盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：2026港险榜单怎么看

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

今天这篇，我们不聊单一产品。

我把接近20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、富卫盈聚天下II、友邦环宇盈活这些热门产品。

很多朋友问我同一个问题。

哪款港险收益最高？

我觉得这个问法，本身就容易带偏。

站在家庭账户的维度看，真正要问的是三件事。

你准备交几年。这笔钱准备放多久。你更在意流动性，还是长期收益。

答案一变，排名就会变。

这不是买保险，是配资产。

2026港险高收益榜单，先放在这里

我直接把这次横评后的榜单放出来。

如果看10—20年。重点是现金价值和回本速度。2年缴，我会优先看安盛盛利II。5年缴，我会优先看宏利宏挚传承。

如果看20—30年。重点是复利爬坡。2年缴，我会选宏利宏挚家传承。5年缴，我会选富卫盈聚天下II。

如果看30年以上。重点不只是收益。还要看保司长期分红兑现能力。2年缴，我会继续看宏利宏挚家传承。5年缴，我会更偏向友邦环宇盈活。

这张表，不是说别的产品不能买。

我的意思更直接。

港险没有一款放之四海而皆准的最高收益产品。

同一款产品，放在10年看，可能一般。放到30年看，可能很强。换一个缴费年期，结果又变了。

这就是港险最容易被误解的地方。

很多人只盯着长期演示的6.5%。但他没问自己。我要等多少年。我中途能不能用钱。保司未来能不能兑现分红。

这几个问题没想清楚。只看榜单，也会选错。

这次横评，我到底看了什么

香港储蓄险的长期预期收益，宣传口径常常能看到6.5%。

这个数字确实好看。

但我不建议你拿它当唯一判断标准。

这次我看的是接近20款香港储蓄分红险。不是只看产品海报。也不是只看第100年的数字。

我更关心四件事。

回本时间。现金价值释放。复利IRR爬坡。分红实现率。

说白了，港险是按时间分层看结果。

10年到20年，主要看能不能用。20年到30年，主要看跑得快不快。30年以上，主要看公司稳不稳。

高净值家庭做跨境配置，已经不是新鲜事。

胡润研究院2025年11月发布的《2025中国高净值家庭财富报告》里提到，千万级以上高净值家庭中，68%已配置或计划配置境外金融资产，港险占跨境配置的42%。

这个趋势很明显。

但我也见过很多家庭。已经开始配置港险。脑子里还是单品思维。

只问哪款高。

这个思路，我不认同。

港险要当工具，不是当产品。

10—20年：盛利II和宏挚传承，赢在现金价值

10—20年这个阶段，我最不建议只看长期IRR。

太远了。

很多家庭的钱，十几年内就可能要用。

孩子教育。海外身份规划。房产安排。临时周转。

这些都不是小事。

这时候真正重要的，不是谁第100年更高。而是谁能更早把现金价值释放出来。

2年缴产品里，安盛盛利II-至尊表现很明显。

它的预期回本在第5年。保单第20年预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这个数字，我觉得很扎实。

它不是那种只靠后期拉高曲线的产品。10—20年区间，现金价值释放比较均衡。没有特别明显的短板。

这里也要看保证回本。

2年缴产品中，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本慢，不代表产品差。

但对10—20年要用钱的家庭来说，这个点不能忽略。

我会把盛利II放在这一档前面。原因很简单。它更贴近中期资金需求。

5年缴里，我更看宏利宏挚传承。

它第20年预期总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

它不是一开始就特别张扬。前期比较稳。后面慢慢发力。

这类产品，适合家庭账户里的中期资金。

钱不想放太短。也不想锁到三四十年。还希望兼顾收益和流动性。

这种场景，我会直接说。

10—20年，别只追长期最高。现金价值更重要。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，开始拉开距离

到了20—30年，逻辑就变了。

前十几年，很多产品看起来差距不大。进入这个阶段，复利效率开始分层。

这时候不只是看回本。还要看谁更快爬到高收益区间。

2年缴里，我会明显偏向宏利宏挚家传承。

它预期回本是第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这组数据很硬。

尤其是第24年到达6.5%。说明它的爬坡速度很快。

在20年以后，宏挚家传承的表现，我会给很高权重。

不是因为它名字好听。而是它的曲线够清楚。

如果你的目标是教育金后半段。或者养老补充账户。这段时间就很关键。

5年缴里，富卫盈聚天下II很突出。

它预期回本是第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

这就不是单纯比“快回本”了。

这是比时间换空间的能力。

你愿意放20年以上。产品有没有能力把复利曲线拉起来。这才是重点。

我会把20—30年这段，看成家庭账户里的中长期增长账户。

短期不用。但也不一定是传承。更像教育、养老、长期备用金。

这个位置，不能只选流动性。也不能只看第100年。

20—30年，我会更看复利爬坡。

30年以上：终局不是产品，是保司兑现能力

30年以上，话题就更重了。

这时比的已经不只是产品。

是公司。

复利不是线性增长。时间越长，差距越夸张。

看一张很简单的复利曲线。

40年时，2%复利终值约2。4%复利约5。6%复利约10。

这个差距，越到后面越大。

但有个前提。

分红要能兑现。

港险的长期收益，核心来源就是分红。分红兑现不稳，时间越长，偏差越大。前面差一点。后面可能差很多。

30年以上的2年缴，我还是更看宏利宏挚家传承。

第100年预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

当然，第100年本身离普通人很远。

我不会让客户按第100年做决定。

我更看重的是，它在前面已经较快进入6.5%区间。长期曲线也没有明显掉队。

5年缴里，我会把友邦环宇盈活放在更重要的位置。

它第100年预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

这个阶段，我不只看谁演示更高。

我会看公司长期经营。看分红政策。看历史兑现。看穿越周期的能力。

30年以上的钱，通常不是短期投资。

它更像家族账户。传承账户。长期美元资产底仓。

这类钱，追一两年的漂亮数字没意义。

穿越周期才是真本事。

写在最后：分红实现率，才是长期港险的底牌

最后再看一张表。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

这张表很重要。

它不是唯一标准。但它能提醒你。长期港险不能只看计划书。

计划书是预期。分红实现率是历史兑现。两者要一起看。

尤其是30年以上的配置。

我不建议只盯着某一年演示收益更高的产品。这点我立场很明确。

长期资金，保司稳定性要排在很前面。

再回到开头那张榜单。

10—20年。我看现金价值。2年缴选安盛盛利II。5年缴选宏利宏挚传承。

20—30年。我看复利爬坡。2年缴选宏利宏挚家传承。5年缴选富卫盈聚天下II。

30年以上。我看长期兑现。2年缴选宏利宏挚家传承。5年缴选友邦环宇盈活。

这不是说别的产品不能碰。

而是每笔钱都有自己的位置。

有的钱要灵活。有的钱要增长。有的钱要传下去。

站在家庭账户的维度看，港险不是一个固定答案。它是一个跨周期配置工具。

2025年之后，美元利率下行的预期更清楚。美联储2025年12月议息会议后，联邦基金利率降至3.50%-3.75%。2026年市场还预期继续降息。

美元存款的吸引力会变化。长期美元储蓄险的价值，也会被更多家庭重新拿出来比较。

再加上跨境支付通在2025年升级。单笔限额提升至5万元。全年累计限额20万元。到账时间缩短到秒级。

配置门槛确实比以前低了。

但门槛低，不代表可以随便买。

我的建议很简单。

短期会用的钱，别硬塞长期产品。中期教育养老钱，看现金价值和爬坡。真正传承的钱，再去看30年以上和保司兑现。

把它当工具，不是产品。

这样选港险，才不容易被一个6.5%带着走。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着问哪款收益最高。先把钱放在家庭账户里的位置定清楚，再谈产品和缴费方式，会少走很多弯路。