宏利「宏挚传承」4.5%到今天：长期钱可以看，短期钱别碰

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。也是一个自己配置过3份港险的人。

今天聊宏利「宏挚传承」。

这款产品最近被问得很多。原因很简单。4.5%预缴利率，窗口期到2026年5月10日。也就是今天。

我用Excel拉了个表。把年缴、预缴、回赠、IRR节点都放进去看。数字摆出来，一目了然。

我的判断很明确。

长期不动的钱，可以认真看。5-10年内可能要用的钱，不合适。

50万美元总保费，首年到底要掏多少

先看一道很具体的算术题。

假设年缴10万美元。5年缴。总保费就是50万美元。

这个年缴金额，超过了宏利这次优惠的门槛。年保费8万美元及以上，可以拿到4.5%保证预缴利率。

再叠加首两年保费回赠。

大致测算下来，首年实际支出约2.7万美元。首年综合折扣约73%。

这个数字确实漂亮。

不过我会提醒一句。它不是保单收益率。也不是你本金一年赚了73%。

它更像是投保当下的现金流优惠。真正决定一张储蓄险好不好，还要看后面的现金价值曲线。

这也是我自己买的时候的习惯。

别听销售讲故事，看IRR。看第6年。看第9年。看第14年。再看第30年。

前面的优惠，只是入场价格。后面的曲线，才是产品性格。

当然，上面这个首年支出只是大致估算。具体金额，要以保险公司正式报价为准。

4.5%预缴利率，别理解成白送钱

宏利这次规则不复杂。

**宏利「宏挚传承」**5年缴美元保单。一次性预缴全部5年保费。

年保费8万美元以下，享4.0%保证预缴利率。

年保费8万美元及以上，享4.5%保证预缴利率。

如果同时投保指定危疾或人寿保险计划，还能额外加0.5%。最高可以到5%。相当于首年保费约55.2%。

这笔利息不是单独打给你花的。它会直接抵扣保费。并在第4个保单周年日后的8周内，存入保单账户。

按年缴10万美元这个例子。预缴利息大约是4.5万美元。直接抵扣。

这点要讲清楚。

预缴的本质，是提前锁定。不是白送钱。

你一次性把后面几年的保费交给保险公司。保险公司给你一个保证利息。逻辑就是这样。

在2026年的市场里，这个利率不低。

从去年高峰看，香港主流储蓄险预缴利率曾经到过4.7%-5%。今年随着美联储降息预期落地，利率已经慢慢回落。

这时还能看到4.5%。确实算稀缺。

但我不会因为“稀缺”两个字就让你冲。

你要先问自己一个问题。

这笔钱本来是不是就准备交保费？

如果答案是是。预缴能省钱。

如果这笔钱本来有别的投资安排。就要算机会成本。

28%回赠很香，但它不是投资收益

再看保费回赠。

宏利这次同步有保费回赠。

5年缴，首两年保费折扣高达28%。

10年缴和15年缴，首两年保费折扣高达31%。

回到刚才那个例子。

年缴10万美元。5年缴。首年保费10万美元。

保费回赠28%，对应大约2.8万美元。

再加上预缴利息约4.5万美元。首年实际支出才会被压到约2.7万美元。

这就是综合折扣约73%的来源。

不过这里我踩过坑。

很多人会把回赠当成“额外赚了28%”。

这个理解不对。

保费回赠，本质是折扣。不是额外投资收益。

更准确的说法是，首两年保费打了约72折。

这个折扣能降低你的入场成本。也能改善前期现金流。

但它不代表保单长期IRR就一定更高。长期IRR还是要回到现金价值表。

这也是为什么我一直强调。优惠要看。产品本身更要看。

宏挚传承真正有意思的地方，不只是折扣。是它的前期现金价值增速。

第6年回本，第30年IRR超7%，但别忽略结构代价

宏挚传承一直被叫作“前期收益之王”。

这个称号不是空来的。

看一个5年缴、年缴6万美元的方案。

第6年，预期总收益回本。金额超过30万美元。

第9年，约39.7万美元。复利IRR突破4%。

第14年，本金翻倍。复利IRR约5.85%。

第30年，约130万美元。复利IRR超过7%。

这个前期增速，在主流产品里确实非常靠前。

我会承认这一点。

如果你追求的是不提取、长期滚存，宏挚传承很能打。

尤其是第6年回本这个节点。它对很多人有吸引力。

市面上不少同类产品，保证回本要8年甚至更久。宏挚传承保证回本时间只有6年。

再看第20年保证回报率。

宏挚传承大约是0.43%。市场上一些对标产品，在这个节点只有0.15%，甚至为负。

从保证收益角度看，它不算弱。反而是亮点。

但有一个结构问题，必须放在台面上说。

宏挚传承没有复归红利，也就是没有周年红利。全部收益都来自终期红利。

这意味着什么？

不提取时，终期红利可以一直滚。长期表现会很好。

但你早期就开始提钱。压力就会落到保证现金价值上。长期收益可能被明显影响。

这点我有保留。

不是说不能买。而是别拿它当中期现金流工具。

比如你计划第7年、第8年就每年固定拿钱。拿来做教育金。或者拿来补家庭开支。

我不会优先推宏挚传承。

它更适合一笔长期钱。放进去。少动。让它跑。

放到5月市场里，宏利的优势主要是窗口和叠加

再把4.5%放回市场里看。

宏利宏挚传承，预缴利率4.0%-4.5%。可叠加至5%。截止时间是5月10日。

友邦环宇盈活，预缴利率3.8%-4.3%。4月30日截止。

保诚信守明天，预缴利率3.8%-4.5%。4月30日截止。

安盛盛利II，预缴利率3.8%-4.5%。4月28日截止。

宏利的4.5%，和保诚、安盛在同一水平线。它不是全市场唯一的4.5%。

但宏利有两个现实优势。

第一个，是窗口期更长。比友邦、保诚多出大约10天。

对还在准备材料的人，这个时间很有用。

第二个，是叠加投保指定危疾或人寿计划后，可以再加0.5%。最高到5%。

如果你本来就有危疾或人寿保障需求。这个叠加力度，确实很少见。

但我也不建议为了多拿0.5%，硬买一份自己不需要的保障。

保障要看缺口。储蓄要看现金流。

两件事可以一起规划。不要硬凑。

另外，2025年香港储蓄险分红实现率披露季也给了一个背景。

主流公司2024年度分红实现率，大多维持在**95%-110%**区间。部分产品还有超额达成。

我看这类产品，会把实现率当成硬指标。

演示IRR只是演示。实现率才是保司过去兑现能力的参考。

但实现率也不是保证。未来市场变了，分红也会变。

机会成本、港卡、合规和汇率，也要一起算

很多人只算优惠。

我更建议把隐性成本一起算进去。

第一笔，是机会成本。

如果你本来准备按年缴。现在一次性预缴，拿到4.5%。这笔账大概率划算。

如果你的钱还有别的确定性用途。或者你有更高收益、更高流动性的选择。就别只盯着4.5%。

预缴把钱锁住了。

这不是小事。

第二笔，是港卡时间。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果你还没有香港账户，要提前安排。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

今天已经是5月10日。时间非常紧。

我不建议为了赶优惠，把流程压得太死。

第三笔，是合规。

香港保险合规投保，要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这条不要赌。

这里我踩过坑。不是保单本身的问题。是很多人轻视流程。

第四笔，是汇率。

香港保险多以美元或港币计价。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折回人民币的价值会缩水。

长期持有几十年。汇率波动一定会陪着你。

如果你家庭未来本来有美元需求。比如海外教育。海外生活。美元资产配置。这个风险会小很多。

如果你所有开支都在人民币体系里。就要把汇率放进Excel里。

写在最后：宏挚传承适合长期钱，不适合中期提款

把这笔账算完，我的态度比较明确。

宏利「宏挚传承」4.5%预缴利率，在当下确实是顶格水平。

叠加**28%**保费回赠后，首年折扣力度也确实可观。

产品本身，第6年回本。第9年IRR破4%。第14年本金翻倍。第30年IRR超过7%。

这条曲线很好看。

但它不是万能产品。

它没有复归红利。全部收益依赖终期红利。

你不提取，它跑得很漂亮。

你早期频繁提取，它的优势会被削弱。

我会把适合人群说得直接一点。

适合追求长期资产增长的人。适合能持有20年以上的人。适合有美元配置需求、能接受长期锁定资金的家庭。

也适合对前期回本速度有要求的人。第6年回本，心理上会舒服很多。

不适合的人，也很清楚。

5-10年内可能要动本金的人，别碰。

希望每年稳定提取现金流的人，我也不优先推荐。

对保证收益要求极高，不能接受非保证波动的人，也要谨慎。

今天就是5月10日。宏利这波优惠的截止日。

窗口期比友邦、保诚多了10天左右。但多出来的时间，也到头了。

如果你的资金周期匹配。可以看。

如果只是被4.5%和73%折扣吸引。先停一下。

我自己买港险时，最看重的不是优惠有多大。

是这笔钱能不能放得住。能不能承受波动。能不能真的跑到第20年、第30年。

这三个问题想清楚。答案基本就出来了。

大贺说点心里话

港险不是只看产品，也要看怎么买。尤其是这种优惠期产品，渠道、流程、时间点都会影响最后成本。你想把账算细一点，可以扫码找我聊，我帮你把现金流和IRR一起拉出来看。