永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴里我选这两款

你好，我是大贺。

今天聊一组很具体的港险对比。10家保司，13款2年缴储蓄险。测试基准也统一。2年交。年缴5万美金。被保人是0岁男孩。

截至2026年05月10日，这类产品还是很多家庭做教育金、传承金、长期现金流时会看的方向。

不过我想先把判断放前面。

这13款里，我最后会重点看两款。一款是永明「万年青·星河尊享II」。一款是安盛「盛利II-至尊」。

我的态度很明确。

资金使用不确定。可能中途要取。优先看永明星河尊享II。它的底线更厚。抗压能力更强。

持有期比较清楚。更看重预期收益节奏。优先看安盛盛利II-至尊。它不是最激进的。但全周期表现很顺。

三轮测试之后，核心产品其实锁定了三款。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但真要给客户做选择。我不会把答案摊成三款。我会再往下筛。最后就是永明和安盛。

13款2年缴产品，表面都很漂亮

这次候选池不小。港险市场共有10家保司13款2年交产品参与对比。

很多朋友看这种表。第一反应是眼花。因为大家都在讲IRR。很多数字都打到**6.50%**附近。

这里要补一句背景。

2025年7月1日之后，香港保监局GN16指引更新。非港元产品分红演示利率上限，从7%降到6.5%。港元产品从6.5%降到6%。

这批产品很多演示，刚好卡在**6.5%**这个上限。你看表时要有这个意识。它是演示。不是保证。

2024年内地访客赴港投保新造保费达628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。2年缴产品，就是资金最爱扎堆看的地方。

也正因为热。产品之间的“表面差异”会被包装得很大。真正要看的是用起来怎么样。

我们先把13款放出来。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明万年青星河尊享II/传承II，最终复利IRR均达6.50%。富卫盈聚天下/盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR6.22%。安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。全都不差。全都能讲故事。

但我见过太多这样的情况。客户买的时候看长期IRR。第8年、第10年要用钱时，才发现现金价值撑不住。

只看100年IRR，我觉得意义有限。普通家庭很少真的按100年不动来用。中间会有教育。会有置换房产。会有投资机会。也会有家庭突发情况。

第5年开始每年取5%，先看谁不失血

第一轮，我看温和提取。

设定很简单。总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。它不算狠。更像家庭正常拿一点现金流。比如补教育支出。比如每年做一点生活安排。

这一轮之后，表现较好的有10款。包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

我会重点看两个结果。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。提取之后，现金价值还能健康增长。没有明显失血。

这点很重要。很多产品不怕静态对比。怕一取钱就露底。账面收益看着高。一旦开始提款，后面增长明显乏力。这种我不会推荐给要灵活用钱的家庭。

说白了。储蓄险不是Excel游戏。它要经得起真实生活折腾。

第10年开始每年取10%，压力马上不一样

第二轮，压力上来。

设定是从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老现金流。也像子女教育金。钱不是取一两年。而是持续取。产品要能扛住。

这轮结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世掉队。在这个提取强度下，保单会在中途断单。

这里我不绕。如果你的规划里明确有连续大额提取。这类结果就要非常重视。断单不是小瑕疵。它说明产品结构不适合这种使用方式。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。这说明它们不是只会做静态收益。持续输出能力也不错。

这一关，我会给安盛加分。尤其是那些第10年后可能要持续拿钱的家庭。它的体验更顺。

刚缴完就取钱，永明星河尊享II抗压最强

第三轮是极限压力测试。

设定更激进。从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这个模式很苛刻。几乎是在问产品：你能不能边养边用？

这一轮，能支撑225提取方式的产品只有三款。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这点我很看重。因为现实里，客户未必真的第2年就取钱。但极限测试能看出产品骨架。骨架硬，遇到变化才不慌。

三轮之后，核心产品锁定三款。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。提取只是使用体验。最后还要看收益结构。谁的底线更厚。谁的预期更顺。谁更早进入复利状态。

回本、保证、复归红利，才是胜负手

接下来我看三张表。

第一张，看回本和IRR节奏。第二张，看保证收益。第三张，看复归红利占比。

这三项放在一起。才比较接近真实判断。

回本时间差不大，安盛的20年IRR更好看

所有主流2年缴产品的预期回本时间，集中在5-6年。这个指标差异不大。

真正有差别的是达到6.5%复利的速度。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。安盛盛利II和富卫盈聚天下II是第28年。宏利宏挚传承是第43年。周大福匠心传承2是第48年。

再看阶段IRR。10年IRR，安盛盛利II-至尊为4.82%。这个数最高。15年IRR，宏利宏挚传承为5.73%。20年IRR，安盛盛利II-至尊为6.21%。这个数也最高。

我的判断很明确。

追求预期收益节奏，安盛盛利II-至尊很强。尤其看10年、20年这种家庭更有感知的阶段。它不是只在远期好看。中期也拿得出手。

保证收益看底线，永明这一项明显领先

保证收益不性感。但它很关键。

预期收益是演示。保证收益是保司写进合同的底线。这两者不能混在一起看。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II。为10年。

永明万年青星河尊享II。永明万年青星河传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些产品保证回本为13年。

保证收益率看终身。永明万年青星河尊享II/传承II最高。为1%。

周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。保证收益率为0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这点我会下重判断。

只要你重视底线，永明星河系列就是这一轮最强。1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。它不是演示漂亮。是底盘更厚。

复归红利占比，决定产品能不能早滚雪球

复归红利很多人忽略。但我很看重。

它是已经分配到保单上。还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高。产品越早进入滚雪球状态。中途提取的抵抗力也越强。

5-50年均值来看。富卫盈聚天下为21.86%。排名第一。永明万年青星河传承II为20.19%。富卫盈聚天下II为20.12%。周大福匠心传承2最低。为9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。不参与这一项对比。

这里有个细节。永明星河尊享II兼具1%保证收益，以及接近20%的复归红利占比。素材里给到的结构判断是19.33%。

我会把这看成它的核心优势。

永明星河尊享II不是单项冲得最高。它是结构最稳。

有保证。有复归红利。还能扛225极限提取。这三个放在一起，含金量很高。

写在最后：永明和安盛，对应两类家庭

把话说透了。

永明「万年青·星河尊享II」是一款早熟型产品。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还支持225极限提取。

它适合什么人？

长期持有。但中途可能要用钱。想要稳健增长。不想把钱锁得太死。

如果你问我。资金使用计划不确定。未来可能教育金要取。也可能家庭有别的安排。我会优先看永明这款。

安盛「盛利II-至尊」是一款均衡型产品。第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。10年和20年的IRR也很能打。

它适合什么人？

持有期比较清楚。不打算太早乱取。更看重预期收益节奏。也希望产品中后段别掉队。

如果你的资金规划很明确。比如就是给孩子做长期教育和传承账户。中途提取压力不大。我会更倾向安盛。

我不建议所有人都追最高IRR。这件事很容易误导。

2年缴产品的核心，不是“谁第100年更高”。而是你真实用钱时，它还能不能站得住。

选对不选贵。更别只选表格里最漂亮的那个数字。

你要问自己三个问题。

这笔钱准备放多久？中途要用钱的概率高不高？你更在意合同底线，还是预期表现？

这三个问题想清楚。永明和安盛的选择，其实就不难了。

大贺说点心里话

这类2年缴产品，产品本身重要。怎么买，也同样重要。如果你已经有目标产品，可以把计划书发我。我帮你看一眼关键数字和容易忽略的条件。