国寿「万里优悠」：3年老客户实话实说，这款产品有个优势同行真比不了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，今天这篇文章，我憋了很久。

因为我自己就是国寿海外的老客户——3年前在友邦、宏利、国寿之间纠结了整整两个月，最后选了国寿。今年开门红，他们又推了国寿「万里优悠」，我研究完之后，准备再加仓。

不是因为我对国寿有什么特殊感情，而是这款产品的设计逻辑，太对我胃口了。

今天就用一个老客户的视角，聊聊我当初的决策过程，以及这次为什么还是选它。

美式分红 vs 英式分红：你真的选对了吗

我当时也是纠结了很久，最开始根本分不清什么是美式分红、什么是英式分红。

后来发现这个担心是多余的——其实核心区别就一句话：你是要"确定性"，还是要"想象力"？

英式分红的特点是把大部分收益放在"终期红利"里，账面数字好看。但要等到退保或身故才能拿到，中间几十年，你看着那个数字涨，但钱不在你手里。

美式分红不一样。它把收益拆成三个账户：保证现金价值、周年红利、终期红利。周年红利每年派发，派了就是你的，不会因为市场波动被收回去。

「万里优悠」的设计更极端——"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

什么概念？你的收益里，超过六成是写在合同里的"稳拿项"。

说实话，最打动我的是这一点。

不是说英式分红不好，而是我这个人比较"怂"。账面数字再漂亮，钱没到手之前，我睡不踏实。

三大美式分红产品硬核PK

3年前我做决策的时候，把友邦、宏利、国寿的美式分红产品拉了个表格，逐项对比。

这次「万里优悠」出来，我又做了同样的事。

直接上数据：

几个关键发现：

1. 回本速度

国寿的保证回本期是25年，看起来比友邦（19年）、宏利（15年）长。但如果算"总回本期"（保证+预期），国寿8年，反而是最快的。

2. 中长期保证IRR

第30年及以后，国寿的保证IRR领先。什么意思？时间越长，国寿给你的"确定性"越高。

3. 预期IRR全面领先

短中长期的预期IRR，国寿都是三家里最高的。

我当时也是纠结了很久，总觉得友邦、宏利名气大，应该更稳。

后来仔细算了账，发现名气和产品竞争力是两回事。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——它不追求让你一夜暴富，而是用时间换确定性。

如果你和我一样，追求的是"睡得着觉"的钱，这款产品值得认真看看。

保证派息4%：市场稀缺的刚性承诺

说到「万里优悠」最核心的卖点，必须聊聊那个**"保证派息4%"**。

这不是宣传话术，是白纸黑字写进合同里的。

具体怎么操作？

选择预缴模式后，从第5年末开始，每年保证派发预缴总保费的4%，一直派到第30年末。

26年刚性兑现，无论市场怎么波动，这笔钱都会准时到账。

我给你算一笔账：

以100万美金、5年预缴为例，预缴总保费约97.1万美元。

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元
• 26年累计保证派发：100.9万美元，相当于总保费的104%
• 此时保单剩余价值：145万美元

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

买完之后最大的感受是：这种"确定性"，在当下的市场环境里太稀缺了。

你可能听说了，2025年底六大行集体下架5年期大额存单，3年期大额存单"一票难求"，有的银行甚至把门槛提到100万。

更夸张的是，有些中小银行2025年降息7次，3年期存款利率降到1.2%，比国有大行还低。

长期锁定收益的渠道越来越少，而「万里优悠」给你的是26年保证派息。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

背后的底气：央企实力+全球投资布局

你可能会问：凭什么国寿敢给出这样的承诺？

这就要说说国寿海外的背景了。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

什么概念？这是正儿八经的"国家队"。

我当时也是纠结了很久，总担心香港保险公司会不会跑路。

后来研究了国寿的股权结构，发现这个担心是多余的——财政部持股90%，社保基金持股10%，这背景比内地绝大多数银行都硬。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%
• 投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区
• 90%以上债券投资为投资级债券

更关键的是，国寿海外的投资不是自己闷头搞，而是依托全球顶尖机构：贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石……

这些名字你可能在财经新闻里见过，都是管理万亿美元资产的巨头。

国寿海外的投资理念是"不求暴利，只求稳赢"——90%以上配置投资级债券，追求稳定收益而不是博短期高回报。

说实话，最打动我的是这一点。

买保险不是炒股，我不需要它给我翻倍的惊喜，我只需要它稳稳地、确定地增长。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

分红实现率：谁的承诺更靠谱

光看公司背景还不够，更重要的是历史兑付记录。

毕竟保险公司说得再好听，到期不兑现也是白搭。

这一点，国寿海外的表现堪称「教科书级」。

2024年度数据：

• 终期红利实现率：100%（平均值、最高值、高于70%占比全是100%）
• 周年红利实现率：平均82%，最高109%，高于70%的数据占比97%

更厉害的是，过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这意味着什么？

国寿海外不是那种"画大饼、到期打折"的公司。它承诺给你的，基本都能兑现，甚至超额兑现。

国寿海外还有个身份：香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

2025年上半年标准保费排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

买完之后最大的感受是：选保险公司，不能只看名气，要看它有没有能力兑现承诺。

国寿海外用几十年的历史数据证明了这一点。

传承功能对比：类信托服务谁更强

如果你只是想给自己存一笔养老钱，上面的内容已经够了。

但如果你还想把这笔钱传给下一代，「万里优悠」的传承功能值得单独聊聊。

这款产品具备四大类信托功能：

1. 保单分拆：可以把一张保单拆成多份，分给不同的受益人
2. 无限次转换受保人：保单可以一代传一代，不用重新投保
3. 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，万一出意外，保单不会断档
4. 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付

这些功能加在一起，基本实现了定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划。

更夸张的是，如果按100年计算，本金可以增长至130倍。

如果让我再选一次，我还是会选它——不只是为了自己，也是为了孩子。

开门红福利：现在入手最划算

最后说说优惠。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在选择5年预缴，可以享受3.5%保证优惠利率。

举个例子：5万美金×5年，原本总保费25万美金，预缴模式下实际只需23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」——刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

如果你和我一样，追求的是"睡得着觉"的钱，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪个渠道买，又是另一回事。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截——这个信息差，很多人不知道。