。

但大额资金进港险，真正的底盘还是保司和资产配置。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合上，富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司有深度战略合作。

资产地域分布里，北美35%，亚太27%，西欧16%。资产类别里，固定收益证券占77%，另类投资15%，股权投资5%，现金3%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

固收资产信用评级里，AAA占3%，AA占25%，A占41%，BBB占30%，BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

一线保司和二线差在风控。

收益演示能拉开差距。风控底盘更能拉开差距。

再看香港保司成立时间。富卫不是历史最久的那一类。但它这几年在产品、渠道和资产管理上，动作很快。

我的最终判断是：

富卫「盈聚天下2」适合有长期资金、能接受分红波动、想做多币种配置和家族传承的人。

如果你已经在几款港险储蓄产品里比价。尤其预算在48万美元级别。盈聚天下2值得放到优先位置。

如果你只想短期周转。或者三五年内大概率要用钱。别碰这类产品。

它的强项是长期。不是短打。

大贺说点心里话

这类产品，买贵和买错都很可惜。你要看清演示，也要看清渠道、费用和适合自己的现金流节奏。真要配置，建议先把方案拆开算一遍。