周大福「匠心·飞越」：116提领取胜，别只盯着IRR

你好，我是大贺。

今天聊周大福人寿新出的周大福「匠心·飞越」。

这款产品在2026年4月21日发布。4月27日正式开售。到今天，2026年05月10日，市场上已经有不少客户拿它和友邦、安盛、保诚、宏利、永明这些产品放一起比。

我最近也在看几个大额配置方案。

有个客户问我一个很直接的问题。

“我不差这点保费。我要的是未来现金流好用。那匠心·飞越到底值不值？”

这个问题很关键。

从资产配置的角度看，高净值家庭买储蓄分红险，看的不是单一IRR。也不是某一年现价有多高。

别只看收益，要看效率。

回本效率。提领效率。现金流效率。还有保司兑现能力。

这篇我就按这个逻辑讲。

匠心·飞越这次真正打的，是提领效率

周大福上一代「匠心」系列，最出圈的是“567提领”。

5年缴费。第6年开始。每年提取总保费的7%。

这个设计当年很有冲击力。它让很多人第一次意识到，储蓄险不只是放着等复利。它也可以做长期现金流。

这次「匠心·飞越」明显是继续往这个方向卷。

主推两个版本。

趸缴版。5年缴版。

对应两套提领密码。

趸缴是116。5年缴是557。

这就涉及到一个核心问题。

你买的是一张收益表。还是一套未来现金流系统。

我个人看法很明确。

如果客户已经在比较主流港险储蓄分红产品。又确实是中长期资金。那「匠心·飞越」必须放进候选名单。

尤其是大额家庭。更要看它。

它不是单点好看。它是回本、提领、功能、公司数据一起往前推。

不过也要讲清楚。

这里面大量数字是预期。不是保证。

分红险的非保证收益，永远不能当成存款利息看。

我会喜欢这款产品的结构。但我不会让客户只看演示收益下决定。

趸缴对比：匠心·飞越的4年预期回本很硬

先看趸缴。

「匠心·飞越」趸缴版的数据很猛。

预期4年回本。保证10年回本。20年预期IRR突破6.5%。20年本金翻3.5倍。

以趸缴100万美元为例。20年后预期总现金价值可达350万美元。

这个数字很漂亮。

但我更关心它和同类放一起的表现。

以50万美元本金对比。

「匠心·飞越」预期回本4年。保证回本10年。IRR触顶20年。20年预期现价176.2万美元。约3.5倍。

安盛盛利2-至尊，预期回本5年。保证回本18年。IRR触顶28年。20年约3.2倍。

永明万年青星河尊享2，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶35年。20年约3.1倍。

万通富饶万家，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶30年。20年约3.1倍。

差距不只在20年现价。

更大的差距在节奏。

匠心·飞越第10年IRR达5.20%。第15年达5.94%。第18年接近6.5%。

这条曲线很重要。

我们客户最在意的是这一点。

不是第60年多一点。也不是第100年多一点。

而是前20年能不能跑出来。

很多家庭做的是教育金、退休现金流、家族备用金。真正用钱的窗口，常常就在第10年到第25年。

这款趸缴版，我会给一个比较强的判断。

如果你是一次性配置大额美元资产，又希望前20年效率高，匠心·飞越比安盛、永明、万通这一组更占优。

尤其是保证回本10年这个点。很关键。

安盛盛利2-至尊保证回本18年。这个时间就明显长了。

高净值家庭不是不能等。关键是资金安全区越早越好。

不过，趸缴也有适配边界。

短期周转钱，不适合。

未来3到5年可能要买房、创业、还债的钱，也不适合。

这类产品更适合长期美元资金。至少要接受10年以上规划周期。

5年缴对比：友邦、保诚、宏利、永明都被拉开了节奏

再看5年缴。

这是更多家庭会考虑的版本。

「匠心·飞越」5年缴版的数据是：

预期7年回本。保证13年回本。24年预期IRR突破6.5%。24年本金翻4倍。

以总保费50万美元为例。24年后预期总现金价值可达200万美元。

拿市场主流产品对比。

每年10万美元。缴5年。总保费50万美元。

「匠心·飞越」预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。第24年预期现价200.6万美元。

友邦环宇盈活，预期回本7年。保证回本18年。IRR触顶30年。

保诚信诚明天，预期回本8年。保证回本18年。IRR触顶28年。

宏利宏挚家传承，预期回本6年。保证回本16年。IRR触顶27年。

永明万年青星河尊享2，预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶50年。

这里我会这么看。

宏利预期回本6年。这个点很快。确实有吸引力。

但保证回本是16年。IRR触顶27年。

匠心·飞越预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。

两款里，我会更偏向匠心·飞越。

原因不是它每一个指标都赢。

而是它的组合更均衡。

第10年IRR是3.54%。第15年到5.03%。第20年到6.01%。

这个节奏很舒服。

前期没有拖太久。中段开始加速。第24年触到6.5%。

对一个家庭来说，这比单看第7年回本更有意义。

友邦的品牌很强。很多客户也信任友邦。

但在这组5年缴对比里，如果目标是现金价值效率，匠心·飞越的数据更直接。

保诚和永明也是类似。

不是不能选。

只是你要知道，匠心·飞越把保证回本、IRR触顶时间、24年现价放一起看，确实更有压迫感。

我也提醒一句。

5年缴不是收入不稳定家庭的万能选择。

未来5年现金流不能确定。别硬上大额年缴。

港险不是只看你买得起第一年。还要看你能不能稳稳交完。

从567到116+557，真正差在“什么时候开始领”

提领是这款产品最值得聊的地方。

过去市场喜欢讲567。

也就是5年缴。第6年起。每年提取总保费7%。

匠心·飞越把它往前推了。

趸缴支持116提领。

第1个保单年度起。每年提取总保费的6%。直至终身。

5年缴支持557提领。

第5个保单周年日起。每年提取总保费的7%。直至终身。

更关键的是：

116和557都没有保费门槛。

这个点很少见。

很多提领功能看起来好。实际有保费门槛。或者只有大额单才给到。

匠心·飞越这次把门槛拿掉了。

从资产配置的角度看，116对大额家庭尤其有意义。

它不是为了“赚快钱”。

它解决的是配置后马上有现金流的问题。

举个素材里的案例。

0岁宝宝整付100万美元。采用116提领。

每年提6万美元。

累计提取128年，共768万美元。

第128年预期现价2.45亿美元。

这个数字非常夸张。

但要记住。这里是长期演示。并且包含非保证部分。

我不会拿第128年的数字去打动客户。

我更看重的是这个机制。

第1年就能领。终身可领。保单预期仍然继续增长。

这才是116的核心价值。

它适合谁？

适合已经有大额闲置美元资金的家庭。

适合想给孩子搭建长期现金流的家庭。

适合不想等到第6年、第7年才开始动用保单价值的人。

5年缴的557也很有意思。

第5个保单周年日起。每年提总保费7%。

比主流567提前一年。

一年看起来不长。

但现金流规划里，一年很重要。

尤其是家庭有教育支出、养老支出、家族分红安排时，早一年启动就早一年掌握主动权。

案例里，0岁宝宝每年5万美元。缴5年。总保费25万美元。

第5年末开始每年提17,500美元。

期满总提取加预期退保价值约4048.6万美元。

还是那句话。

不要被超长期演示带跑。

但557的结构，我认可。

如果你要5年缴，又明确希望早一点开始现金流，557比567更好用。

匠心·飞越还有12年缴选项。

整付保费30万。5年缴年5万。12年缴年5千。

对应保证回本期分别是10年、13年、15年。

预期回本分别是4年、7年、10年。

IRR触顶6.5%的时间分别是20年、24年、33年。

我的建议很直接。

能做趸缴且资金长期不用，趸缴效率最高。

现金流想分散，5年缴更平衡。

12年缴适合预算更细、持续收入更稳定的人。

不要为了拉长期限而拉长期限。

缴费越长，对未来收入稳定性的要求越高。

功能不是花架子，高净值家庭会真用到

很多人看储蓄险，只看现价表。

但高净值家庭不是这样。

一张保单买几十年。甚至跨两三代。

功能设计会影响未来能不能用得顺。

匠心·飞越有几个功能，我认为不是装饰。

第一个是三档调配。

「增进」模式：100%复归红利加终期分红现金价值。

「均衡」模式：60%红利加40%稳健资产。

「保守」模式：20%红利加80%稳健资产。

第10个保单周年日起，可以从预设「增进」改成「均衡」或「保守」。

这个设计有用。

年轻阶段，可以更进取。

到了退休阶段，可以降波动。

到了传承阶段，可以更重视稳定。

我不喜欢那种一张保单从头到尾只能一个风险档位的设计。

人的需求会变。家庭结构会变。市场也会变。

三档调配给了保单二次调整空间。

第二个是保费假期。

5年缴最长4年保费假期。

确诊癌症、严重心脏病、中风，可以免费延长。

5年缴从原2年延长到4年。

12年缴从原4年延长到8年。

这对大额家庭也有意义。

很多人以为高净值家庭不会缺现金流。

其实不是。

企业主遇到周期下行。地产资产流动性下降。家族公司现金流紧张。

这种时候，保费假期能救急。

第三个是传承工具。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人。

转换后保障更新至新受保人128岁。

这就是“一张保单解决三代人的事”的基础。

保单分拆也有用。

第3保单年度终结后，并且保费缴付年期终结后，可以分拆。

每个保单年度仅可行使一次。

家里有多个孩子。未来资产要分开安排。这个功能很实用。

还有身故给付。

它包含「人生大事选项」和自订支付。

可以按子女升学、结婚等节点做安排。

精神上无行为能力保障也值得看。

它有三种预设方式。

指定保障领取人代领。代办领取保单价值。变更保单持有人。

其中代办领取保单价值是市场首创。

还支持多位指定收款人或机构。

包括家人、香港持牌安老院、香港注册医院、香港注册慈善机构。

这类功能，年轻人可能觉得远。

但服务高净值家庭久了，我会很重视。

真正麻烦的，不是身后怎么分。

是生前失能时，钱能不能按预想流动。

这一章我的判断很明确。

匠心·飞越不是只有收益表能打。它的功能工具箱也很完整。

尤其是传承、分拆、受保人转换、失能安排。

这几个点，真的会在长期家庭规划里用到。

公司实力要看硬数据，282%偿付能力不能忽略

储蓄分红险有个底层逻辑。

产品设计只是第一步。

最后能不能兑现，还要看保险公司。

周大福人寿这次拿出来的数据不少。

旗下“盛世/匠心系列”、“守护168系列”、“爱丰盛系列”三大皇牌产品，连续10年，也就是2015到2024年，分红实现率达100%或以上。

分红美元保单的累积周年红利年利率，连续第14年稳定维持在4.25%。

对比同业。

周大福人寿4.25%。

富X、万X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这个差距值得看。

分红实现率不是未来保证。

但它能反映历史兑现习惯和资产管理稳定性。

能连续多年守住100%这条线，确实不容易。

再看偿付能力。

截至2025年12月31日，周大福人寿香港风险为本偿付能力充足率达282%。

监管最低要求是100%。

同业对比里，CTF Life是282%。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

这个数字对高净值客户很重要。

大额保单一放就是几十年。

客户不会只问收益高不高。

他们会问，公司扛不扛得住周期。

282%不是万能保险。

但它说明资本缓冲很厚。

尤其在2026年这个环境下，市场对保司资本质量的关注更高。

我会把这个数据放进决策表里。

而且权重不低。

财务业绩也要看。

2025财年，金融服务板块应占经营溢利按年增长29%，到12.42亿港元。

新业务价值10.03亿港元。

新业务价值利润率升至30%。

内含价值约253亿港元，较2024年6月30日上升19%。

合约服务边际余额同比增长13%至92亿港元。

评级方面，周大福人寿获惠誉国际「A-」及穆迪投资「A3」财务实力评级。

这两个都属于投资级。

不算最高档。但属于稳健档。

还有很多客户会问新世界债务风波。

这里要说清楚。

周大福人寿是新创建集团全资子公司。与新世界发展法律和财务完全独立。

这个隔离关系很重要。

不要把不同主体混在一起看。

我的判断是：

如果你担心周大福人寿的品牌不如友邦、保诚熟，那可以理解。

但只看这组硬数据，它不是弱公司。

分红实现率、累积利率、偿付能力、业绩增长，都能支撑它做大额储蓄险配置。

优惠很好，但别为了折扣买错缴费期

最后看优惠。

匠心·飞越目前有限时推广。

时间是2026年4月27日到6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay首两年总保费折扣高达24%。

趸缴保费折扣高达6%。

5年缴首年保费折扣8%。第2年折扣最高16%。

具体档位也很清楚。

5年缴和12年缴：

总保费≥25万美元，总折扣24%。

10万到25万美元，22%。

5万到10万美元，20%。

3万到5万美元，15%。

1万到3万美元，12%。

5千到1万美元，5%。

趸缴保费折扣：

≥150万美元，6%。

50万到150万美元，5%。

30万到50万美元，4%。

5万到30万美元，2%。

低于5万美元，1%。

预缴也有优惠。

匠心·飞越5年缴美元保单，年缴保费≥8万美元，预缴保费保证年利率优惠高达4.5%。

素材里还提到，匠心传承2尊尚版2年缴预缴利率最高7.1%。

预缴优惠相当于41%年缴保费。

优惠当然香。

但我不会建议客户为了24%折扣，硬把趸缴改成5年缴。

也不会为了4.5%预缴，拿短期备用金去锁。

这点我态度很明确。

缴费期要服从现金流。优惠只是锦上添花。

本来适合5年缴。那这次优惠很值得用。

本来适合趸缴。就别因为折扣去改变资产节奏。

本来资金不稳定。短期有大额支出。那就先别急。

港险储蓄分红险买错，最常见的问题不是产品不好。

是钱的周期不匹配。

写在最后：匠心·飞越适合谁，不适合谁

我把话说直一点。

周大福「匠心·飞越」适合三类人。

第一类，有长期美元资金的人。

尤其是10年以上不动的钱。

第二类，很看重现金流提领的人。

特别是想早领、长期领、又不想保单太快被掏空的家庭。

第三类，有代际传承需求的人。

需要转换受保人、保单分拆、身故给付安排、失能安排。

这类家庭会真正用到它的功能。

不适合的人也很明确。

短期资金别碰。

只想3到5年周转的人，不适合。

收入波动很大，却想硬上大额5年缴的人，也要谨慎。

只看第128年演示数字的人，更要冷静。

我的最终判断是：

在当前主流港险储蓄分红产品里，匠心·飞越的趸缴和5年缴都很能打。

趸缴强在4年预期回本、10年保证回本、20年触顶6.5%。

5年缴强在13年保证回本、24年触顶6.5%、557提前启动。

更重要的是，它把提领效率做到了很前面。

这对高净值家庭，价值很大。

因为他们不是只想看账户数字。

他们要的是未来几十年，钱能按自己的节奏流出来。

这才是我愿意认真看这款产品的原因。

大贺说点心里话

如果你已经在对比友邦、安盛、保诚、宏利和周大福，我建议别只拿IRR一项做决定。把回本、提领、保司数据和实际到手成本放一起看，差别会很明显。