友邦盈御多元3：被吹爆的"首创功能"，留学家庭真的需要吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个留学家庭的教育金规划。

最近后台问友邦盈御多元计划3的人特别多，都说这款产品有个"首创功能"很厉害。

正好前几天看到一组数据：耶鲁大学2024-25学年费用首次突破9万美元，斯坦福涨了5.5%，布朗涨幅创五年新高。

留学费用年年涨，你的钱跟得上吗？

今天就从留学家庭最关心的角度，聊聊这款产品到底值不值得买。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这个被吹上天的"首创"——多元货币转换。

简单说就是你的保单可以在不同货币之间自由切换。今天是美元保单，明天觉得英镑更划算，可以转成英镑；后天孩子决定去澳洲留学，又能转成澳元。

这功能确实是盈御3首创的，友邦在这一点上走在了前面。

对留学家庭来说，这个功能的价值在哪？别让汇率吃掉你的学费。

举个例子：你现在存的是美元，但孩子十年后可能去英国读书。如果到时候英镑走强，你的美元购买力就缩水了。

有了多元货币转换，你可以根据实际留学目的地灵活调整，最大程度避免汇率风险。

美元资产不是有钱人的专利，但怎么用好美元资产，确实需要工具配合。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，还有两个功能我建议留学家庭重点关注。

第一个是红利锁定。

港险的收益大头来自分红，但分红里的终期红利是会波动的，甚至可能回撤。红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

这对教育金规划太重要了——孩子出国那天，钱要到位，不能说"不好意思，今年市场不好，你的学费缩水了"。

选产品时要注意看锁定条件，越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第二个是无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高。

这意味着什么？这张保单可以先给孩子当教育金，用完之后继续增值，将来给孙辈用。

一张保单，三代人的财富规划。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。来看看盈御3的收益基本面。

香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益两部分构成。盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%，这个数字看着吓人，但港险都这样，大头在分红。

分红收益又分复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就确定了，终期红利会随市场波动。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。

7.12%什么水平？在目前市场里表现不错。

提前5年准备，比临时抱佛脚强100倍，这个收益率足够让你的教育金跑赢学费涨幅。

友邦的分红靠谱吗？

收益写得再漂亮，能不能拿到才是关键。

我翻了友邦从2011年之后的历史分红实现率，有几个发现：

• 基本没有低于**70%**的
• 大部分产品在**80%**左右徘徊
• 单个产品稳健，产品间差距也不大

长时间的分红实现率才更有参考意义。

友邦这个水平，在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。对于教育金这种刚性支出，稳定性比冲高更重要。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

教育金不是存着不动的，要用出来。这就涉及到一个关键问题：取钱之后，保单还剩多少？

盈御3支持29种提取方式，灵活度不错。

我算了一个典型场景：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时，提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。但说句实话，和顶尖收益的产品相比，能差18万左右。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。这一点很多人忽略了。

客观看待：回本时间和长期差距

说完优点，也要说说这款产品的短板。

回本时间中规中矩。

盈御3保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。而目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

如果你的孩子现在10岁，8年后刚好18岁出国，时间卡得还行。但如果孩子已经13、14岁了，这个回本周期就有点紧张。

长期差距会放大。

刚才说的18万差距是第20年的数据。如果把时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋——卓越成绩奖。

给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。虽然金额不算大，但对于留学家庭来说，这是个正向激励。

类似的，富卫某款产品给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以把这些考虑进去。

选购建议

最后总结一下，选港险必须关注的四个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按这个顺序一个一个对比，不容易踩坑。

**盈御3适合什么人？**看重多元货币转换、对友邦品牌有偏好、能接受中等回本周期的留学家庭。

**不适合什么人？**追求极致收益、需要快速回本、对长期差距敏感的投资者。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。