永明万年青、立桥智选储蓄宝等：港险爆款先看渠道

2026-07-04 11:39 来源：网友分享

本文从渠道视角分析港险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的适合人群。

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不只聊某一款港险产品。我们聊一个更容易被忽略的问题。

你到底是通过谁买的。

2025年港险很热。很多朋友来问我。永明「万年青」能不能买。立桥「智选储蓄宝」稳不稳。友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」怎么选。

我会先问一句。你这笔钱给谁用。什么时候用。你希望稳一点，还是灵活一点。你是找银行、代理人，还是IFA经纪顾问。

同样是港险。杭州宝妈给2岁孩子准备教育金。上海夫妻给自己做养老现金流。北京企业主做家族传承。选法完全不一样。

一份保单要跟你过半辈子，选错了改不了。

3309亿港元背后，投保入口真的变了

截至2026年05月10日，我们能看到的2025年港险数据，已经很清楚了。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。这个数字很大。同比2024年大涨超5成。也高过2016年疫情前峰值很多。

季度也很有意思。Q1是934亿港元。Q2是803亿港元。Q3是907亿港元。Q4是665亿港元。

这不是一两个月的冲动消费。这是家庭资产配置的集体迁移。

2025全港新单总保费数据

更关键的，不是3309亿本身。而是谁把这些保费带进来的。

2025年全年经纪业务整体增速是81.9%。个人直销增速是38.1%。

这个差距很大。它说明一件事。

内地客户赴港投保的入口，正在转向IFA经纪顾问。

这点我判断很明确。以后港险不是只看公司名。也不是只看演示收益。要看渠道有没有能力帮你做全市场比较。

这几年内地存款利率一路往下走。很多家庭有“存钱焦虑”。钱放银行，安心。但长期效率不够。钱去做投资，又怕波动。

港险储蓄险刚好卡在中间。它不是冲锋舟。它更像压舱石。

保险不是用来赚钱的，是用来守钱的。这句话放在2025年的港险市场里，很贴切。

永明98%靠经纪，汇丰77%靠银行：渠道身份不能看错

我一直提醒朋友。看港险公司，别只看排名。要看它的钱从哪里来。

TOP10公司的渠道结构很直观。

汇丰保险，银行渠道占77%。恒生保险，银行渠道占66%。富卫人寿，银行渠道占90%。中银人寿，银行渠道占90%。中国人寿，银行渠道占74%。

这类公司有天然流量。母行网点就是入口。客户走进银行。顺手配置保险。这个模式很强。但产品竞争力不一定是核心。

友邦不一样。代理占62%。银行占16%。经纪占22%。它是典型的综合型选手。

宏利也比较均衡。代理占53%。经纪占43%。

保诚代理占70%。经纪占29%。代理体系很强。但经纪端不算特别突出。

永明最特殊。经纪渠道占98%。这几乎就是押注IFA。它经纪渠道规模是206亿。我会把永明看成经纪渠道的代表公司。

安盛也值得看。经纪占54%。规模75亿。这直接带动公司整体**134%**的增速。

TOP10公司新单业务渠道结构

这里我说得直接一点。

银行渠道适合需求简单的人。你就想买一个稳妥的整付产品。不想比较太多。可以看银行体系。

代理渠道适合已经认定某家公司的客户。你就信友邦。或者就信保诚。那代理人能讲得更细。

IFA经纪更适合家庭规划。孩子教育金。夫妻养老。多币种安排。未来提取节奏。这些东西，单一公司未必都能覆盖。

代理人只能推自家产品。IFA可以横向比较。这不是谁高谁低。是角色不同。

我自己的偏好很清楚。只要是家庭长期规划。我会优先看IFA方案。再看具体产品。

永明「万年青」为什么能在IFA里传开

2年期、3年期，是2025年很火的赛道。

2~3年期产品规模里。汇丰是293亿，该期占比57%。中银是224亿，占比86%。永明是101亿，占比48%。安盛是65亿，占比47%。富卫是54亿，占比20%。中国人寿是45亿，占比33%。

表面看，汇丰和中银规模最大。但它们有很强的银行渠道背景。真正体现经纪端口碑的，我会看永明和安盛。

2~3年期产品规模TOP10

永明「万年青」能火。不是偶然。

它是2年缴费。第2年起，每年可以提取5%。也就是市场常说的“225提取”。

这个设计很贴近内地家庭。尤其是教育金。

孩子现在2岁。父母先交两年。后面保单继续滚。孩子18岁以后，开始按节奏提取。钱不一定一次性拿完。可以留一部分继续放。

它还支持美元、港元、人民币、英镑四种货币。收益完全一致。这一点我很看重。

很多家庭担心汇率。孩子以后去英国还是美国。现在说不准。万年青这种多货币安排，确实解决了现实问题。

给孩子做教育金，我会优先看永明「万年青」。尤其是你需要2年短缴。又希望后面能慢慢提。这类需求，它很对口。

安盛「盛澜」系列也不弱。2/3年期市场占比是47%。配合经纪渠道扩张。安盛2025年跑得很快。

不过我不会把安盛简单说成“更好”。它的优势在增长速度和产品线。永明的优势在经纪渠道口碑和多货币一致性。

如果是教育金。我更偏永明。如果是想比较不同短缴方案。安盛值得一起看。

这里还有一个现实变化。内地客户以前买港险，常常先问收益。现在越来越多人会先问提取。什么时候能用钱。能不能换币种。能不能传承。这才是成熟家庭会问的问题。

你不是在买产品。是在买一份20年后的安心。

立桥「智选储蓄宝」适合谁，友邦「财智滚滚」又适合谁

再看整付产品。也就是一次性缴费。

这个赛道更像银行定期。主打稳健。主打固收感。也最容易通过银行渠道卖出去。

2025年1年期产品规模TOP10里。恒生保险290亿，占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。永明101亿，占比48%。立桥87亿，占比90%。

1年期产品规模TOP10

立桥「智选储蓄宝」很特别。它是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这句话很重要。因为很多储蓄险的高收益，都带非保证分红。演示好看。但不是承诺。

立桥这款不同。它直接把不确定性压低。立桥总保费增速也到了148%。市场用脚投票了。

特别保守的钱，我会优先看立桥「智选储蓄宝」。比如企业主的闲置资金。比如不想承担分红波动的家庭资金。比如5年内不急用，但又不想放低息存款。

友邦「财智滚滚」也有优势。多货币可选。品牌强。渠道强。适合本来就认可友邦的人。

但我不会把它和立桥放在同一个需求里比。

你要确定性。立桥更直接。你要品牌和多货币体验。友邦更顺手。

富卫这几年也很热。尤其整付产品占比高。主力客群里有不少保费融资客户。

这类玩法有吸引力。用保单抵押融资。赚利差。在汇率分化环境下，确实有人喜欢。

但我不建议普通家庭轻易碰杠杆。保费融资不是免费午餐。利率、汇率、抵押率都会变。现金流一紧，体验会很差。

家庭资产配置，保险是压舱石不是冲锋舟。这句话在整付产品里更要记住。

友邦、保诚、宏利拼长期：5年期才看真功夫

5年期产品，是另一套逻辑。

它不是短期放钱。它锁定长期现金流。也更考验保司的投资能力。长期分红能力。客户服务能力。

2025年5年期产品规模TOP10里。友邦是179亿，该期占比40%。保诚是132亿，占比60%。宏利是119亿，占比38%。中国人寿是65亿，占比48%。安盛是39亿，占比28%。

5年期产品规模TOP10

友邦「环宇盈活」是五年期旗舰。长期IRR表现出色。多货币可选。全渠道都能推。它对友邦标保地位有很强支撑。

保诚「信守明天」也很强。长期预期IRR领跑行业。内地客户认知度很高。保诚还是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。2026年4月的20年IRR数据，也会继续被市场关注。

如果你特别看重长期分红记录，保诚「信守明天」值得重点看。

宏利「宏泽传承」更有争议。它主打快速回本。1年交，3年预期回本。5年交，6年预期回本。

这个设计对高净值家庭很有吸引力。尤其是看重账面回本速度的人。

但你要注意。宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。收益兑现周期更长。

我对这点有保留。不是说不能买。而是你不能只看“回本快”。你要看后面现金价值怎么释放。也要看你能不能接受更长的兑现周期。

短期想灵活用钱的人，不适合宏利「宏泽传承」。传承资金。长期养老钱。可以认真看。

友邦、保诚、宏利这三款。我会这样分。

看综合稳定和品牌体系。友邦「环宇盈活」更均衡。

看长期分红记录和客户认知。保诚「信守明天」更有优势。

看快速回本和传承设计。宏利「宏泽传承」更有特色。但也更需要看懂条款。

标保和非银排名，才看得出谁真正有后劲

总保费很热闹。但我不会只看总保费。

原因很简单。一次性缴清的保费。和分期缴费的保费。直接加在一起，会失真。

要看业务质量。要看标准保费。它把不同缴费期折算到统一口径。可比性更强。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速40.2%。中银人寿259亿，增速49.5%。友邦228亿，增速28.3%。保诚163亿，增速7.6%。宏利147亿，增速21.2%。中国人寿126亿，增速41.1%。永明118亿，增速45.5%。安盛110亿，增速126.3%。

个人新单业务标准保费收入排名

再看非银渠道。友邦非银标保228亿，增速28.1%。位列第一。保诚163亿，增速7.6%。宏利147亿，增速21.2%。安盛非银标保110亿，增速124.6%。

忠意人寿增速106.4%。万通保险增速95.4%。香港年金公司增速122.3%。香港苏黎世人寿增速100.6%。

个人新单非银标准保费收入排名

这组数据里，我的判断很直接。

友邦是少数做到体量和增速都比较均衡的公司。它不是最猛的黑马。但后劲很扎实。

保诚的问题也明显。体量还在。认知还在。但增速偏慢。尤其经纪端没有明显优势。

安盛是新一轮突围者。增速很猛。但还要继续观察长期稳定性。

永明则是经纪渠道的典型样本。它不是传统巨头打法。它靠产品和IFA传播吃到红利。

再看市场份额。2025年前三季度，汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额