港险避坑指南：创未来/盈御3暗藏3个没人敢说的行业真相

你好，我是大贺。

最近理财市场不太平——海银财富700亿暴雷，恒大财富340亿未兑付，连中国银行都发了风险提示：警惕年化超**6%**的理财产品。

很多朋友开始把目光转向香港保险，毕竟"**7%**预期收益"听起来很香。

但我今天要告诉你一个行业内都知道的事：港险的水，比你想象的深得多。

如果你在2015年买了这款产品

先看一个真实案例。2015年，有人买了香港某保险公司的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，当时业务员承诺的收益看起来很美好。

结果呢？今年最新公布的分红实现率显示，这款产品的终期红利实现率只有3%。

没看错，就是3%。十年前买的保单，今年的终期红利只兑现了3%。

不知道当年投保的人，现在心里是什么滋味。

8年回本变成12年：红利回撤的噩梦

更离谱的事情发生在2022年。这家保险公司的某款产品出现了红利回撤——也就是说，保单经过一年的投资，终期红利反而比去年还低了。

这直接导致一部分客户，原本预期8年就能回本的保单，硬生生要再多等4-5年才能回本。

你以为买保险是稳健投资？抱歉，红利回撤这种事，保险公司不会主动告诉你。

百年老店的营销陷阱

说到这家公司，我来帮你扒一扒它的"百年历史"。官网上写得很漂亮：集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。

但这背后的逻辑是什么？2019年，这家公司剥离了英国和欧洲的业务；2021年，又把美国的业务拆分出去。

现在它只专注亚洲和其它新兴市场。跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱，可实际上呢？

最新分红实现率数据显示，最低的周年红利达成率只有26%。

所以我说，大都是包装和套路罢了。看清楚再决定。

需求错配：高收益产品反而让你亏钱

很多人选港险只看收益，觉得收益高就是好产品。比如太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色，但回本时间很长，尤其是保证回本时间。

再比如友邦的盈御3，长期收益也不错，但如果你想做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

这种需求错配造成的隐性亏损，比分红不达标更难察觉。

如何避免成为下一个受害者

说了这么多坑，该说说怎么避了。分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

但很多人不知道的是，香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

更重要的是，相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

某保险公司的分红实现率波动区间：最高1044%，最低3%，平均值93.8%。但实际上实现率超过80%的产品，只占3成左右。

看懂投资策略，预判产品风险

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略则决定产品的分红能力。颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高能做到100%，投资策略相对稳健。

匠心传承2优越版，股权类投资占比最低50%，最高75%，投资策略很激进，预期收益也更高。

激进还是稳健，取决于你能承受多大的波动。

真正靠谱的产品长什么样

也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在**100%**及以上，非常稳定。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

大贺说点心里话

知道怎么避坑只是第一步，怎么买到真正划算的产品，还有一个关键信息差。