友邦环宇盈活：6.5%限高新品，30年收益居然吊打7%老产品？我拉了个表格

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

朋友圈最近都在说"7.2%时代结束了"，不少人因为各种原因没赶上末班车，开始焦虑要不要买限高后的6.5%新品。

但我拉了个表格对比后发现——6.5%新品30年收益居然比7%老产品还高？

这个对比很有意思，今天咱们用数据说话，看看**友邦「环宇盈活」**到底是不是真的能打。

7月新品三选一，谁是赢家？

7月1日确定要上线3款新品，我先帮大家梳理一下：

第一款：太平洋「金如意」2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太平洋的高端养老社区「太保家园」。主打一个保证收益+养老配套。

第二款：忠意「启航创富（卓越版）」2年交，叠加**4%**保费回赠后，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。走的是"快回本"路线。

第三款：友邦「环宇盈活」5年交，30年收益直接给到**6.5%监管上限，号称能吊打自家7.2%**老产品。

从这三款产品的设计逻辑来看，保险公司为了保持竞争力，都选择在保单前期集中释放收益。

这可能会成为以后香港保险公司"卷"的一个方向——既然长期收益被限高了，那就把达到上限的时间尽量提前。

别听故事，看数字。下面我们一轮一轮PK。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先拿友邦自家产品开刀。

环宇盈活对比盈御3、活享储蓄这两款7.0%老产品，收益表现如何？

拉个表格一目了然：

数据不会骗人——前40年，6.5%限高的新品友邦「环宇盈活」，收益全面碾压自家两款7.0%老产品。

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在被自家6.5%的产品给超过了，多少有点讽刺。

新品预期7年回本，10年复利3.51%，30年直接拉满6.5%。

只有当你把保单拿到100年，老产品7.19%的优势才能体现出来。

问题是——有几个人能把钱锁100年？

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，放到全市场是什么水平？

我把主流5年交7%老产品的复利收益都拉出来对比了（已计算保费折扣）：

第30年，只有万通富饶千秋一款产品能到6.51%，其余全部低于6.5%。

第40年呢？依旧只有富饶千秋一款能超过6.5%。

这意味着：在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品。

无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，统统败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能到6.5%。现在环宇盈活30年就给你。

30~40年，恰恰是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友问：盈御3后续会不会限高后重新上架？

答案是大概率会。

那限高后的盈御3和环宇盈活怎么选？

对比结论：

• 保证金额：完全相同
• 前50年预期总收益：环宇盈活更高
• 50年后：完全一样，都贴着**6.5%**限高走
• 回本期：环宇盈活快一年

如果限高后的盈御3和环宇盈活同时摆在面前，选环宇盈活就对了。

收益之外：功能对比也不输

光看收益还不够，功能也得跟上。

环宇盈活的功能配置可以说是一应俱全：

保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……老产品有的它都有。

更值得一提的是两个特色功能：

1. 未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员接管。

如果家庭人口多，想点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

2. 灵活提取选项

可以指定对象按时按量打钱，收款人范围超广：自己、血亲、非血亲、慈善机构、香港安老院都行。

效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

唯一短板：分红结构的隐忧

说完优点，也得聊聊隐忧。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），这本来是好事——意味着提钱没折损。

但问题在于，它的复归红利占比太低了。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是预测。目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

对比总结：谁该选环宇盈活？

拉了这么多表格，最后给个结论。

核心数据：

• 5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠）
• 0岁投保50万美元，30年预期总收益292.7万美元
• 销售日期：2025年7月1日

适合人群：

• 没赶上7.2%末班车，但又想要极致收益的
• 持有期规划在30~40年，想自己把钱拿出来花的
• 看重功能齐全，有传承需求的

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

当然，如果你是需要早期频繁提领的客户，分红结构这个隐忧还是要考虑进去。

数据不会骗人，选产品的关键是——匹配你自己的需求。

大贺说点心里话

对比做完了，产品怎么选心里应该有数了。但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。