**友邦环宇盈活**：6.5%的新品，凭什么敢说吊打7%老产品？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会颠覆你对港险收益的认知。一款限高6.5%的新品，前40年收益居然比**7%**的老产品还高？

数据不会骗人，我们拉个表对比一下。

错过7.2%，还有机会吗？

**7.2%**时代即将告一段落。

这句话我说了好几个月，终于在2025年7月1日尘埃落定。

很多朋友因为各种原因没能赶上末班车，现在面对6.5%的新品，心里多少有点不甘：都是储蓄险，凭什么我晚买几天就少了0.7%？

先别急着焦虑。

7月1日上线了3款新品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

我把7.2%老产品的数据翻出来看了看——叠加保费优惠后，30年收益最高的也就6.51%。

这个数字，请先记住。

真正的问题：你能锁定多久？

在讨论**6.5%**够不够之前，我想先问你一个问题：

你打算把这笔钱锁多久？

过去5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到**6.5%**的复利。

50年是什么概念？今年30岁买的保单，要等到80岁才能拿到最优收益。

问题是，有多少人能真正锁定这么久？

人生在世，孩子教育、父母养老、自己退休……怎么可能没有需要用钱的地方。

我接触过上千个客户，绝大多数人持有保单的最大期限是30~40年——这个时间段，钱还能自己拿出来花。

环宇盈活的设计逻辑就很"人性"：30年就给你6.5%，不用等到七老八十。

这张表是主流5年交**7%**老产品的收益情况（已计算保费折扣）。

30年这个节点，只有万通富饶千秋能做到6.51%，其他产品全部低于6.5%。

这个细节很多人忽略了：你以为7%很香，但前30年根本拿不到7%。

友邦环宇盈活：30年6.5%的解决方案

**友邦「环宇盈活」**的核心卖点就一句话：5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

我做了个测算，0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年及以后：持续保持6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

这个设计思路，我个人认为很符合人性。

数据说话：比**7%**老产品还强

接下来是重头戏——**6.5%新品和7%**老产品，到底谁更强？

我把友邦内部的新老产品拉出来对比：

环宇盈活预期7年回本，10年复利3.51%，20年复利5.69%，30/40年复利6.5%。

前40年，比自家的盈御3和活享储蓄收益还更高。

大家记不记得，活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"？

现在被自家**6.5%**的产品超过了。

放到全市场来看，30~40年这个区间，没限高的**7%老产品，完全打不过限高的6.5%**新品。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，都败下阵来。

第40年，仍然只有富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

优点说完，说说缺点。

环宇盈活的"灵活提取选项"做得不错——可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围很广：自己、血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院都可以。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

但有个问题需要注意。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），按理说应该很适合早期提领。

但我对比了一下数据：

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活只有1.7万美元左右。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

其他功能与综合评价

功能方面，环宇盈活做得很全，基本能覆盖**90%**以上的需求。

保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……老产品有的它都有。

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口多，想要点对点精准传承财富，这是刚需。

健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个问题——功能齐全，收益也做到了极限。

适合谁？ 错过7.2%、计划持有30-40年、看重中短期收益的用户。

不适合谁？ 追求极致长期收益（70年+）、或者需要频繁早期提领的用户。

大贺说点心里话

产品分析到这里，但怎么买、从哪个渠道买，其实比选产品更重要。

同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出10万+。