20款港险实锤测评：宏挚传承/环宇盈活/星河尊享II，选错亏几十万

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮助200+家庭完成了跨代财富安排。

最近有个企业家客户问我：我辛苦打拼了30年，攒下这些家业，怎么才能让孩子们好好继承，又不会因为分家产闹矛盾？

我说，你问对人了——港险有个功能叫"无限次变更被保人"，这在内地保险里是想都不敢想的。

但问题来了：市面上20多款港险储蓄产品，宏利、友邦、保诚、安盛、永明、周大福、富卫、忠意、万通……每家都说自己最强，到底谁才是真正的"传承之王"？

今天，我就来办一场港险擂台赛。四轮比拼，真刀真枪，用数据说话。

为什么港险值得一战？

在开始擂台赛之前，先回答一个根本问题：为什么要跑去香港买保险？

说白了，就两个字：收益。

香港储蓄分红险的中长期收益在**6%-6.5%**之间，而内地长期险种回报率呢？**2.0%-3.2%**左右。

这个差距，放在30年的时间维度里，是天壤之别。

给你算笔账：同样30万美金，按5年缴费来算——

• 持有20年，预期可获得**5%-6%**的年化复利
• 持有30年，预期可获得**6%-6.5%**的年化复利

为什么能做到这么高？

香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活。港险可以投资全球股票、对冲基金、共同基金，而内地保险主要投资国内债券和存款，境外投资仅占**2%**左右。

这就是为什么我常说：给孩子最好的礼物是规划。

一份港险保单，复利30年，本金可以翻6倍以上。这笔钱不是给自己的，是给未来的。

看这张图就明白了：6%复利和2%复利，在99年的时间维度里，终值差距是几十倍。

这就是复利的威力，也是港险值得一战的底气。

好，选手入场。

参赛选手名单

这次擂台赛，我选了市面上最主流的20款产品，按公司背景分成四个战队：

第一战队：百年老五家这是香港保险的"五大豪门"，历史最长、品牌最响：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划、盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II计划、万年青·星河传承II计划

第二战队：港资新兴力量本土品牌，近年来势头很猛：

• 周大福-飞扬·盛世、匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

第三战队：外资新兴力量欧洲老牌保司的亚洲布局：

• 忠意-启航创富（卓越版）
• 安达-传承守创V-丰成/丰足

第四战队：中资保险公司央企背景，近年发力香港市场：

• 国寿(海外)-傲珑盛世储蓄保险计划、智裕世代多元货币计划
• 太保香港-世代悦享储蓄寿险计划2、世代鑫享增额终身寿险计划、金如意储蓄寿险计划
• 太平香港-颐年乐享储蓄保险计划II
• 中银人寿-月悦出息终身享保险计划

20款产品，4个战队，擂台赛正式开始。

第一轮：回本速度谁最快？

第一轮比的是"回本速度"。为什么这个重要？

因为很多家庭买港险，不是为了放一辈子不动。孩子留学、创业、买房……10年、15年内可能就需要用钱。

如果回本慢，中途用钱就亏本，这保单买了等于白买。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

先上结论：宏挚传承，5年交6年回本，市场领先。

看这张表就清楚了。宏挚传承的前期爆发力是断层领先的：

• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

什么概念？

孩子0岁投保，14岁本金翻倍，正好赶上高中、大学的教育支出高峰期。21岁本金翻3倍，孩子刚毕业，可以拿来创业、买房。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这就是为什么我说，一份保单，三代受益。

第一轮冠军：宏利-宏挚传承

第二轮：15-25年谁最强？

第二轮比的是"中期收益"。

有些家庭不着急用钱，孩子还小，准备放15-25年再说。这个阶段，谁最能打？

先说结论：启航创富（卓越版）在15-22年收益全场最高。

从这张IRR对比图可以看到，忠意的启航创富在15-22年这个区间，复利表现是最亮眼的。

但问题来了：启航创富和宏挚传承，卖点撞了，都是主打前中期高爆发。

怎么选？我更推荐宏挚传承。

原因有两个：第一，宏利是百年老牌保司，加拿大政府社保的管理者，香港强积金市占率**27.9%**全港第一。忠意虽然也是190年历史的意大利老牌，但在香港市场的存在感弱很多。第二，分红实现率的参考价值不同。忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。宏利的分红产品跑了几十年，数据样本足够多，100%的分红实现率更有说服力。

宏挚传承+启航创富是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先。但综合品牌和分红稳定性，宏挚传承更胜一筹。

第二轮冠军：宏利-宏挚传承（忠意-启航创富并列亚军）

第三轮：谁能最快到6.5%？

第三轮比的是"长期收益"。

这里要插入一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

什么意思？就是说，不管哪家产品，放到50年以后，收益率都会趋同于6.5%，拉不开差距。

所以，比的就是谁先到6.5%。先到的，复利效应更早启动，终值更高。

来看各产品达到6.5%的时间：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 宏挚传承：47年

宏挚传承的短板暴露了：后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

如果你的规划是放30年以上，追求极致的长期收益，宏挚传承就不是最优选了。

那谁是？如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

为什么友邦排第一？友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，投资策略公认稳健，分红实现率波动很小。虽然30年才到6.5%，比安达慢3年，但品牌和稳定性更有保障。

财富传承不只是有钱人的事，普通家庭更要选靠谱的。

第三轮冠军：友邦-环宇盈活（安达传承首创丰成速度最快，但品牌稳定性稍逊）

第四轮：提领谁最能打？

第四轮是重头戏：提领能力。

什么是提领？就是从保单里定期取钱出来用，当养老金、教育金、生活费。

很多人买港险，就是冲着这个来的：每年取一笔钱，取到老，保单还有剩余价值传给下一代。这才是真正的"一份保单，三代受益"。

我用四种提领方案来测试，看看谁最能打。

方案一：第6年开始，每年提取18000美金（总保费6%）结论：前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先。

方案二：第6年开始，每年提取21000美金（总保费7%）结论：提领比例一加大，很多产品直接断单了。剩下的产品里，星河尊享II整体最强。

方案三：第10年开始，每年提取24000美金（总保费8%）结论：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：第15年开始，每年提取36000美金（总保费12%）结论：前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。

四轮测试下来，规律很清晰：提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

如果你40多岁投保，想用保单规划终身现金流，20年后正好60多岁，星河尊享II是最优选。如果你给0岁孩子投保，10-20年后孩子读书、创业需要用钱，宏挚传承更合适。

第四轮冠军：永明-星河尊享II（长期提领）、宏利-宏挚传承（中短期提领）

擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮比拼结束，我来给你梳理一下各场景的冠军：

还有一款产品值得单独说说：周大福-飞扬盛世。这款产品的特点是：全周期几乎没有短板。

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

硬要说缺点，就是前20年表现没有宏挚传承那么"变态"。但如果你不想费脑子选，就想要一款"水桶型"产品，飞扬盛世是个好选择。

最后说一下友邦的盈御3。很多人问我盈御3和环宇盈活怎么选。答案很简单：盈御3静态收益被环宇盈活全面碾压，复归少不适合提领。

如果你要买友邦，直接选环宇盈活，别纠结。

赛后补充：分红能兑现吗？

擂台赛结束了，但我知道你心里还有一个疑问：这些收益都是"预期"的，分红真的能兑现吗？

这个问题问得好。先科普一个概念：分红实现率=实际到手的分红÷计划书上演示的预期分红。

举个例子，投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

2017年，香港保监局强制保险公司披露分红实现率数据。每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率，都有历史数据在官网披露。

这里要提醒一句：建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。不是官网原版的数据，大家不要相信。尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，稍微PS一下就能更改数字。

还是建议大家自己去官网查询、比对。提前规划，从容传承。

大贺说点心里话

20款产品测下来，你应该心里有数了。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更深。