**宏利「宏挚传承」**：被吹成"港险卷王"，但这个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。两个孩子的爸，做教育金规划5年了。

最近后台问**宏利「宏挚传承」**的人特别多，都说"收益炸裂""港险卷王"。

但我必须先泼盆冷水——这款产品优缺点都很明显，买对了是神器，买错了会后悔。

今天这篇，我直接把结论放最前面，你对号入座就行。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

我给自己孩子规划教育金的时候，反复研究过这款产品。

适合的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 给孩子存教育金，或者准备10-20年后的退休储备

不适合的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 打算早期就大额提领

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

下面我一条条给你拆开讲，算一笔账你就明白了。

为什么适合中短期？看收益数据

教育金最怕什么？怕用钱的时候没回本，怕收益跑不赢留学费用涨幅。

2025-2026学年，美国多所名校总费用突破9万美元，加州大学州外学生学费涨幅达9.9%。伯克利分校年度总费用已经到了89,106美元。

英国那边也没闲着，牛津大学学费暴涨10,640英镑，折合人民币约9.7万。

留学费用年年涨，你的钱涨了吗？

来看宏利「宏挚传承」的收益表现：

美元保单：

• 10年IRR 4.29%
• 20年IRR达到6%
• 第47年IRR达到**6.5%峰值，终身按6.5%**复利增值

人民币保单：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到5.29%
• 20年IRR达到5.52%

前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

保证收益也不拉胯，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

为什么适合快速回本？看回本速度

我给自己孩子也是这么规划的——孩子现在5岁，15年后正好20岁出头，留学用钱高峰期。

这就要求产品回本要快，不能拖到孩子都毕业了钱还没回本。

宏利「宏挚传承」的回本速度：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

早规划早安心，回本快意味着你的钱更早进入"安全区"。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

教育金的特点是：不知道具体哪年用、用多少。

可能高中就出国，可能大学才走；可能读本科就够，可能还要读研读博。

宏利「宏挚传承」的提领方案多样化、灵活性强：

• 支持"566""567""56789"等多种提领方式
• 独创"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

为什么不适合长期持有？看分红结构

这部分是重点，很多人踩坑就踩在这里。

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

什么意思？传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎结构，复归红利一旦派发就锁定了，不会因为你提领而减少。

但「宏挚传承」没有复归红利，只有终期红利。这就导致一个问题：早期大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

算一笔账你就明白了：假设你第8年开始大额提领，看起来前20年收益很漂亮，但实际上你的终期红利已经被大幅削减。因为提领的钱是从终期红利里扣的，基数小了，后面的复利增长自然就慢了。

所以不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，更建议大家在15年以后再做大额提领。

"无忧选"虽然可以将红利单独提取出来、不影响现价增长，但同样建议后期再使用。

另一个问题是：20年后长线收益乏力。

宏利「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。

如果你的规划是：

• 孩子10-15年后留学用钱 → 非常适合
• 30年后传承给下一代 → 不是最佳选择

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择了。

分红结构单一，不适合做早期大额提领——这是「宏挚传承」最大的短板，买之前一定要想清楚。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，公司不行也白搭。

宏利金融的背景：

• 在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 全球十大人寿保险公司之一
• 拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元
• 标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1

更关键的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是什么？相当于香港的"社保"，政府强制要求的养老金。宏利能拿下这块业务的最大份额，说明资管能力得到了香港政府的背书。

2025年第一季，宏利年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，势头很猛。

再看分红实现率：

• 平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%
• **99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率
• **95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

宏利的信誉与实力值得信赖。

最后：根据你的需求做决策

没有完美的产品，只有最适合的选择。

宏利「宏挚传承」的定位很清晰：

• 中短期（10-20年）教育金、养老储备 → 非常适合
• 快速回本、灵活提领 → 非常适合
• 长期持有（30年+）、早期大额提领 → 不适合

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

我给自己孩子也是这么规划的：5年缴，预期6年回本，孩子18岁左右开始用钱，正好踩在收益最高的区间。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的保额，有人多花了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，我整理了一份资料。