富卫盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个企业主家庭的财富传承规划。

最近有个数据让我印象深刻：2025年高净值人群配置保险的首要目的，已经从人身保障（37%）转向了长期财富规划（68%）、资产安全隔离（59%）、家庭财富传承（51%）。

说白了，现在买港险的人，大多数想的不是"万一出事怎么办"，而是"怎么把财富安全传给下一代"。

财富传承是门技术活，不是有钱就能传下去。

正好，富卫刚刚升级了「盈聚天下II」，号称25年IRR到6.5%，全港最快。还加了"富传家选项"这种传承功能。

今天我就从财富传承的角度，帮大家扒一扒：这款产品到底值不值得买？适合什么样的人？

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家看到最后才发现不适合自己。

盈聚天下II值得买，但不是所有人都适合。

升级后的盈聚天下II确实不再是市场上的小透明了。5年交的话，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%——这个速度是目前全港最快的。

从收益角度看，这次升级是成功的，至少是有吸引力的。

但代价是什么？长线保证回报仅为0.3%。

这意味着什么？如果分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

另外，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，品牌沉淀确实差了一截。

所以我的建议是：

适合买的人：信任富卫，看重中后期收益，有传承规划需求，能接受保证收益较低的风险。

不太适合的人：求稳妥，看重品牌背书，对保证收益有较高要求。如果是这类朋友，友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。

毕竟，保单是最好的遗嘱，给下一代留点确定性很重要。选产品之前，先想清楚自己要什么。

接下来，我展开讲讲这个结论是怎么得出的。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先说最吸引眼球的数据。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就是把达到6.5%的时间大幅提前。

5年交的情况：

• 达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期6年回本（原来是7年）
• 收益很好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交的情况：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 综合性价比是2年交第一梯队中最高的

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II了。超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

从这张对比图可以看出，升级前后的差距非常明显。前40年的预期收益全面上调，回本时间加快。

对于做长期财富规划的家庭来说，25年到6.5%意味着什么？

如果给刚出生的孩子买一份，等孩子25岁大学毕业、准备成家立业的时候，这笔钱已经达到了收益上限。无论是作为创业启动金、婚嫁金，还是继续持有传给下一代，都非常从容。

家业长青靠规划，这个时间节点确实踩得很准。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据不够，得和市场上的竞品比一比。

我拿盈聚天下II分别和香港老五家（友邦、安盛、宏利、保诚、永明），以及港资保险公司的旗舰产品做了对比。

以6万美元×5年交=30万美元为例：

前20年：宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到今天，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的对比：

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更大了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%。而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

这个差距有多大？13-14年的时间差，足够让一个孩子从小学读到大学毕业了。

对于做财富传承规划的家庭来说，时间就是复利，早到达上限意味着更早锁定收益、更早开始规划下一步。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常用的提领场景。

场景一：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

场景二：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

场景三：2年交255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）

以15万美金×2年交=30万美金为例，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

仔细对比新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

对于有提领需求的朋友，我的挑选建议是：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

5年交的情况：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR由0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，由0.5%降到0.3%

换句话说，超高的中后期收益，其实是牺牲了一些保证收益换来的。

**0.3%**的保证收益意味着什么？如果未来分红长期不达预期，你的实际收益可能会非常低。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这里有个取舍：你是更看重"保证能拿到多少"，还是更看重"预期能拿到多少"？

对于做财富传承的家庭来说，我的建议是：如果这笔钱是家族资产的核心部分，对确定性要求很高，那么保证收益更高的产品可能更适合。如果这笔钱是资产配置的一部分，能接受一定波动，那么盈聚天下II的预期收益确实很有吸引力。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。但实际上，富卫的背景比大多数人想象的要硬。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信贷评级机构给出的评价也很高：穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

当然，我也要客观地说：富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

港险作为建议长期持有的资产，更需要关注的是保险公司的硬实力。如果你对品牌有较高要求，这一点需要纳入考量。

附加价值：特色功能盘点

最后说说盈聚天下II的一些特色功能，对于有传承规划需求的家庭来说，这些功能很实用。

基础功能

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——这些基础功能都有，没有缺失。

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元这7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。

富传家选项

这是我最想重点介绍的功能。

富传家选项可指定继承顺位，实现财富世代相传。它有两个行业罕见的功能：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2025年家族信托存续规模已经突破1.5万亿元，年均增速超50%。保险+信托模式正在成为多子女家庭传承的新标配。

盈聚天下II具备小信托功能，可以与家族信托配合使用，实现保险保障+财富传承的双重功能。

对于企业主家庭来说，这种功能设计非常实用。不是有钱就能传下去，传承需要工具、需要规划、需要提前安排。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。无论是一胎还是二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。虽然20000港币不算多，但这种"生孩子就给钱"的设计，确实很贴心。

大贺说点心里话

说到底，买港险不只是买收益，更是买一个长期的财富规划方案。盈聚天下II的数据确实亮眼，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。