富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已过申请期，真正要看的是提领能力

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。一个是之前有4.5%预缴利率。一个是它的提领设计很突出。市场上有人叫它“短缴提领之王”。

不过今天是2026年05月10日。

我得先把时间点说清楚。4月30日的预缴申请截止日，已经过去了。现在再谈“赶不赶”，意义不大。

但如果你已经在4月30日前申请了。或者正在等保单缮发。那这篇很有用。

如果你错过了这波优惠，也别急着遗憾。我们更该看的是，这款产品本身值不值得放进家庭现金流规划里。

咱们站在家庭的角度想。

这笔钱是干什么用的？

是为了省一笔首期成本。还是为了给孩子教育金、给自己养老金，锁一条长期提领曲线？

这个问题，比4.5%更重要。

4.5%预缴已经过了申请期，但这个利率确实不低

2026年以来，港险市场的预缴利率在往下走。

背后原因也不复杂。美联储降息预期逐步落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高位慢慢回落。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平，在当时的市场里，确实属于顶格。不是普通水平。

但有个关键点。

4月30日是硬截止。素材里也没有延期迹象。

今天已经是5月10日。还没提交申请的人，基本不用再按这波4.5%去做决定。

已经提交的人，要盯另一个时间。

保单需要在2026年5月31日或之前缮发。这样才符合预缴优惠条件。

我对这类优惠的态度一直比较明确。

优惠能拿当然好。但别为了优惠买错产品。

港险储蓄险不是买手机。不是错过一个折扣，再等下一波就行。

它是一个长期现金流工具。动辄20年、30年。

规划是长跑，不是冲刺。

规则别看错：4.5%预缴和保费折扣是两回事

富卫「盈聚天下II」这波优惠，主要分两层。

第一层，是预缴优惠。

适用的是5年缴美元保单。投保人选择一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外发现金给你。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是你预先把后面几年的钱交进去。保险公司按4.5%给你算利息。最后抵掉一部分应缴保费。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单，按年保费档位不同。折扣不一样。

年保费30,000美元或以下。首年折扣5%。次年折扣12%。

年保费30,000-99,999美元。首年折扣5%。次年折扣14%。

年保费100,000美元或以上。首年折扣5%。次年折扣16%。

两项叠加之后，首两年合计折扣最高可达21%。

这个数字听起来很香。

但你要注意。它不是说整张保单直接打79折。也不是说全部5年保费都打21%。

它说的是首两年的折扣结构。再叠加预缴利息抵扣。

我见过不少家庭，看到“最高21%”就开始兴奋。

这时候我一般会问一句。

别光想着省，想想未来要领回多少。

省钱是入口。现金流才是主菜。

年缴10万美元，账面能省多少

我们用素材里的例子算一遍。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择预缴。享受4.5%预缴利率。

预缴利息大约是4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计大约2.1万美元。

两项加起来看。首两年实际支出大约是43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个省法，不算小。

尤其是对本来就准备一次性安排美元资产的家庭。它能降低初始资金占用。也能把一部分确定性优惠提前锁住。

但我不会只拿这个点去劝人买。

原因很简单。

你交进去的是长期资金。不是短期存款。

2025年内地银行存款利率已经进入“1”时代。国有大行三年期定存大概在1.25%-1.5%。五年期大概在1.3%-1.55%。

很多家庭开始重新看港险。这个背景是真实的。

但存款和分红险不是一个东西。

存款解决的是确定性和流动性。港险解决的是长期复利和未来提领。

你不能拿定存的心态，去买一张几十年的分红保单。

这点我会说得很重。

短期要用的钱，别放进来。

盈聚天下II真正强的，是第6年后的提领曲线

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。这个称号不是空来的。

5年缴方案里，它有几个关键节点。

第6年，预期回本。

第15年，预期IRR为5%。

第20年，预期IRR为6%。

第25年，预期IRR为6.5%。

这张图里也能看到它的宣传重点。

我们再横向看一下。

盈聚天下II，5年缴，25年到达6.5%。

安达传承首创V，是27年。

保诚信守明天，是28年。

友邦环宇盈活，是30年。

安盛盛利II，也是30年。

从这个指标看，盈聚天下II确实跑得快。

比友邦、安盛这类产品快了5年。比保诚快了3年。素材里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

但我更看重的，不只是25年6.5%。

我更看重它的提领设计。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可以提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合做家庭现金流。

比如孩子现在10岁。你希望他18岁以后有一笔教育金。第6年开始就能启动提领。

比如你离退休还有20年。前期让账户滚一段时间。后面按节奏拿钱补养老金。

教育金和养老金不一样。

教育金通常集中在几年内用。养老金更像长期水龙头。要细水长流。

盈聚天下II的优势，就是它能把“增长”和“提领”放在同一张保单里。

你可以一边提钱。账户剩余价值还继续增长。

当然，这是基于预期收益。不是保证收益。

这句话必须加上。

我喜欢它的提领能力。但我不会把演示IRR当成确定承诺。

最大的短板也很明显：保证收益被砍了

这款产品不能只看漂亮的一面。

盈聚天下II的升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这点我非常在意。

因为家庭财务规划里，最怕的是把“预期”当“确定”。

你看到25年预期IRR 6.5%。很容易心动。

但保底那条线，其实很低。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

这意味着什么？

如果未来分红长期不理想。你的保底收益非常有限。

这不是说它一定不好。也不是说富卫一定做不到。

而是你要知道，这张保单的高收益预期，建立在对富卫分红能力的信任上。

那富卫分红能力怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向看。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个水平不差。

比友邦、安盛、宏利略低。明显好于保诚。

我会把它定义为稳中向好。不是最强。也不是弱。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。高于监管要求的**150%**很多。

这说明公司基本面不是问题。

但分红险最核心的变量，永远不是公司今天大不大。

而是未来几十年，它能不能持续把投资收益、费用控制、红利政策做好。

我对富卫的判断是这样。

可以信。但别盲信。

适合能接受非保证收益波动的人。

不适合只想要保底确定收益的人。

如果你是极度保守型家长。我不建议把这款作为家庭核心安全垫。

安全垫该放银行。该放货币类工具。该放短久期产品。

盈聚天下II更像长期现金流发动机。

它不是应急钱包。

已经申请的人，5月31日前盯好这几件事

如果你已经在4月30日前提交申请。现在要做的不是纠结。

而是把流程走稳。

第一，确认香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没准备好。时间会比较紧。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。实际还要看资料完整度。

第二，确认合规投保。

港险合规里有一个很重要的原则。叫“三亲见”。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这不是小事。

我宁愿你多跑一趟。也不要图省事做地下保单。

第三，盯住缮发时间。

4月30日是申请截止。保单还要在2026年5月31日前缮发。这样才可以享受预缴优惠。

核保、补资料、付款、出单。每一步都可能耽误。

尤其是大额保单。核保可能更细。

第四，想清楚汇率风险。

香港保险大多是美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值。你的保单折算成人民币的价值会缩水。

反过来也一样。人民币贬值时，美元资产会更有利。

但长期保单要拿几十年。汇率不可能只朝一个方向走。

这类风险不能靠一句“美元资产配置”带过去。

你要问自己。

未来这笔钱是美元用途，还是人民币用途？

孩子是否可能海外读书？

退休后是否需要人民币生活费？

这些问题，比一时汇率涨跌更重要。

写在最后：这款适合长期现金流家庭，不适合短期套利

我对富卫「盈聚天下II」的判断比较明确。

这款产品的强项，是长期增速和提领能力。

“25年IRR 6.5%”加上“第6年起每年可提总保费7%”，确实是它区别于竞品的核心优势。

尤其是家庭规划场景。

孩子教育金。退休补充。未来长期现金流。

这些需求，都能和它对上。

但它也有明显短板。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这两个数字，必须写在心里。

如果你5-10年内可能要动用本金。我不建议买。

如果你对保证收益要求极高。我也不建议买。

如果你只是想靠4.5%预缴利率做短期套利。更不合适。

它适合三类人。

能持有20年以上。追求长期资产增长的人。

有中期现金流需求。比如教育金、退休补充的人。

能接受非保证收益波动。也认可富卫分红能力的人。

说得再直接一点。

如果这笔钱是孩子未来教育金。时间在10年以上。家庭现金流也稳。可以认真看。

如果这笔钱是你未来养老金。离退休还有15-20年。也可以看。

如果这笔钱是买房首付、企业周转、家庭备用金。

别碰。

规划是长跑，不是冲刺。

富卫「盈聚天下II」不是一张靠优惠取胜的保单。

它真正值得看的，是长期提领能力。

优惠只是锦上添花。

方向错了，再高的折扣也没用。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看演示收益，也怕只看优惠。你要先把家庭现金流排清楚，再决定怎么买、买多少、用谁的方案。