安盛盛利2：保证收益市场垫底，凭什么被吹成"提领天花板"？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

说句掏心窝的话，我买的第一份港险，分红实现率只有70%，亏了不少预期收益。

所以这次看安盛盛利2，我第一件事就是查安盛的分红历史，然后把产品手册、计划书、保单条款翻来覆去看了十几遍。

今天这篇测评，我不会只讲好的。先把盛利2的硬伤摆出来，你看完再决定要不要继续往下读。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

买港险最怕什么？我当年也是这么想的。

怕分红不兑现，怕保证收益太低。

盛利2恰恰就踩在这个痛点上。

第一个硬伤：保证回本周期长达25年，保证收益几乎垫底。

5年缴费的话，这个产品保证回本时间是25年。什么概念？你今年35岁买，要到60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

从表里能看出，盛利2的保证部分确实拉胯。

有舍有得，它就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

第二个硬伤：红利只能锁定，不能解锁。

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候再解锁重新投入。

但盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

两个硬伤摆完了。但问题来了——

但为什么它还能成为提领王？

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

这话不是我说的，是市场的共识。

盛利2有一个杀手锏：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

全港唯一的557提领，没有第二家能做到。

为什么它能做到？秘密在于产品结构。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

作为老客户告诉你，复归越多，保单结构越稳，越适合提领。这个道理我也是买了几份保单之后才真正理解的。

提领数据实测：全港唯一557

光说结构稳还不够，得拿数据说话。

先看566提取：5年缴费，第6年开始每年提取本金6%。

这是要求最低的一档。提完之后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

更关键的是，提取后20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

再看567提取：5年缴费，第6年开始每年提取本金7%。

到这个档，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。而盛利依然独占鳌头。

最后是557提取：5年缴费，第5年开始每年提取本金7%。

这个坑我见过太多人踩。以为产品支持高比例提领，结果提了十几年突然断单，后悔莫及。

盛利2呢？提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

我拿盛利2和另一款热门产品星河尊享2做了对比：

30岁女6万美元5年缴557提领，盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%。

差距有多大？同样的提领方式，盛利2多出2.7万美元。

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可以持续到70年以上。

说句掏心窝的话，这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人会问：如果我不提取呢？盛利2还值得买吗？

答案是：依然是综合最强。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年 1,387,972美元，第30年 2,925,600美元。30年翻接近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品，虽然30年左右和盛利一样能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

举个例子更好理解。就像跑800米，宏挚传承第一圈比别人跑得都快，但到第二圈就累了，被很多人反超。

而盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点。

综合各个阶段，盛利的收益是最均衡的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

保证收益低，很多人会担心：万一分红不兑现怎么办？

这个坑我踩过。我当年买的那份港险，分红实现率只有70%，预期收益打了七折。

所以这次我第一件事就是查安盛的分红历史。

2024年9月海银财富暴雷，700亿资金池涉及4.6万客户。2025年3月银行理财打破刚兑，R2风险产品都出现了负收益。

刚兑时代结束了，选择分红历史稳定的保险公司比什么都重要。

安盛的数据怎么样？

我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比：

• 安盛过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。

但这并不代表安盛整体水平，如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，别被销售忽悠了说它不行。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。安盛是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益和提领遮蔽了。其实它在功能和细节上也做了全面升级。

货币转换：9种货币，0手续费。

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费，这在整个市场里都是很少见的。

双货币户口：市场首创。

从第5个保单周年日起可使用。你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如出国看望定居海外的孩子，可以把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

财富管家：安盛首创。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒。很适合高净值客户。

身故赔付：最低130%。

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，盛利2这个产品我已经讲得很透彻了。

它确实有硬伤：保证收益垫底，红利不能解锁。如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

但提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它的静态收益综合最强，预期回本周期只要7年，分红实现率有历史背书，附加功能也很实用。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 有明确提领需求的人（养老、教育金、被动收入）
• 能接受低保证、看重长期收益的人
• 信任大公司分红能力的人

大贺说点心里话

港险产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下的钱可能比你想象的多得多。