宏利「宏挚家传承」：买「宏挚传承」的人，是不是买早了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男职工退到63岁，女职工最高延到58岁。更扎心的是，2030年起养老金最低缴费年限从15年提到20年。

数据不会骗人：当前养老金抚养比已经跌到2.65:1，远低于国际警戒线3:1。按这个趋势，2025年养老基金当期缺口将达1.1万亿。

这意味着什么？仅靠社保养老，替代率可能不足40%。

所以2026年的港险开门红，比以往来得更猛烈些。

宏利率先打出王炸——「宏挚家传承」。

满屏都在喊："27年复利6.5%"、"市场最快封顶"。

但作为一个养老规划测评人，我得先帮你把账算清楚。

因为它不再是以前那个"短跑冠军"了。

那些去年买了「宏挚传承」的朋友，是不是买早了？

保证收益：新款回本更快，但差距不大

咱们用事实说话，先看保证收益部分。

测试条件：45岁，每年存6万美金，存5年。

宏挚家传承的保证回本时间是16年，比老款「宏挚传承」早两年。

这个差距意味着什么？如果你今年45岁投保，老款要到63岁才保证回本，而新款61岁就能回本。

刚好卡在延迟退休的节点上——61岁回本，比63岁退休还早两年，时间上更从容。

再看保证复利收益率（IRR）：

新款整体略高，峰值IRR达到0.64%。老款在同期大约是**0.46%-0.52%**区间。

但说实话，保证收益这块，两款产品差距不大，都在**0.5%-0.6%**区间徘徊。

保证收益不是新老产品的核心差异点。

真正拉开差距的，是预期总收益。

预期收益：前20年老款更强，27年后新款反超

这笔账你自己算算：

第10年，老款的收益率（IRR）能冲到4.29%；而新款「宏挚家传承」，只有3.6%。

差了0.69个百分点。

第15年，老款5.86%，新款5.50%。

差了0.36个百分点。

第20年，老款6%，新款5.81%。

差了0.19个百分点。

前21年的预期总收益，新款确实不如老款。

这意味着什么？

如果你今年45岁，打算存个10年到55岁就全取出来提前退休。或者存15年到60岁给孩子买婚房。

那别买宏挚家传承，它不够快。

这是它的缺点，我不藏着掖着。

但转折点出现在第22年。

从第22年开始，新款的IRR开始反超：6.01% vs 6.00%。

第25年：6.32% vs 6.00%。

第27年：新款直接冲到6.5%的封顶值，而老款此时还在6.06%。

到第47年，老款才追上来。

宏利这次玩了一招"田忌赛马"。

它把前期的利息"抠"出来，加到了后期的爆发力上。

对于我们45岁+、准备长期持有做养老补充的人来说，这一招反而更香了。

为什么？

因为现在不规划，老了哭都来不及。

45岁投保，27年后你72岁。这个年龄段，正是养老金最需要发力的时候——医疗支出上升、收入来源减少。

**6.5%**的复利滚存，才是真正的"养老金发动机"。

提领能力：老款依然是"短跑冠军"

但如果你的需求是"边存边取"，情况就不一样了。

我们看566提领数据（即5年交，第6年起每年提取总保费**6%**至终身）：

强势产品没有变化，还是那几款：

• 宏挚传承（15年内最强）
• 盛利2（15年后最强）
• 星河尊享2（综合表现优异）

第10年账户余额：宏挚传承315,249美元，宏挚家传承294,915美元。

第20年：宏挚传承401,463美元，宏挚家传承366,306美元。

宏挚家传承的提领表现确实一般，大体和友邦环宇盈活的地位相当——垫底。

为什么会这样？

因为新款只有终期红利结构。终期红利可回撤，波动大，不如"复归+终期"双账户的产品稳健。

如果你肯定要提领，还是在强势的那几款中选。

老款「宏挚传承」在这个维度上，依然是"短跑冠军"。

长期收益：新款27年封顶，市场最快

但如果把时间拉长到20年以上，画风就变了。

我把市场上同级别产品拉出来对比：

• 宏利-宏挚家传承：27年
• 保诚-信守明天：28年
• 友邦-环宇盈活：30年
• 安盛-盈利2：30年
• 宏利-宏挚传承：47年
• 永明-星河尊享2：50年

这速度，把友邦、保诚等同级别保司的产品都甩在了身后。

再看同类产品综合收益对比（6万美金×5年交）：

第27年，宏挚家传承预期总收益145.4万美元，IRR 6.50%。

同期友邦环宇盈活143.6万美元，IRR 6.45%。保诚信守明天144.3万美元，IRR 6.47%。

多数时间，宏挚家传承的收益都要更高。

咱们买养老储蓄险，图的不就是老了以后那几十年的复利滚存么？

只要你持有超过20年，它的后期回报，绝对是第一梯队的。

功能升级：新款多了三个"救命"功能

到了这个岁数，我们最怕什么？不是怕没钱，是怕"有钱取不出来"。

宏利这次搞了三个首创功能：

1、灵活取：解决"孩子留学汇款难"

款项可直接打到孩子的海外账户，甚至直接打给学校或房东。省心省力，还不占每年5万美金的换汇额度。

2、挚易取：解决"人倒下了钱咋办"

万一突发脑梗昏迷或阿兹海默，可提前授权配偶或孩子代为提取。这才是真正的"保命钱"。

3、传意选：mini版"家族信托"

可提前写好剧本：钱分几次给？给谁？怎么给？保险公司帮你执行。

这三个功能，老款「宏挚传承」都没有。

结论：没买早，只是定位不同

回到开篇的问题：买「宏挚传承」的人，是不是买早了？

答案是：没买早，只是定位不同。

宏利这次做了一次"极致的取舍"——

牺牲了前20年的流动性和收益爆发力，换来了27年触顶6.5%的极速后期上限，以及代管、直付、传承等人性化功能。

如果你想要的是一个随时能取钱的"钱包"，选老款；

如果你想要的是一个功能强大、越陈越香的"传家宝"，选新款。

看清自己的需求，比看清产品的收益更重要。

大贺说点心里话

产品怎么选，我帮你把账算清楚了。但怎么买更划算，这里面还有信息差。