国寿傲珑盛世：央企新品来势汹汹，但有个真相没人说透

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式启动了。男职工退休年龄将逐步延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁，最低缴费年限从15年提高至20年。

与此同时，2025年养老金缺口已达1.1万亿。

我见过太多这样的案例了——很多80后90后来找我咨询，问的第一句话就是：大贺，我的养老金够吗？

现实就是这么残酷。基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际警戒线的3:1。

按这个趋势，90后退休时养老金替代率可能不足40%。

这时候，国寿（海外）推出了国寿傲珑盛世，主打一个"转年金权益"，号称能补充养老金缺口。

央企背书，听起来很靠谱。但这款产品到底值不值得买？咱们来算一笔账。

傲珑盛世是什么？先搞清楚它的「身份」

最近很多人问我：傲珑盛世是不是傲珑创富的替代品？

不是。这两款产品从产品架构到分红逻辑都不一样。

傲珑创富属于美式分红产品，每年直接发"利息"，也就是周年红利，钱到手了你爱怎么花怎么花。

而傲珑盛世和爱恒久一样，都属于英式分红产品，玩的是"利滚利"——红利不直接派发，而是以保额增值的形式累计，等保单到期或者退保的时候一起发，提前提取可能会打折。

简单说，美式分红像活期存款，随取随用；英式分红像定期存款，锁定时间越长，收益越可观。

傲珑创富已经下架了，纠结过去没意义。养老这件事，越早准备越轻松，还是把目光放在现有产品上更实在。

英式分红的特点决定了它更适合长期持有，这也是为什么傲珑盛世主打养老场景。

但问题来了：同样是国寿的英式分红产品，傲珑盛世和爱恒久比，谁更值得买？

国寿内部PK：傲珑盛世 vs 爱恒久

咱们来算一笔账，直接看数据：

从表里可以看到：

• 10年：两款产品IRR都是4.02%，打平
• 20年：爱恒久5.97%，傲珑盛世5.83%，差0.14%
• 30年：爱恒久6.45%，傲珑盛世6.38%，差0.07%
• 40年及以后：两款产品都稳定在6.5%，完全一样

保单前40年，爱恒久的收益表现确实更好一点。但傲珑盛世也差不了太多。

为什么会有这个差距？

核心原因在于缴费方式不同。爱恒久是一次性交清保费，保险公司能直接拿到全部资金去运作，投资上更占优势。

傲珑盛世分2年交，缴费压力小一些，收益表现稍差一点也在情理之中。

说白了，这就是保险公司针对不同缴费能力的人，给出的不同选择。

如果你手头宽裕，能一次性拿出大笔资金，爱恒久更合适。

如果你更希望分散缴费压力，傲珑盛世也是不错的选择。毕竟40年后收益完全一样，只是前期跑得稍微慢一点而已。

新功能亮点：转年金权益

傲珑盛世有个新功能，我觉得挺有意思的，值得单独说说。

简单说就是：退保的时候，你可以选择一次性领完退保金额，也可以行使「转年金权益」。

受保人年满65岁后，可以把保单的保证现金价值、复归红利、终期红利及相关权益户口总额转换为年金，然后选择10年或20年期每年领取，用来养老。

这个功能跟万通富饶千秋的转年金权益有点像。但有个区别——不能活多久领多久，只能选固定期限。

不过总归是多了一种选择。对于有明确养老需求的人来说，把一大笔钱分成10年或20年慢慢领，确实能让现金流更稳定。

市场横评：2年交产品收益大比拼

国寿内部比完了，再拉到市场上比比看。

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交10万美元为例，对比了市面上热门产品的预期收益：

结论很清晰：

30年之前，忠意的启航创富（卓越版）收益最亮眼。但30年内没有产品的收益率能达到6.5%。

拉长时间线，我们主要看哪些产品能更早达到6.5%的收益率：

• 永明万年青星河尊享II：35年
• 富卫盈聚天下：36年
• 傲珑盛世：40年
• 万通富饶千秋：41年

拉长时间，万年青星河尊享II整体表现最好，最快达到6.5%的预期收益率。

傲珑盛世的收益也挺不错的，属于第一梯队。虽然不是最顶尖的，但央企背书加上这个收益水平，性价比还是可以的。

提领实战：255模式下表现如何？

光看预期收益还不够，还得看实际提领表现。

以常见的255提领模式（第5年起每年提取总保费的5%）为例，对比这些产品的账户余额：

整体上账户余额表现比较好的分别是永明万年青星河尊享II、富卫盈聚天下和万通的富饶千秋。

40年之前永明万年青星河尊享II余额最亮眼，40年以后永明万年青星河尊享II和万通富饶千秋余额都一样了。

傲珑盛世呢？跟万年青星河尊享II比一下：

• 第30年：傲珑盛世剩30万美元，万年青星河尊享II剩32万美元，少2万美元
• 第50年：傲珑盛世剩94.25万美元，万年青星河尊享II剩94.28万美元，少300美元
• 第70年：傲珑盛世剩312.6万美元，万年青星河尊享II剩312.8万美元，少2000美元

说实话，差距确实不大。

总结：谁适合选傲珑盛世？

傲珑盛世这款产品虽然不是最好的。但收益和提领表现都不错，功能相比之前的产品也有创新，算是国寿（海外）的诚意之作了。

如果你本身就偏爱国寿（海外）这家公司——毕竟是央企背书，信誉没的说，分红表现也不错——特别是有明确提领需求的，傲珑盛世这款产品还是可以选的。

别等退休了才后悔。养老这件事，越早准备越轻松。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。