安盛盛利II、宏利宏挚家传承横评：别只盯6.5%

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

最近问港险的人，问题越来越具体。

孩子以后留学。该选哪款？60岁后想补养老。该选哪款？想给下一代留一笔钱。又该选哪款？

这三个问题，看着都在问产品。其实都在问时间。

你先告诉我钱要放多久。答案才会清楚。

买港险不是买爆款。是买匹配。

2026港险高收益榜单，按时间看更清楚

我把接近20款香港储蓄分红险重新拆了一遍。

这里面包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」等。

最后我不会给一个“全场第一”。

这个东西没有意义。

真正要问的是三件事。

你打算交几年？这笔钱准备放多久？你更在意流动性，还是长期收益？

按这个逻辑看，榜单会清楚很多。

10—20年阶段。2年缴，我更看安盛盛利II。5年缴，我更看宏利宏挚传承。

20—30年阶段。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

30年以上阶段。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看友邦环宇盈活。

这不是谁永远赢。是不同时间段，赢家不一样。

这份榜单怎么来的：别只看6.5%

香港储蓄险很容易被一个数字带偏。

6.5%。

很多计划书都会展示长期预期收益。宣传口径也常常能看到6.5%。

这个数字重要吗？当然重要。

但我更关心另一件事。

你要等多久，才能走到这个水平。

有的产品早早爬上去。有的产品前面慢。有的产品长期看很漂亮。但中途用钱，会很难受。

这次横评，我看的是接近20款香港储蓄分红险。

不是只看第100年。也不是只看演示IRR。我会拆现金价值。看回本时间。看复利爬坡。也看保司过往分红兑现。

港险不是一个固定答案。它是一个按时间分层看结果的问题。

10—20年：安盛盛利II和宏挚传承，胜在能用

10—20年这段，我最不建议只看长期收益。

很多家庭买港险，说是长期规划。但真实用钱点，常常没那么远。

孩子读书。换房。生意周转。家庭备用金。

尤其留学费用这几年涨得很快。美国TOP30高校2025-2026学年本科总费用，平均约9.2万美元/年。比5年前涨了38%。

教育金规划，最怕什么？

不是收益少一点。是到了要用钱时，现金价值还没起来。

所以10—20年，我会把现金价值放在第一位。

2年缴里面，安盛盛利II-至尊表现很直接。预期回本在第5年。保单第20年预期总收益972,312美元。IRR是6.21%。

这个数据不浮夸。但很实用。

它的现金价值释放比较均衡。10—20年区间，没有明显短板。这点我很看重。

同样是2年缴，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本当然好。但中间现金价值怎么走，也要看。

如果你的钱可能在第10年、第15年要用。我会更偏安盛盛利II。

5年缴这边，我更看宏利宏挚传承。

它不是那种前面特别张扬的产品。但现金价值走得扎实。

保单第20年预期总收益859,230美元。IRR是6.00%。

这个水平，放在10—20年区间，很能打。

更关键的是，它属于前期不吵不闹。后面慢慢发力。

这类产品适合什么人？

每年缴费压力想平滑一点。未来10—20年有教育金用途。不想把钱锁死太久。

这种场景下，我会优先看宏利宏挚传承。而不是只盯第100年的漂亮数字。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，开始拉开差距

到了20—30年，逻辑变了。

前面十几年，很多产品看起来差不多。再往后，复利效率会分出高下。

这一段，不只是看回本。要看谁爬坡更快。

2年缴里面，我会选宏利宏挚家传承。

它预期第5年回本。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益1,923,756美元。IRR是6.50%。

这个节奏很漂亮。

尤其20年以后，宏利宏挚家传承的收益表现很突出。我会把它放在2年缴中长期第一档。

这里我说得直接一点。如果你看的是20—30年。2年缴里，我更愿意选宏利宏挚家传承。不是安盛盛利II。

安盛前面更舒服。宏利后面更有劲。

这就是时间不同，答案不同。

5年缴里面，富卫盈聚天下II更亮。

它预期第6年回本。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益1,281,941美元。IRR是6.500%。

这个爬坡速度，在5年缴里很突出。

5年缴宏利宏挚家传承，也很强。第27年达到6.5%IRR。但在25年这个时间点，富卫盈聚天下II更早到位。

20—30年这段，我会把它看成养老金补充的核心窗口。

现在养老压力不小。2025年末，60岁及以上人口已经到3.12亿。占比22.1%。基本养老保险替代率也降到40%以下。

靠社保养老，很多家庭心里没底。靠一笔长期现金流补充，会更现实。

这类规划，不是看第10年能拿多少。是看第20年以后，收益能不能接上。

场景对了，答案自然就出来了。

30年以上：宏挚家传承和环宇盈活，拼的是长期兑现

30年以上，我就不只看产品了。

这时候开始真正比公司。

复利这件事，不是直线。它越往后，差距越夸张。

本金1块钱。按2%复利，40年后大约是2。按4%复利，40年后大约是5。按6%复利，40年后大约是10。

前面看着差不多。后面完全不是一个量级。

2年缴长期看，我还是更看宏利宏挚家传承。

第100年预期总收益157,987,412美元。IRR是6.50%。

这个数字不用神化。它是长期演示。不是保证到手。

但它说明一件事。宏利宏挚家传承在长期曲线上，确实有优势。

5年缴长期看，我更偏友邦环宇盈活。

第100年预期总收益144,246,181美元。IRR是6.500%。

友邦这类产品，我不会说它前期最猛。但长期稳定性，是它的看点。

如果这笔钱是传承金。不是教育金。也不是20年内要花的钱。

那我会更重视长期保司能力。

2025年保险金信托相关安排更受关注。全年新设保险金信托规模突破800亿。很多家庭开始把保单和传承架构一起看。

这类钱，周期很长。产品只是表面。底层是保司能不能长期兑现。

写在最后：分红实现率这张表，别忽略

港险长期收益，核心来自分红。

分红不是保证。这句话一定要记住。

30年以上选产品，不只是看预期收益。还要看保司过去很多年的分红实现率。也要看长期经营能力。

这次素材里的过往11年平均分红总实现率，大概是这样：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

我不会只拿这个表做唯一判断。但它一定要看。

分红兑现不稳定。时间越长，偏差越大。

最后再把我的判断压缩一下。

10—20年。看现金价值和回本速度。2年缴看安盛盛利II。5年缴看宏利宏挚传承。

20—30年。看收益爬坡能力。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看富卫盈聚天下II。

30年以上。看分红稳定性和长期兑现能力。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看友邦环宇盈活。

我从来不推单一产品。

这笔钱的用途决定产品选择。教育金、养老金、传承金。对应的时间完全不一样。

买港险不是买爆款。是买匹配。

大贺说点心里话

如果你已经有明确用途，别急着问哪款收益最高。先把缴费期、用钱时间和预算说清楚。这样选产品，才不会被演示数字带着走。