安盛盛利Ⅱ2年交：长板很强，但短板也很硬

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈讨论很多。原因不复杂。2年交。预期回本快。28年预期IRR到6.5%。还有一个很吸睛的258提领。

但我看这类产品，一般不会只看宣传页。

同类产品我都扒过。永明星河传承2、万通富饶万家、周大福匠心传承2这些，都要放到同一张表里看。

横向拉一遍数据就清楚了。

盛利Ⅱ不是那种每个指标都均衡的产品。它的特点很鲜明。长板很长。短板也很硬。

我会先讲短板。再讲它为什么依然值得看。

盛利Ⅱ最该先看的，是保证回本和分红依赖

盛利Ⅱ这次最容易被忽略的地方，是保证价值。

它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这句话听起来有点专业。说白了，就是演示收益可以做得更漂亮。但保证部分没那么厚。

具体看数据。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

至盛版好一些。保证回本需要13年。

这个指标，盛利Ⅱ没有优势。

永明星河传承2的保证回本是10年。万通富饶万家是13年。

放到同一张表里看，差距很明显。

我对这个点的态度比较直接。

10年内可能要用钱的人，不适合盛利Ⅱ。

不是说它不好。是你拿错了钱。短期周转的钱，不该放进这种终身分红储蓄险里。

还有一个点。就是258提领。

盛利Ⅱ的258提领很好看。2年缴清之后，第5年开始每年可提领总保费的8%。

但你要注意。这个演示成立的前提，是每年分红实现率按**100%**走。

港险分红是预期。不是保证。

市场波动会影响分红。保司投资表现也会影响分红。

这里我不会轻描淡写。

如果你极度保守，只接受确定收益，盛利Ⅱ不适合。

这款产品更适合能长期持有的人。也要能接受分红波动。

分红兑现要看保司，安盛这几年数据不差

讲完短板，再看安盛的底子。

258提领依赖分红。那就不能只看产品页。要看保司历史兑现。

这几年香港保险市场有个变化。头部分化越来越明显。

2025年香港保险公司分红实现率榜单出来后，市场讨论不少。友邦、安盛、宏利整体还算稳定。保诚一类公司也有自己的压力。前10家保司拿走了大部分市场份额。

这件事给我的提醒很简单。

选分红储蓄险，选保司比只选产品更重要。

安盛这一块的数据，确实比较稳。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达到100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达到100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达到100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达到100%。

更关键的是，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达到100%，甚至超过达成。

这张图我建议认真看。

它不能代表未来一定也会100%。这点必须讲清楚。

但它能说明一件事。安盛过去的分红兑现能力，不是空口说白话。

我会把它理解为一个加分项。

不是免死金牌。是安全垫。

尤其盛利Ⅱ这种产品，终期红利权重高。保司的长期投资能力很重要。分红实现率稳定，客户体验会好很多。

安盛的资管底盘，是盛利Ⅱ能不能长期跑的关键

储蓄险不是买一年两年。

很多人看盛利Ⅱ，是看15年、20年、30年后的现金价值。

这类产品，我一定会看保司背景。

安盛1817年始创于法国。到现在已经200多年。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也很硬。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级是AA。穆迪评级是Aa2。

我常说一句话。

储蓄险安全第一，收益第二。

这不是保守。是常识。

你买的是几十年的保单。中间可能经历利率周期、汇率波动、市场回撤。保司能不能持续管理资产，才是关键。

安盛这个底盘，确实让人放心一些。

但我也不建议把它神化。

评级高，不等于每年分红必然达标。历史好，不等于未来没有波动。

不过横向看，安盛属于我会放进核心名单的保司。

尤其是你本来就在看2年交短缴储蓄险。盛利Ⅱ、永明、万通、周大福都摆在桌上。安盛的保司实力，是它很大的底层优势。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益长板确实突出

讲完风险和保司，再看收益。

这才比较公平。

盛利Ⅱ2年交版本，预期第28年达到**6.5%**封顶IRR。

第10年预期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

这个节奏，在同类2年交产品里很强。

如果按2.5万美元缴2年示例看。

第10年预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元，占比257%。

第20年预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元，占比353%。

第30年预期IRR 6.50%。身故赔偿333,947美元，占比668%。

这组数据很漂亮。

不过你要记住。这里是预期。不是保证。

再横向看。

盛利Ⅱ预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度都是6年。

目标IRR达成时间也很关键。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这张横评图，是盛利Ⅱ最能打的地方。

我自己的判断很明确。

如果你看的是15年以上长期预期收益，盛利Ⅱ在2年交里属于第一梯队。

尤其前30年的预期IRR节奏，它比永明、万通、周大福不少同类产品更有优势。

但别听单一产品宣传。

它不是靠保证回本赢。它是靠预期红利和长期复利赢。

这两者差别很大。

258提领和多货币账户，是盛利Ⅱ真正拉开差距的地方

盛利Ⅱ最吸睛的功能，是258提领。

规则很好理解。

2年缴清保费后。从第5年开始。每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

举个示例。

投保规则是25万美元×2年。总保费50万美元。

第5年起，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第50年累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

目前看，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。

这点很强。

尤其是拿来做养老金、教育金、家族长期现金流。它的设计非常贴近真实需求。

我的判断也很直接。

你要的是第5年后长期稳定拿钱，盛利Ⅱ值得重点看。

但前面那句话还要重复。258是预期提领。它依赖分红实现。

再看货币。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

还有一个更有意思的功能。双重货币户口。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

这个功能对普通家庭未必天天用。

但对有海外资产、外币支出、子女留学计划的人，很实用。

汇率不是小事。

美元、英镑、欧元、澳元这些货币，未来用途不同。能在保单里多一层调配空间，确实加分。

写在最后：哪些人适合，哪些人别跟风

盛利Ⅱ不只是储蓄增值。

它的功能做得比较全。

财富管家服务，第3个保单周年日起可预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

不过服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。别把它理解成买完马上随便用。

传承守护选项也实用。

保单生效就能指定后备持有人和暂托人。对有未成年子女、家庭资产安排的人，这个功能有意义。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

它也支持公司作为保单持有人。可以搭配信托功能。企业主、人力留任、公司财务策划，都有发挥空间。

还有一个预缴优惠，需要特别说清楚。

优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。按素材里的时间，这个活动已经结束。

当时规则是，首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率，90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%，90天后为4%。

示例是每年交20万美元，两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠确实猛。

但现在不能再按活动期内的口径去决策。后续有没有新政策，要看当时官方规则。

最后我把适合和不适合讲清楚。

我会建议这三类人重点看盛利Ⅱ：

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受波动。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流。用来做养老金、教育金或传承。

我不建议这三类人买：

• 5年内可能要动用资金的人。
• 极度保守，只追求确定保证收益的人。
• 年缴达不到20万美元，却只冲着12%优惠硬凑保费的人。

盛利Ⅱ不是神奇产品。也不是差产品。

它是一款需求匹配非常明显的产品。

你的钱能放得久。你看重长期预期收益。你需要持续现金流。那它很强。

你的钱随时可能要用。你只看保证。你接受不了分红波动。那就别碰。

这就是我对安盛盛利Ⅱ2年交的真实看法。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。尤其是短缴储蓄险，别只看一张演示表。你要真想知道自己适合哪款，最好把缴费、回本、分红、提取和渠道成本一起算。