安达安心退休等4款港险年金：养老要少出错

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评第9年。

我不卖保险，只测产品。

今天聊4款港险养老年金。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

时间点是2026年05月10日。

最近问养老年金的人明显多了。但大家问的问题变了。

以前总问哪款收益高。现在更多人问，哪款更稳。哪款以后不容易后悔。

这个变化很真实。

养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年看下来，我有一个很强的感受。

越是见过波动的人。越在意确定性。

赚钱这件事，有时有运气成分。买在低点。卖在高点。踩中行业。都可能让结果好看。

但养老不一样。

养老这件事，基本没有试错空间。

60岁以后发现现金流不够。再去补，很难。身体状态不允许。市场环境也不一定配合。

我对养老年金的判断很明确。

它不是用来赚更多的。它是用来少出错的。

这句话听着不刺激。但很重要。

你买一款合适的年金险。本质是在给未来的自己留一条路。一条不太依赖市场的路。一条按月或按年领钱的路。

这也是我更愿意把港险年金放进养老讨论里的原因。

它未必是收益最高的。但它很适合解决一个问题。

未来不管市场怎么走。我都能有一笔相对确定的钱进来。

年金比储蓄险慢，但它给的是现金流确定性

很多朋友看香港保险。一开始都是奔着储蓄险去的。

原因也正常。

储蓄分红险演示收益更好看。长期现金价值也更容易讲故事。年金险就显得慢。节奏也没那么性感。

但年金险有自己的位置。

它解决的是储蓄险不一定解决好的事。

更确定的现金流。

一般看下来，年金险保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。

这个数字不算极致。你不能拿它去和高演示的储蓄分红险硬比。

但它胜在稳定。

更关键的是。年金险可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这点很要命。

养老真正怕的，不是活得不够久。而是活得很久，钱不够用。

年金险对冲的就是这件事。

你不用天天盯市场。不用每年重新找资产。不用担心哪一年行情不好，刚好要用钱。

我会把它看成养老账户里的“底仓现金流”。

不一定最猛。但要有。

今年3月，香港市场也有一个数据挺有意思。10Life做过热门扣税年金调查。假设总供款30万港元。最高保证IRR到4.3%。最低只有2.5%。期满保证回报相差218,530港元。差距约45%。

这就说明一件事。

年金产品看着都稳。但选错了，也会差很多。

别只看“年金”两个字。要看它到底怎么领。保证多少。什么时候回本。中途能不能动。

永明享悦即享年金：适合马上要现金流的人

先看最直接的一款。

永明「享悦即享年金」。

这款的逻辑很简单。

交完保费。次月就能开始领养老金。

它不是让你等很多年。也不是先积累再释放。它就是马上给现金流。

每年领取金额，占总保费大概4.4%-8.29%。不同年龄。不同性别。数字会不一样。

你要注意一个点。

这些领取金额是全保证的。写在合同里。不含任何分红。

这一点我很看重。

很多产品会把保证和非保证放在一起讲。听起来很好。但养老用的钱，不能全靠演示。

永明这款更适合谁？

我会直接说。

已经退休，或者快退休的人，可以重点看。

尤其是手里有一笔钱。不想再折腾。也不想等太久。只想尽快变成稳定养老金。

这类人用它，很匹配。

但年轻人我一般不会优先推这款。

原因也简单。

它的优势是马上领。年轻人不缺马上领的钱。更缺长期滚存和弹性。

另外，它还有身故托底。中途身故时，除已经领取的养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这让家属层面也更踏实。

这款不是用来冲收益的。它就是解决一个事。

我现在就要一笔确定的钱。每年都能领。

如果你是这个需求。永明享悦即享年金很干脆。

安达安心退休计划：我更看重它的保证派息占比

第二款是安达「安心退休计划」。

这款我评价很高。不是因为它讲得花。而是因为它够稳。

它的底层资产里，85%-95%是债券。

这意味着什么？

波动会小一些。保证派息占比会高一些。产品性格也更保守。

我把它归为一类。

高保证，高领取，不容易出错的选择。

看一个具体例子。

60岁投保。65岁开始领取。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁。年金期35年。

每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整个合同期内。保证派息391,453美元。总派息530,523美元。

保证部分占总派息超过70%。

这个比例很关键。

我看年金时，不会只看总派息。总派息里有非保证部分。非保证当然可以期待。但不能当饭吃。

保证部分占比高。养老确定性才更强。

再看不同年龄投保的保证派息率。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

年纪越大投保。保证派息率越高。

这不难理解。领取时间更近。精算结构也不一样。

还有一个更值得看的点。

同样35岁投保。

50岁开始领。保证派息率4.9%。

60岁开始领。保证派息率7.6%。

积累期拉长。保证派息率会明显上去。

我的态度很明确。

不急着领钱。看重养老确定性。想少一点变量。安达这款可以优先看。

但你别把它当高弹性工具。

它的优势是稳。不是灵活。也不是让你短期周转。

长期养老钱，可以。随时可能要用的钱，不合适。

万通多元终身年金：适合还在赚钱的人

第三款是万通「多元终身年金」。

这款和前面两款不太一样。

它不是一上来就强调马上领。也不是只做固定年金。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。

你可以把它理解成一个美元账户。前期按4%超级高复利滚存。

后期可以随时转年金。

这个结构很适合一类人。

还在赚钱。现金流不确定。未来可能想养老。但现在不想把钱完全锁死。

这类人，我会更愿意让他看万通。

看一个案例。

18岁男性。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

到60岁时。账户价值1,703,919美元。

这个阶段你可以继续放着。也可以转成年金。

如果60岁选择全部转年金。行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始。每年领取113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

年金领取金额约为本金的45%。

活到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很好看。但我不会只盯着它讲。

你要知道它的节奏。

前期不是立刻高收益。第10年复利IRR才2.20%。长期复利IRR会逐步提升。到第98年可到5.11%。

这类产品靠的是时间。

不是短打。

我对万通的判断是：

中青年和高收入人群，可以重点看。保守退休老人，不是第一选择。

它真正好的地方，是弹性。

你以后用钱多。可以多转年金。

用不了那么多。可以部分转换。

剩下的钱，还留在账户里继续滚。

这比传统年金更灵活。

尤其现在很多高净值家庭。收入来源复杂。境外配置需求也在上来。

胡润《2025中国高净值人群金融投资需求白皮书》里提到。**86%**高净值人群考虑境外配置。**56%计划提高境外投资比例。境外保险以28%**占比成为首选品类。

这背后不是单纯追收益。更多是想分散。想留弹性。想给未来多一个选择。

万通这款，就比较符合这个思路。

但我也提醒一句。

短期要用的钱，不要放这里。前期需要时间。你得拿得住。

太保鑫相伴：更像高息存款的长期版本

第四款是太保「鑫相伴」。

这款我觉得很接地气。

投保年龄范围很宽。刚出生可以买。到80岁也可以买。

保单货币是美元或港元。缴费期可以整付。也可以6年。

它的核心卖点很直白。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这几个点放在一起。它更像什么？

我会把它看成高息存款的长期版本。

当然，它不是银行存款。这是保险产品。期限更长。结构也更复杂。

但从使用感上看。它确实比较像“保本派息”的长期工具。

看示例。

投保首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。

保单到100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

我喜欢它的点，是现金价值逻辑比较舒服。

账户里的现金价值不是越领越薄。它强调不跌反涨。第8年保证回本。后面保证余额还能长期维持。

这对保守型家庭很友好。

尤其是两类人。

一类是给孩子做长期资金安排。不求短期动用。就想早点锁定一条长期现金流。

另一类是自己风格很保守。不喜欢净值波动。也不想天天换产品。

这款可以看。

但我也不会把它推给所有人。

如果你追求很强的中途灵活性。万通会更适合。

如果你已经退休，马上要现金流。永明更直接。

太保鑫相伴更适合长期主义。也适合存款替代思路。

你要的是慢慢领。长期拿。少折腾。它的优势才出来。

4款放一起看，其实就是4种养老现金流

把这4款放在一张表里看。你会发现很清楚。

它们不是谁完全碾压谁。而是各自解决不同问题。

安达安心退休计划。投保年龄18-60岁。美元保单。缴费期5/10/18年。最快5年领取。领取年龄50-70岁。

它的核心是稳定养老现金流。优势是保证收益高。确定性强。

万通多元终身年金。投保年龄18-75岁。支持美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门8种货币。缴费期可以1年。也可以5-62任意周年。被保人55岁或持有超10年可领取。领取年龄55-85岁。

它的核心是灵活增值加养老。更适合中青年和高收入人群。

永明享悦即享年金。投保年龄40-85岁。美元保单。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄40-85岁。

它的核心是即时现金流。更适合临近退休或已退休人群。

太保鑫相伴。投保年龄15天-80岁。美元或港元。缴费期整付或6年。次年可领取。18周岁后可领取。

它的核心是存款替代。适合保守型和长期主义人群。

选年金险前。我建议你先想4个问题。

你什么时候开始用钱。你更在意马上领，还是后面领更多。中途有没有可能要动钱。你是否真的在意长寿风险。

这4个问题想清楚。产品就没那么难选。

写在最后：养老这件事，不该只靠一张表拍板

养老年金没有一个绝对标准答案。

但我有明确偏好。

已经退休。就别追复杂结构。优先看确定能领的钱。

还在积累阶段。别太早把自己锁死。空间和弹性更重要。

资金很保守。又想长期拿派息。太保这种存款替代思路更顺。

想要稳定养老现金流。又不急着马上领。安达是我会优先看的类型。

问题不是哪一款养老金产品最好。问题是你现在在哪个阶段。更需要哪一种现金流。

养老这件事，真的不该靠一张表拍板。

表格只能帮你筛产品。不能替你决定未来30年的用钱节奏。

别急。先把钱什么时候用想清楚。再看产品。

大贺说点心里话

如果你已经开始看港险养老年金，别只问收益高不高。更要问怎么买，怎么搭，怎么少走弯路。这里面确实有信息差，搞清楚再决定，会踏实很多。