年领2.1万美元养老神器，安盛盛利II等三款港险，我发现了被忽视的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到一个很有代表性的咨询：35岁，手里有220万人民币（约30万美元），想用港险规划养老。在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里纠结——到底选哪个？

这个问题问得好。因为它直接戳中了一个核心命题：用港险养老，到底看什么？

很多人盯着静态收益表看得眼花，却忽略了养老规划的本质——动态提取能力。说白了，你退休后是要靠它按月按年领钱过日子的。能领多少、能领多久、领完账户还剩多少，这才是关键。

今天我就用一个极致场景来测试这三款产品：567提领——第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。

按当前汇率，这相当于每年到账约15万人民币。但更重要的是，这是一笔用美元计价的养老金，不受单一货币波动的影响。鸡蛋不能放一个篮子，这个道理在养老规划上同样适用。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。但提前退休不是空想，得有真金白银的支撑。那么问题来了：每年投入6万美元，连交5年，年领2.1万美元，这三款产品谁能扛到最后？

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承，前期猛如虎，后期原地杵。

在567极致提领场景下，前14年宏利的表现确实亮眼，账户余额一路领先。但从第20年开始，画风突变——长期表现不佳，而且跟另外两款产品的差距越拉越大，后期甚至相差几十万美元。

这不是个例。我把566提领（第6年起每年领6%，即18000美元）和5108提领（第10年起每年领8%，即24000美元）都测了一遍，结论高度一致：

• 566场景：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利，第20年后宏利垫底
• 5108场景：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？一个关键原因是宏利宏挚传承没有设置复归红利。复归红利一经派发就变成保证收益，相当于给账户上了一道"安全锁"。没有这道锁，长期持有的稳定性就打了折扣。

所以我的判断是：宏利的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，后劲不足是硬伤。

当然，如果你15年内有明确的资金支出需求——比如孩子留学、海外置业、突发医疗——宏利确实是不错的选择。但作为养老主力，不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰宏利后，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II的正面对决。

先看567极致提领场景：第15年安盛反超后一路领先，直到保单第76年度永明才追平。

这意味着什么？如果你35岁开始投保，到111岁之前，安盛的账户余额都比永明多。当然，能活到111岁的人不多。但这说明在动态收益层面，安盛确实更能打。

再看566场景，结论类似但差距更小：

• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万
• 第31年永明追上安盛，长远差异不大

5108场景也是如此：第30年永明追上安盛，此后表现更好。但整体差异不大。

综合来看：如果单纯把它们当作养老工具，安盛的动态收益表现要优于永明，但差异不大。

那是不是直接选安盛就完事了？别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

养老规划，收益重要，本金安全同样重要。毕竟谁也不想辛苦攒的钱打水漂。

这一轮，永明扳回一城。

保证回本时间：永明13年** < 宏利18年 < 安盛**25年****

永明只需要13年就能保证回本，安盛却要25年——足足差出一倍时间。这意味着什么？如果中途遇到极端情况需要退保，永明的损失风险更小。

保证收益IRR：永明1%** > 宏利0.64% > 安盛**0.23%****

永明的保证收益中期就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%。虽然保证收益只是"托底"。但对于风格保守的人来说，看到这个数字心里就踏实。

复归红利占比：永明22.76%** > 安盛**14.12%****

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性更强。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明在本金安全性上整体表现更好。

这就有意思了：安盛动态收益更高，永明本金更安全。怎么选？

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说到底，用港险养老的核心是动态提取能力，而不是静态收益。三款产品各有侧重，适合不同的人：

• 宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果你明确知道15年内有大额支出需求（留学、置业、医疗），闭眼入。但作为养老规划，后劲不足是硬伤。
• 安盛盛利II至尊：中短期动态收益更高。如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。
• 永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。如果你风格保守，在意本金安全，看到保证收益高就心安，选它。

说到这里，不得不提一个大背景：全球资产多元配置的需求正在上升。

2025年12月人民币升破7.05创年内新高，德意志银行预测2026年底可能升至6.7。人民币升值周期下，现在配置美元保单成本更低，未来领取时汇率收益可能更高。

别只盯着人民币，用美元计价的养老金，本身就是一种货币分散。货币分散是基本功，全球视野看问题，这笔账值得算。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能心里已经有了倾向。但选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道可能比产品本身还重要。