盛利2、盈聚天下2等八大港险横评：提领场景差距很大

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一组很多家庭都会问的港险问题。

同样是香港分红储蓄险。同样是5年交。同样拿来做教育金、养老钱、传承金。到底该选哪一款？

数据我都跑过了。这次横评 8 款主流产品：

安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

我会按家庭真实用钱场景讲。不是单看演示收益。也不是谁名字响就选谁。

计划书别只看封面那个数。一旦进入提领场景，差距会很明显。

一家人的钱，该放进哪款港险里

这两年，内地家庭看港险，心态变了。

以前很多人问的是。“收益能不能高一点？”

现在更多人问的是。“这笔钱以后怎么用？”“孩子读书能不能取？”“退休后能不能每年领？”“领完以后，还能不能留给下一代？”

这个变化很重要。

因为香港分红储蓄险，本质不是短期理财。它更像一笔长期家庭资金。要看现金价值。要看提领能力。还要看保司长期分红能力。

截至2026年05月10日，大环境依然很清楚。内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益，能看到6%-7%。

差的不是一两个点。长期复利拉开后，是两代人的钱。

不过我也说得直接一点。港险不是每款都适合你。更不是看到 6.5% 就冲。

2026年香港储蓄险市场很卷。保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。大家都在拼回本。拼提领。拼多元货币。拼计划书里的漂亮曲线。

香港保险业也确实热。2025年上半年，香港个人新造保费约3100亿港元。同比增长18%。内地访客新单保费占比回升到34%。储蓄险占比超过85%。

需求是真的。内卷也是真的。

但你要看懂。同一款产品，在“不提领”和“每年取钱”里，表现可能完全不同。

这篇我只看四个场景：

• 不提领。给孩子或家族留钱。
• 566。第6年起每年取3万美元。
• 557。第5年起每年取3.5万美元。
• 567。第6年起每年取3.5万美元。

5年缴费，是我认为多数家庭比较现实的缴费方式。压力没有趸交那么大。收益也比拉太长缴费期更干净。

给孩子留一笔不用动的钱，宏利和富卫更值得看

先看最简单的场景。不提领。只让钱在保单里滚。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景最适合两类家庭。一类是给孩子做长期资产。一类是给家族做传承底仓。

不提领场景里，我会先看前20年。因为很多家庭嘴上说放一辈子。实际能不能熬过20年，才是关键。

这里宏利「宏挚传承」表现很强。在保单年度前20年，持有收益最高。如果你的目标是中长期传承。不准备频繁取钱。宏利这款值得放进第一梯队。

我会把它定义成：偏传承型家庭的稳健选择。

富卫「盈聚天下2」也不能忽略。它的中期增长速度很抢眼。素材里给到的数据是，预期收益最快跑到6.5%。中期冲刺能力强。

但这里要提醒一句。“不提领”看起来最简单。其实最考验保司的长期分红稳定度。

演示收益只是演示。不是保证收益。30年以后，很多产品都能跑到接近上限。差距反而没那么大。

比如 6.5% 达成时间。宏利「宏挚家传承」是27年。保诚「信守明天」是28年。安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、万通「富饶万家」等是30年。周大福「匠心传承2」是42年。永明「万年青星河尊享II」是50年。

这张图，直接上表。

第100年，各主流产品退保价值都到2.4亿美元量级。这个数字很大。但离我们太远。

我更愿意看前20年和前30年。对大多数家庭，这才是会真实发生的周期。

我的判断很明确。只做传承，不怎么取钱。宏利「宏挚传承」更顺手。

想看中期收益冲刺。富卫「盈聚天下2」更有进攻性。

但短期要用的钱。别放进这类保单。这点我不会让步。

孩子上学开始取钱，566场景我更偏向安盛盛利2

再看教育金场景。

566 的规则是：50万美金，5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这个节奏很像教育金。孩子大一点。每年要交学费。又不想一下子把保单取空。

566不算特别激进。比557温和。也比纯不提领更贴近真实家庭。

在缴费期，以及刚完成缴费后的前5个年度，保诚「信守明天」退保价值相对较高。这点对短期安全感有帮助。

不过拉到第15年以后。安盛「盛利2」开始明显占优。素材里的结论很清楚。安盛盛利2持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这个对教育金很关键。

很多家长不是只取4年大学费用。可能还要研究生。可能海外生活费。可能孩子毕业后继续留一笔启动资金。

这时候，剩余现金价值就很重要。

第80年以后，安盛「盛利2」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」、宏利「宏挚传承」退保价值统一达到16,757,951美元。

这个长期数据当然漂亮。但教育金不是看第80年。教育金看的是第6年到第25年。这段才是真正用钱的窗口。

宏利在前15年剩余价值领先。这一点要认可。但进入长期提领后，它并不是最强。友邦「环宇盈活」也是类似。品牌强。长期持有舒服。但提领取现不是它最擅长的地方。

我的判断是。做566教育金。我会优先看安盛「盛利2」。

它不是短期最惊艳。但第15年后的提领和退保平衡更好。这更符合孩子教育金的真实节奏。

如果你很在意前几年的退保价值。保诚可以比较。如果你想要长期拿钱还留底。安盛更稳。

给未来的自己发工资，557只看安盛和富卫

557 是这次横评里，最能看出差距的场景。

规则很简单：50万美金，5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

听起来很美。第5年就开始领。每年领3.5万美金。像给未来的自己发工资。

但我必须说重一点。557不是温和提领。

它是安盛「盛利2」卷起来的提领方案。计划书很吸引人。但对现金价值压力很大。

计划书别只看封面那个数。要看取了几十年后，保单还剩什么。

在557场景下，差距非常直接。

仅有两款产品支持提领至终身：安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」。

其余产品，包括友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、永明「万年青星河尊享2」、周大福「匠心传承2」、宏利「宏挚传承」等。提取30-60年后，就无法继续提领。

这不是品牌好不好的问题。这是现金流模型能不能扛住的问题。

安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」在第100年时，累计提取金额都达到3,360,000美元。同时仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这个结果很硬。谁在裸泳一目了然。

如果你的目标是养老现金流。尤其想要“尽早开始领”。557这个场景里，我不会推荐你把友邦、宏利、保诚当首选。

不是说这些公司不好。而是这个用法不合适。

557场景，我只看安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」。

这里还要提醒一句。越早领，越考验分红兑现。越早领，也越容易把保单现金价值打薄。

保守型家庭要谨慎。特别是那种“钱刚放进去，几年后就一定要用”的家庭。我不建议做557。

你能接受长期变量。也确实需要终身现金流。安盛和富卫再拿出来比。

既想领又想留，567场景安盛和富卫继续领先

567 是我很喜欢看的场景。

规则是：50万美金，5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

它比557晚一年开始取。但每年取的钱一样多。对保单压力略小一点。

这个场景特别适合一类家庭。既想未来有现金流。又不想把本金全领干。还希望最后能留一笔给孩子。

说白了，就是既想领，又想留。

567场景下，安盛「盛利2」表现依然很强。第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

这个数字比557场景更漂亮。也说明晚一年开始取，对长期现金价值影响很大。

富卫「盈聚天下2」也很有意思。从保单第25年起，剩余现金价值与安盛「盛利2」持平。这就是典型的后劲型表现。

到第100年，安盛「盛利2」、永明「万年青星河尊享2」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」退保价值均达到27,463,374美元。

不过中间过程不能忽略。不是所有产品一路都一样。

友邦「环宇盈活」和宏利「宏挚传承」在567场景下，长期收益表现相对较弱。它们更适合不提领或低频提领。不适合拿来做高强度现金流。

我的判断是。567场景里。安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」还是第一梯队。

但两者定位不同。

安盛更均衡。公司底蕴和综合实力更强。还支持9种货币转换。

富卫更有冲劲。中期收益和后发能力亮眼。还带有全港唯一的生育奖励。

如果你是跨境家庭。未来币种和领取节奏可能会变。我会更偏向安盛。

如果你更看重中期增长。预算又想打得更灵活。富卫可以认真看。

写在最后：这份港险配置清单，别倒着用

把几组数据放一起看，选择就清楚很多。

不提领长期财富传承。首选看宏利「宏挚传承」。前20年持有收益领先。

不提领中期收益增速。首选看富卫「盈聚天下2」。预期收益最快跑到6.5%。

终身现金流，尤其557。首选看安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」。只有它们支持终身提领。

中期提领加灵活退保，尤其566。首选看安盛「盛利2」。持有15年后退保价值领先。

提领收益加剩余价值，尤其567。还是看安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」。

直接上表。这张适合收藏。

这里我补几句人话。

友邦「环宇盈活」适合看重品牌的人。香港每3个人就有1个友邦客户。服务体系和品牌安全感很强。但别拿它硬做高强度提领。

宏利「宏挚传承」适合传承。尤其是前20年不动钱的家庭。拿它做长期底仓，比做养老现金流更合适。

保诚「信守明天」前期退保价值有亮点。但它不是每个提领场景的最优解。

永明「万年青星河尊享II」有一个特点。保底收益1%。保证13年回本。这个在市场里很高。保守型家庭可以拿来比较。

安盛「盛利2」我给的定位很清楚。提领能力强，场景覆盖广。566、557、567都能打。适合既想长期增值，又可能中途取钱的家庭。

富卫「盈聚天下2」也很鲜明。中期冲刺快，提领后劲强。适合年轻家庭。也适合有跨境资产安排的人。

2026年，香港分红储蓄险依然值得看。利率环境还在低位。产品也卷得厉害。但越是产品多，越不能乱选。

我不赞成一句话定输赢。也不赞成只看IRR。

2026年1月，市场上也有三款头部产品横评。友邦「环宇盈活」30年IRR约6.5%。宏利「宏挚传承」30年IRR约6.2%。保诚「信守明天」30年IRR约6.2%。这个口径可以参考。

但你真正要问的是。这笔钱未来会不会取？第几年取？每年取多少？取完还想不想留？

如果答案不同，产品就会不同。

没有万能产品。但有明显不匹配的买法。

短期周转的钱。别碰分红储蓄险。

只做传承。优先看宏利和富卫。

要提领。重点看安盛和富卫。

想稳一点，又怕未来计划变。我会把安盛「盛利2」放在更靠前的位置。

这就是我这次横评后的真实判断。

大贺说点心里话

港险不是看哪张计划书更漂亮，而是看你的钱未来怎么用。产品选对只是第一步，买法、渠道和保单结构也会影响最后结果。