永明万年青·星河尊享2：被捧上天的"六边形战士"，我扒了3个月发现一个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询永明万年青·星河尊享2的人特别多，很多人问我："大贺，这产品真有传说中那么全能吗？"

说实话，我和团队把这款产品的条款、收益、功能翻来覆去看了好几遍，跟市场上十几款热门产品做了详细对比。今天就站在你的角度，把这款产品的真实面貌掰开揉碎讲清楚。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

很多朋友想买人民币保单，但一看收益就纠结了。其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点，有时候差个0.2%-0.3%，长期下来可不是小数目。

这款产品给了个惊喜：永明万年青·星河尊享2支持6种货币投保，包括人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。关键是，除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。选择这个产品就不用纠结了，人民币保单也能拿到和美元一样的收益。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

咱们一个一个解决。很多人问我货币转换功能，这个功能现在市场上不稀奇。但是大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。

我去翻了几家公司的条款，发现转换后的新计划跟原计划很可能不是同一个，保单条款可能会改变。而且往往有一个"调整基数"，意味着你需要多交关于资产价格差以及手续费的额外费用。转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司全权厘定。相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明的做法不一样：货币转换不设调整基数，转换公式写得清清楚楚。转换前的总现金价值×当时兑换率=转换后的总现金价值。

用起来更放心，不让用户额外掏钱。这一点，永明确实把功能打磨得最好。

痛点三：提领后保单就废了？

其实你担心的是：如果早期就开始提领，保单会不会被"掏空"，后面就没什么收益了？

这笔账我帮你算。以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我选了几款热门产品跟它比较，同样5年缴费。

结果很有意思：提取到保单第20年，永明万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

为什么会这样？关键在于这款产品复归红利占比大。复归红利一旦派发就是确定的，不像终期红利那样波动。所以它适合早期提领，提领之后对保单收益的影响比较小。

说直白点：提领之后打遍天下无敌手，一路领先。如果你买港险就是为了将来当养老金用，定期提领补贴生活，这款产品的优势就很明显了。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%，10万块存一年利息才950块。这时候能锁定一个长期**6%+**复利的产品，确实值得考虑。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题很多人没注意到。我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。但是如果你想提取或者退保时，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

一般产品归原红利面值确定。但是现金价值有折现率——也就是说你到手的钱会少一点。越早退保，折现越多。

永明这款产品不一样：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清楚写在合同里。

我翻了市场上主流产品的条款，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。这意味着什么？你的归原红利不会因为提取时间早而"缩水"，写进合同的保证，比口头承诺靠谱多了。

收益到底怎么样？数据说话

不提领的话，不管是2年交还是5年交，这款产品一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数字：

• 2年交35年能达到**6.5%**的复利收益上限
• 保证收益长期能达到1%
• 保证回本时间13年

保证收益1%在港险里算很高了，保证回本13年也算非常快的。现在银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平，存款利率继续下调是必然趋势。能锁定一个长期保证收益的产品，确实解决了不少人的存钱焦虑。

功能全家桶：你能想到的它都有

简单报个菜名：支持货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。

还有个功能很能体现永明的关怀精神：5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。我们前段时间统计了12家主流港险公司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过亮眼的地方在于：10+保单平均值有86%左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的，而且这部分数据更有说服力。毕竟10年以上的保单，才能真正检验一家公司的分红能力。

背后的公司：160年老店的底气

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间经历了一战、二战、西班牙流感、911事件，不管当时多难，永明都坚持正常赔付了。这是一家历史悠久、非常有底蕴的公司。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

有个数据很有意思：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍，深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

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大贺说点心里话

适合你的才是最好的。这款产品确实全面，但怎么买、买多少、能省多少钱，这里面还有些信息差你可能不知道。