保诚信守明天测评：红利回撤风波后，这款港险收益王还能买吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年人民币对美元汇率从年初7.30一度贬至7.35，后又升值至7.01，全年波动区间超过4%。鸡蛋不能放一个篮子，这话说了多少年，真正做到的人却不多。

最近**保诚「信守明天」**收益上调的消息刷屏了。但是后台也收到不少私信："保诚红利回撤那事儿还没过去呢，这产品真能买吗？"

今天这篇，我先把结论摆出来，再一层层给你拆解。

结论：信守明天值得买，理由有三

先说结论：保诚「信守明天」值得买，尤其适合想做中长期资产配置的家庭。

理由有三：

第一，收益市场第一。 15年预期IRR达5%，25年预期IRR高达6.35%，28年预期IRR可达6.5%——直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

第二，双重红利结构降低风险。 归原红利锁定+终期红利增值，杜绝了大家最担心的分红回调问题。

第三，传承功能市场首创。 自主传承、自主入息，把财富传承玩出了新高度。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。它的优势不止于收益高，更在于实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。下面我逐一展开说。

理由一：收益市场第一

这次收益上调，力度确实不小。以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

具体来看：

• 15年预期回报5%——中短期理财稳稳的
• 25年 6.35%——目前市场最高水平
• 28年 6.5%——行业最快达到演示上限

再来横向对比市场同类产品，优势更明显。第15年之后，**保诚「信守明天」**的收益都保持持续领先状态。无论是友邦、永明还是安盛，在中长期收益这个维度上，信守明天都拉开了差距。

配置比选择更重要。但是选对了产品，配置效率会更高。

理由二：双重红利降低风险

很多人对保诚有顾虑，根源就是担心红利回撤。「信守明天」这次新增了归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构。这意味着什么？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而缩水。终期红利虽然非保证。但是有机会带来更快的财富增长。

更重要的是，这款产品支持"567"提取，做到早提取不断单。全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。提领后更灵活，对本金损耗更小——这才是真正解决了用户的痛点。

理由三：传承功能市场首创

传承功能是「信守明天」的另一大亮点。产品提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

其中"自主传承"是市场首创——可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件也很实用：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市——覆盖了人生的关键节点。

另外，第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。第3个保单年度即可拆分，灵活度拉满。

对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

补充：货币转换功能详解

多一份选择多一份安心——这句话放在货币配置上再合适不过。「信守明天」支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币。

关键是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样——这点很多竞品做不到。

汇率波动是常态，能灵活切换货币，才能在不确定性中保持主动。

回应争议：保诚红利回撤怎么看？

这几年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。但是我想说的是，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

来看数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

保诚的投资风格确实偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。这在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。但是看得远才走得稳。保诚更适合长期主义者——如果你本来就打算持有20年以上，短期波动根本不是问题。

公司背书：保诚2024年业绩亮眼

抛开产品，保诚这家公司本身的实力也值得信赖。从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个核心数据：

保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元。这个体量，在亚洲保险市场属于第一梯队。

全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。新业务利润是衡量保险公司未来盈利能力的核心指标，持续增长说明市场认可度在提升。

有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元。自由盈余充足，意味着公司有足够的资本应对各种市场波动。

再看投资配置：债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%），权益类资产占比50.3%。股债配比接近五五分，追求长期回报的策略非常清晰。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

适合谁买？

最后说说适合人群。大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。「信守明天」最适合这几类人：

1. 想做中长期资产配置的家庭。 15-25年的收益曲线非常漂亮，适合为孩子教育、自己养老做规划。2. 有跨境配置需求的高净值人群。 根据《万通保险·胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，**56%**的高净值投资者旨在寻求国内没有的特定类别资产，48%因子女海外教育与生活需求进行境外配置。信守明天的6种货币自由转换功能，正好满足这个需求。3. 看重传承功能的家庭。 自主传承、自主入息、保单拆分、更换受保人……这些功能组合起来，几乎能覆盖所有传承场景。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。