养老金2036年收不抵支？盛利II等4款港险选对养老不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业深耕9年。

最近博鳌论坛的一份报告让我睡不着觉——中国社科院预测，养老保险基金收不抵支的年份已经推迟到2036年，基金枯竭年份推迟到2044年。

听起来好像多了几年缓冲？但是把时间拉长来看，这只是延迟退休等改革组合拳争取来的喘息时间，压力从未消失。

今天我想从整体来看，聊聊养老规划这个系统工程，以及四款港险产品——盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，到底适合什么样的人。

养老规划的共同难题

咱们国家65岁以上老人已经突破2.2亿，养老保险的潜在支持率只有2.7，也就是说2.7个在职职工养1个退休人口。

到2060年，这个数字会降到1甚至0.89，出现"倒挂"——退休的人比上班的人还多。

我国养老由三大支柱支撑：基本养老保险、补充养老保险、个人养老金。理想状态下，养老保险替代率目标是58.5%。但是实际上咱们还没达到这个水平。

更扎心的是，2025年城乡居民基础养老金最低标准刚提高20元，全国最低标准也才约105元。

银行定存利率已经跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

养老是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

四款产品一句话定位

这四款产品我研究了很久，每个产品都各有侧重：

• 盛利II：提领能力天花板，适合追求高现金流的激进派
• 星河尊享II：整体稳定，提领也不差，适合想要均衡表现的稳健派
• 宏挚传承：保本吃息，适合极度风险厌恶的保守派
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合情况复杂需要灵活应对的人

选这4款的关键：要么提领强，要么功能适配养老场景。配置的核心逻辑是，找到和自己风险偏好匹配的那一款。

激进型：追求高现金流选盛利II

如果你能接受一定波动，追求的是退休后每年能领更多钱，盛利II是当之无愧的第一选择。

以567提领方式（5年交、第6年起每年提取总保费7%）来看，盛利II在15-70年之间基本都是最高的。

更猛的是，盛利II第30年就达到了**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。以567提领计算，第50年账户余额还有101.6万美元——提了几十年钱，账户里的钱反而比本金翻了好几倍。

短期和长期要分开看：盛利II前期保证回本时间较长（第25年）。但是如果你的目标是养老，本来就是二三十年后的事，这个"缺点"反而不重要。

稳健型：均衡表现选星河尊享II

不想太激进，又不想太保守？星河尊享II是个很好的中间选项。

星河尊享II第13年保证回本，比盛利II快了12年。

以566提领方式来看，前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

从整体来看，星河尊享II适合那些既想要不错的收益，又希望保证回本时间不要太长的朋友。

保守型：保本派息选宏挚传承

如果你是那种"本金绝对不能亏"的人，宏挚传承的无忧选功能就是为你设计的。

宏挚传承有无忧选功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。缴费结束后可从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%即13800美元，第49年领取总额达到本金的2倍。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。

虽然第50年账户余额只有41.9万美元，比盛利II的101.6万美元少了不少。但是用高收益来换取低风险的安全感，对某些人来说是值得的。

灵活型：多场景适配选富饶千秋

人生变数太多，不知道未来会怎样？富饶千秋可能最适合你。

富饶千秋拥有全港唯一的年金转换功能，开启后可随时把全部或部分现金价值转成年金，并且拥有12种转年金方案。

这12种方案覆盖了几乎所有养老场景：丁克家庭可以选第9/10项联合年金，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益。

担心疾病风险的可以选危疾双倍年金，确诊后60个月内能领双倍。

富饶千秋的核心优势是灵活，年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

这是一个系统工程，一张保单解决多个问题。

养老规划，现在就开始

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值。养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

2036年养老金收不抵支，2044年基金枯竭——这些数字看起来还很遥远。但是把时间拉长来看，留给我们准备的时间其实并不多。养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。