富卫盈聚天下II：25年IRR飙到6.5%，但有个隐藏代价99%的人不知道

你好，我是大贺。

前几天有个读者私信我，说他在银行存了50万，三年定期，利率1.25%。他算了一笔账：三年后利息不到2万，还跑不赢通胀。

"大贺，我看港险号称6.5%的收益，是真的吗？"

数据不会骗人。2025年5月，7家银行同日下调存款利率，活期存款利率接近0，3年期定存降至1.25%。

而港险这边，富卫刚刚推出的「盈聚天下II」，25年就能达到6.5%的IRR——全港最快。

今天我就来给大家扒一扒，这款产品到底值不值得买。

你买港险，是为了什么？

我帮你们算过了，来找我咨询港险的客户，无非就这几种需求：

• 给孩子存教育金，希望快点回本，15-20年后刚好用上
• 给自己存养老金，退休后每年稳定提取，活多久领多久
• 财富传承，希望保单能灵活分拆，传给子女甚至孙辈
• 新婚夫妻或准父母，想给未来的宝宝提前准备一笔钱

盈聚天下II只支持2年交和5年交，典型的短缴产品。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

接下来我会从这几个场景出发，带你看看盈聚天下II的真实表现。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

给孩子存教育金的家长，最关心两件事：什么时候回本？15-20年后收益怎么样？

先说回本速度。

5年交，预期6年回本（原来是7年）。2年交，预期5年回本。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

再看中期收益。5年交的数据很好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

我拿盈聚天下II和市面上的主流产品做了个对比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，前20年谁的收益最高？

答案是宏利的宏挚传承。港险更新迭代到今天，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

不过盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看，仅次于宏挚传承。

同样的钱，收益差这么多。如果你给孩子存教育金，计划15-20年后用，盈聚天下II绝对是第一梯队的选择。

场景二：养老提领，要稳定现金流

养老提领和教育金不一样。教育金是一次性用掉，养老金是每年持续提取，活多久领多久。

这种场景下，光看总收益没用，得看提领后账户里还剩多少钱。

我测算了两个最常用的提领密码：

• 567：5年交，第6年起每年提取总保费的7%，提到终身
• 5-10-8：5年交，第10年起每年提取总保费的8%，提到终身

567这种极速高额提领场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II也不差，15~25年期间表现仅次于盛利II。

5-10-8提领更有意思。18年~25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高。

30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱——这三款算是目前长期提领的最优解了。

为什么盈聚天下II的提领能力这么强？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现了一个关键变化：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两个因素叠加，直接增强了提领能力。

2年交的表现更夸张。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

不过有一点要提醒：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别看重确定性，星河尊享II可能更适合。

场景三：财富传承，要灵活可控

做财富传承的客户，往往资产量比较大，最关心的是：保单能不能灵活分拆？能不能指定多代继承人？

盈聚天下II的保单功能我仔细看了一遍，基础功能齐全：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

但真正让我眼前一亮的是富传家选项。

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：你可以提前规划好，自己走了之后保单怎么分，分给谁，甚至分完之后再传给谁。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

从收益角度看，30年+长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱。做传承规划，时间跨度往往是30年甚至50年，这个收益水平完全够用。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻或者准父母，盈聚天下II有一个特别适合你的福利：初生婴儿奖赏。

规则很简单：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

你想啊，现在给自己买一份储蓄险，等孩子出生了，保险公司还倒贴你2万港币，这不就是白送的吗？

但你需要知道的风险

说了这么多好处，现在得说说风险了。别被营销话术忽悠，看清楚再下手。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代价的：保证收益降低了。

具体降了多少？

• 5年交保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交保证回本时间延长至16年（原13年）
• 长线保证回报仅为0.3%

预期总收益的显著提升是有代价的，保证收益降低。这是一个取舍问题。

什么是保证收益？就是不管保险公司投资表现怎么样，白纸黑字写在合同里，一定会给你的那部分钱。

盈聚天下II的保证收益只有0.3%，这意味着如果未来几十年保险公司投资表现不好，你拿到的钱可能远低于预期。

当然，有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快，比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

但我还是要提醒你：超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。如果你是风险厌恶型投资者，这一点一定要想清楚。

富卫这家公司，能信吗？

很多人听到富卫，第一反应是：这公司我没听过啊，靠谱吗？

我帮你们查过了，数据不会骗人。

先说股东背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

再看偿付能力。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。什么意思？就是保险公司有足够的钱来赔付所有保单，不用担心它倒闭。

国际信用评级也不错：穆迪评级A2，惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

最后看分红实现率。

这是最重要的指标。 保险公司承诺的收益能不能兑现，就看这个数据。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的数据如下：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

91%的分红实现率是什么概念？意味着保险公司承诺给你100块，实际给了你91块。不算顶尖，但也不差。

不同场景，不同选择

最后，我来给大家总结一下。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。25年达到6.5%的IRR，全港最快。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益一骑绝尘。

但如果你求稳妥，喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

我给你列个选择清单：

• 追求极致收益：盈聚天下II
• 追求提领稳定性：星河尊享II
• 追求品牌背书：盛利II、环宇盈活
• 新婚夫妻/准父母：盈聚天下II（白送2万港币的初生婴儿奖赏）

同样的钱，收益差这么多。别被营销话术忽悠，看清楚再下手。

大贺说点心里话

港险的水很深，同样一款产品，不同渠道买，价格可能差出10万。

怎么买才能省钱？扫下面的码，我告诉你。