友邦盈御多元3：被吹成"配置神器"的港险，有3个细节没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：家庭资产90%都是人民币，要不要配点美元资产？

说实话，这个问题问得很好。不要把鸡蛋放在一个篮子里，这是资产配置的基本常识。

2025年中国银行的全球资产配置白皮书也明确建议增配港股资产，香港资管规模已经突破30万亿港元，高净值人群正在加速布局。

港险，某种程度上就是中产家庭出海的第一步。

今天就拿友邦盈御多元计划3来聊聊，这款产品到底值不值得买，以及选港险必须关注的几个细节。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论：盈御3适合追求稳健、看重品牌、有多币种需求的家庭。

核心数据摆出来：5年交的收益最高可达7.12%（分红达成率100%时），这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

友邦这家公司的分红表现也值得信赖——2011年之后的历史分红实现率基本没有低于70%，虽然不算市场最能打的，但排名比较靠前。

另外，多元货币转换功能是盈御3首创的，对于想做全球资产配置的家庭来说，这个功能很实用。

论据一：收益水平处于第一梯队

先搞清楚港险的收益结构。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。保底收益就是确定能拿到的钱，但这款产品保底部分收益最高不超过0.32%，几乎可以忽略。

大头在分红收益，又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就确定了，终期红利则可能随市场波动变化。

不过，对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

论据二：分红兑现有历史背书

收益写得再高，能不能拿到才是关键。

这就要看保险公司的分红实现率了。长时间的分红实现率才更有参考意义，最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力。

友邦的表现如何？大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊，单个产品分红实现率稳健，产品间差距也不大。

这说明友邦不是"挑产品派钱"，而是整体分红意愿比较稳定。

论据三：提领后收益依然可观

买保险不是放着几十年不动，还要看怎么取钱。

这款产品支持29种提取方式，灵活度很高。

举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，第20年时提取后账户还能剩213.7万。

这个收益已经很不错了。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响，这一点很多人会忽略。

需要注意的点

说完优点，也要说说不足。

回本时间方面，保证回本时间是第18年，预期回本需要8年，属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

收益对比方面，与顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

风险管理比追求收益更重要，但如果你对收益有极致追求，可以多对比几款。

附加功能一览

港险的附加功能五花八门，我挑几个实用的说。

• 无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。
• 红利锁定：可把不确定的终期红利锁定为确定收益。红利锁定功能非常实用，尤其是终期红利有回撤风险的情况下。对比时注意看锁定条件，越宽松越好。
• 多元货币转换：可在不同货币中转换保单，多元货币转换能最大程度避免汇率风险。美元资产是全球配置的基础，但未来如果汇率变化，能灵活切换币种就很有价值。
• 卓越成绩奖：给优秀学业被保人额外奖金，最高2800美元。如果是给孩子买的，刚好符合条件可以考虑。

这些功能盈御3都具备，尤其是多元货币转换，是这款产品的首创亮点。

选购清单

最后给你一个选港险的对比清单：

必须关注的四个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3是一款综合表现不错的产品，但"不错"不等于"最适合你"。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。