永Y多元货币保险计划II：底线、货币和传承都更强

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称永Y II**。

这款产品最近问的人不少。原因也不复杂。2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭看港险，已经不只是看一张收益演示表。

我自己的看法很直接。

永Y II不是那种只靠演示收益吸引人的产品。它真正强的地方，是底线、货币和传承这三件事。

很多人买储蓄险，喜欢问一句话。

“演示收益能到多少？”

这个问题当然要问。但它不够。

真正让人买完后悔的，往往不是演示收益没冲上去。而是签字前没看懂三件事。

保单的保证底线在哪里。

未来生活换了国家，货币能不能跟上。

人不在场了，这笔钱能不能按自己的意思落地。

漂亮的演示收益，回答不了这三个问题。

而永Y II的设计，正好是冲着这三个焦虑来的。

永Y II的保证底线，确实站得比较稳

买储蓄险，我一直有个习惯。

演示收益要看。但合同保证更要看。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这一点，永Y II做得很硬。

它在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个关键数字。

保证10年回本。

预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

这组数字，放在现在的港险储蓄险市场里，确实不弱。

咱们上真家伙。

市场上一些同类竞品，保证回本要等15至18年。部分竞品的保证IRR只有大约0.2%-0.3%。

永Y II做到最高1.00%。

这不是一点点差距。

短期看，很多人会觉得没那么明显。拉到20年、30年，保证底线的差距会越来越大。

这也是我为什么会把“保证”放在第一位。

因为储蓄险不是一两年的理财。它是一份长期契约。中间会经历利率变化。市场波动。公司投资环境变化。家庭现金流变化。

这个时候，非保证部分可以期待。但不能当底牌。

底线先站住，后面的增长才有意义。

永Y II还有一个点，我很看重。

它的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。说白了，公布之后就锁进合同里了。

这个设计很重要。

市场上有些产品，归原红利的现金价值是非保证。看起来也有归原红利。但提取价值能不能稳住，逻辑不一样。

一码归一码。

有归原红利，不等于归原红利现金价值也保证。

这一点很多客户容易混。

从梯队看，永Y II和万年Q·星H系列II属于一梯队。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下这一类，归原红利现价不保证。

宏Z传承更偏第三梯队。主要是终期红利，公布后也不保证。

这张表拉出来遛遛就知道。

产品演示表可以做得都很好看。但底层保证机制不一样。最后的使用感会不一样。

还有两组数据也可以一起看。

永Y II的3年缴版本，第20年预期回报是6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

注意，这里是预期和演示。不能当确定收益。

我不会因为6.5%演示上限，就让客户直接下决定。

但我会因为它有较强保证底线，再去看它的预期空间。

顺序不能反。

货币这件事，永Y II对跨境家庭更友好

跨境家庭买储蓄险，最容易低估的就是货币。

很多人签保单时，只想当下。

现在资产在内地。就看人民币。

孩子准备去美国。就看美元。

将来可能去加拿大。就看加元。

问题是，人生不会按一张表走。

十年后，孩子可能在英国读书。另一个孩子在加拿大工作。父母养老在内地。家庭资产又在香港做配置。

这时，单一货币保单会变得很笨。

每一次换汇，都是摩擦成本。像钝刀子割肉。一次不疼。次数多了就明显。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

这里面有个细节很关键。

美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很重要。

选人民币，不会因为币种不同，就在收益上被“区别对待”。

我很不喜欢那种让客户二选一的设计。

要生活便利，就牺牲收益结构。

要收益好看，就放弃货币匹配。

真正合理的多元货币储蓄险，不该这样。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时，按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这个设计不是噱头。

货币转换最怕暗搓搓的调整项。看上去能换。实际一换，成本很高。

永Y II这点相对干净。

再看提取端。

通过SunWallet平台，可提取多达17种货币。包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。

当然，这要符合相关审查要求。

我的判断很明确。

家里有海外教育、海外养老、跨境生意，永Y II的货币设计很实用。

它不是把货币做成一个卖点。它是把未来可能用钱的场景，提前接上了。

货币不该锁死你。

它应该跟着你的生活走。

传承不是写个受益人那么简单

很多人以为，买储蓄险把受益人设好，传承就做完了。

其实这只是第一步。

真正难的是后面。

钱怎么给。

谁来管。

什么时候给。

能不能按你的原意执行。

我见过太多家庭，钱不是给不到。是给得太快。给得太猛。给到孩子手里，反而变成问题。

巨款一次性砸给孩子，到底是财富还是灾难？

这个问题，不能靠一句“指定受益人”解决。

永Y II在传承设计上，做了三层安排。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。并且免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

它解决的是出了变故，这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人可以代为管理保单。

权限由原主权人提前设定。

举个例子。每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

我对这个功能评价很高。

因为它很适合有未成年子女的家庭。

尤其是夫妻一起承担家庭现金流的家庭。最怕的不是资产没有安排。最怕的是父母同时出事后，资产没人按原计划管理。

第三层，是身故赔付方式定制。

永Y II可以按不同受益人拆分身故保障。每个受益人可以设置不同支付方式。

可以即时支付。

也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。

也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以叠加人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，再额外触发一笔支付。

这才是传承的核心。

不是把钱给出去。

而是让钱在对的时间，以对的节奏出去。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这个功能适合做长期家族资产安排。

但我也提醒一句。

功能越多，前期设置越要认真。不要随便填。尤其是受益人比例、支付节奏、暂托权限。这些都要结合家庭关系和现金流来做。

还有一个补位，是保费豁免机制。

它覆盖的场景比较宽。

包括伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等。

触发后，后续保费可豁免。保单继续有效。

这点很现实。

传承设计再好，供款期断了，也会出问题。

永Y II把这块补上了。

如果你是有未成年子女的高净值家庭，我会把永Y II放进重点候选。

原因不是收益演示好看。

是它把“你不在场之后怎么办”这件事，想得比较细。

和安S盛LII放一起，差距很直观

接下来直接对比。

同样是市场上常被拿来比较的多元货币储蓄险。永Y II和安S盛LII放在一起，差距很清楚。

数据不会骗人。

永Y II的3年缴，保证10年回本。

安S盛LII的2年缴，保证18年回本。

永Y II早8年保本。

这一项，我会给永Y II明显加分。

不是所有人都能接受18年才保证回本。尤其是家庭资金还有教育、养老、企业备用金需求的人。

回本不是唯一指标。

但回本太慢，心理压力会很大。

第二项，保证IRR。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。

安S盛LII大约只有0.2%-0.3%。

永Y的保证收益是安S的3倍以上。

这组数字说明一切。

在2025年港险储蓄险市场竞争白热化后，很多公司的保证IRR都压在**0.2%-0.5%**区间。永Y II还能做到最高1.00%。这个底线很突出。

第三项，归原红利。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。

安S盛LII归原红利现金价值非保证。

这个差异，短期看不刺眼。长期看会很关键。

尤其是20年、30年后要提取的时候，你就会发现，保证和非保证不是一个东西。

第四项，币种。

永Y II的四大主流货币，也就是USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。

安S盛LII不同货币收益存在差异。

我更喜欢永Y II这种设计。

它对跨境家庭和人民币客户更公平。

第五项，传承。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这不是小差别。

家庭越复杂，成员越多，传承链条越长，这种差异越明显。

我的立场很清楚。

如果只在永Y II和安S盛LII之间选，我会优先看永Y II。

原因不是它每一张演示图都更漂亮。

而是五个核心维度，它都更站得住。

回本更早。

保证收益更高。

红利确定性更好。

币种更公平。

传承架构更完整。

真正该问的不是哪张图更好看。

而是未来几十年，你真正会用到的那些功能，当年到底有没有比过。

顺手提一句。

10Life在2025年度港险测评里，给永Y II打了9.3/10。还给了5星退休规划奖。

其中提到归原红利实现率95%，终期红利实现率84%。

第三方评分不是投保理由。

但它可以作为旁证。

我不会因为一个奖项就推荐一款产品。但产品本身数据强，再叠加第三方测评认可，这个信号就值得看。

160年老公司，是这张保单的长期底座

储蓄险是一份长达几十年的契约。

这句话我经常说。

买它，不是在买一年两年的收益表。你是在把一笔钱交给一家机构，陪你走过很长一段人生周期。

这时，公司底子很重要。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M的客户。

永M还是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能直接等同于未来收益。

但它说明一件事。

这家公司不是短跑选手。

它经历过漫长市场周期。也经历过很多金融环境变化。

对储蓄险来说，这很重要。

再看分红履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源是永M官网。

历史分红实现率，不代表未来一定照着走。

这个边界必须讲清楚。

但历史兑现记录，是检验保险公司分红能力的重要材料。

它至少告诉你，这家公司过去有没有把话落到钱上。

我的最终判断是这样。

永Y II适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视传承安排的人。也适合不想在币种之间被动选择的人。

但它不适合所有人。

短期周转的钱，不要碰。

只想三五年灵活进出的人，不合适。

连保费现金流都不稳定的人，也要谨慎。

港险储蓄险最怕用错钱。

如果你本来就是一笔长期不动的钱，目标是教育、养老、传承、跨币种安排。永Y II值得认真看。

不是因为它名字好听。

是因为它的保证底线、货币机制、传承结构和公司履约记录，放在一起确实能打。

大贺说点心里话

港险产品不能只看收益表。更要看怎么买、用什么身份买、钱从哪里来、未来怎么提。这里面有不少信息差，弄清楚再签字，会少走很多弯路。