安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币还是美元，别只图省心

你好，我是大贺。

今天聊一个很多家庭都会卡住的问题。

给孩子存教育金。港险到底选人民币保单，还是美元保单？

我跟你唠点实在的。当年我也纠结过这个。我闺女今年10岁。前几年给她做教育金规划时，我也想过，人民币保单多省心。不换汇。不担心汇率。缴费也简单。

但后来我算了一笔账。发现“人民币保单省心”这件事，确实省心。可它不是免费的。

你省掉的是汇率波动。你付出的，可能是长期复利速度。

今天就拿**安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」**这类港险储蓄产品，讲清楚这个币种问题。

截至2026年05月10日，我依然是这个判断。

孩子未来可能出国读书，美元保单优先。未来全部支出都在国内，人民币保单才更合适。

选人民币保单，就真的没有汇率风险了吗？

很多人听到人民币保单，第一反应是安全。

不用换美元。不用看汇率。缴费金额也固定。

这个理解对不对？

只对了一半。

你要注意。选币种不是简单换一种钱。它背后是资产池。

人民币保单的背后，主要是人民币资产。美元保单的背后，主要是美元资产和全球资产。

这两件事不是一个逻辑。

美元是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。它背后连接的是美债、全球债券、跨市场资产。香港很多王牌储蓄险，也长期以美元版为主。

说白了就一句话。

人民币保单买的是确定性。美元保单买的是全球配置权。

这不是谁高谁低的问题。是你到底想解决什么问题。

给孩子准备留学金，我会更偏美元。原因很简单。未来账单很可能是美元。学费、生活费、住宿费，大多也是美元体系。

2025-2026学年，美国私立大学平均学费已经到6.2万美元/年。公立大学州外学费平均4.5万美元/年。四年本科总成本普遍超过30万美元。

教育金不是嘴上说长期。是真的要十几年后拿钱出来用。

你现在只盯着人民币缴费省心。十几年后孩子拿到美元账单，压力才会出来。

人民币保单锁定的是缴费，不是长期收益

人民币保单的好处，我不否认。

全程人民币结算。无需换汇。不占用个人外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多人很重要。

尤其是中老年客户。未来养老、医疗、日常生活都在国内。每年缴费不想折腾。也不想被汇率影响心情。

这种人选人民币保单，我觉得合理。

但别把它理解成“更赚钱”。

人民币保单的底层资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。它的特点是稳。波动小。心里踏实。

不过代价也清楚。长期增长速度不会太快。

我会把人民币保单定义成防守型资产。它最大的价值，是锁定现金流成本。

比如你年交5万人民币。交5年。每年就是这个数。不会因为美元涨了，突然觉得缴费贵了。

这叫锁定缴费压力。

但它不等于锁定更高收益。更不等于锁定未来购买力。

很多销售会把这个地方讲得很含糊。听起来像人民币保单既稳，又安全，又不会吃亏。

我不这么看。

人民币保单适合极度怕波动的人。它不适合追求长期高收益的人。

给孩子做教育金，尤其要问一句。

孩子未来读书的钱，是在国内花，还是海外花？

咱普通人就得这么想。未来在哪花钱，今天就尽量锚定哪种货币。

人民币的“稳”，其实有时间成本

很多人会说，我不贪高收益。我就要稳。

这句话没问题。

但你得知道，这个稳是用什么换来的。

以安盛「盛利2」为例。美元保单达到约6.5%复利，时间大约是30年。人民币保单要达到相近收益，大概要50年。

差了约20年。

这个差距不小。

20年是什么概念？

一个刚出生的孩子，已经大学毕业。一个30岁的父母，已经快到退休年龄。

你以为自己只是少承担一点汇率波动。实际你可能把长期复利的加速度也让出去了。

我自己看教育金，会非常在意时间。

孩子18岁、22岁用钱。时间点是固定的。不是你想等就能等。

这也是我对人民币保单有保留的地方。

它不是不能买。但它不适合所有教育金。尤其不适合明确要留学的家庭。

人民币的安全感，本质上是更低的资产增值速度。你用时间机会成本，买了确定性。

这个代价很真实。

还有一个细节。香港市场里的人民币，很多时候涉及离岸人民币CNH。内地是CNY。中间会有汇率差、点差、转换成本。

素材里提到，CNY和CNH价差通常在50-150个基点，也就是大约0.5%-1.5%。

这笔钱不一定每个人都敏感。大额保单就不一样了。

我不建议你只看“人民币”三个字。它能减少你的缴费波动。可它不代表没有隐性成本。

保守家庭可以选人民币。留学家庭，我不建议把人民币保单当主力教育金。

美元保单看的不是短期汇率，是全球资产池

美元保单最大的问题，也很明显。

汇率会波动。换汇会麻烦。每年还有5万美元外汇额度限制。

内地换汇还可能有两次操作。点差损耗大约0.5%-1.5%。

这些都要算。

但我更关心另一件事。美元保单绑定的不是一条汇率曲线。它背后是全球资产池。

美元保单资金可以投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。

这个可选范围，比人民币资产池更宽。

素材里有几个数据很直接。

中国10年期国债收益率，2024年约2.3%。全球高息国债或债券，部分市场约8%。

近10年对比里，A股只有1次跑赢美股。

耶鲁模式也很典型。大卫·史文森执掌35年，资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长超过20倍。

这个例子不是说保险公司一定能复制耶鲁。不能这么理解。

它说明一件事。长期资产增长，不能只押一个市场。全球分散，是有价值的。

这也是美元保单的核心逻辑。

你买的不是“美元一定涨”。你买的是全球资产配置的机会。你买的是多一个货币篮子。

对已经大量持有人民币资产的人，美元保单的意义更明显。

房子是人民币。工资是人民币。银行存款是人民币。孩子未来却可能用美元读书。

这时候再配一部分美元资产，我认为很合理。

不是为了赌汇率。是为了别把家庭资产全押在一个体系里。

香港顶级储蓄险、分红险，很多成熟产品也以美元版为主。友邦盈活、盈御3等王牌产品，大多只有美元版。

产品选择多。投资策略成熟。长期现金价值演示也更有看头。

当然，我不会把美元保单说成完美。

短期要用的钱，别放。三五年内要周转的钱，别碰。看到汇率波动就睡不着的人，也不合适。

但给孩子做十几年、二十年的教育金，我会优先看美元保单。

尤其是**友邦「环宇盈活」**这类美元储蓄方案。它更适合海外教育金这个场景。

不想二选一，可以看双币现价一致型产品

有些家庭很纠结。

想要美元资产的增长潜力。又怕未来汇率波动。想选人民币，又觉得长期收益慢。

这种情况可以看第三条路。

双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋等。这类产品的特点，是人民币和美元现金价值挂钩。

它不是简单的人民币保单。也不是普通美元保单。

它适合那种“我知道美元长期更有配置价值，但我不想完全暴露在汇率波动里”的家庭。

不过这里要提醒一句。

这类产品一定要看条款。别只听名字。现金价值怎么一致。转换规则怎么定。提取时按什么方式算。都要看清楚。

再看一个教育金案例。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的宝宝规划教育金。选择友邦环宇盈活美元保单。年交10万美元，交5年。

20年后，保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率算，美元保单多赚近115万人民币。

这个差距，对教育金家庭很实在。

115万人民币，足够覆盖不少海外读书支出。

当然，这个案例有前提。它是演示和测算。不是保证收益。分红险里，非保证部分本来就要看公司投资表现。

但方向很清楚。

孩子未来要海外教育，主力教育金我更偏美元。怕汇率波动，可以用双币现价一致型做折中。

我不会建议你为了省心，直接把全部教育金放进人民币保单。

那是用今天的舒服，换未来的可能吃力。

写在最后：安盛盛利2和友邦环宇盈活，怎么选币种

最后回到最实际的问题。

人民币保单和美元保单，到底怎么选？

别想得太复杂。

未来所有支出都在国内。养老在国内。医疗在国内。孩子也不考虑海外教育。你又非常担心汇率波动。

这种情况，人民币保单可以选。

它的价值是稳。是省心。是锁定缴费现金流。

但你要接受一个事实。长期收益速度会慢。产品选择也更少。

未来有留学、移民、海外置业计划。或者你已经有很多人民币资产。想做长期资产分散。

这种情况，美元保单更值得。

美元保单在长期保值与抗通胀维度评级是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

美元保单在流动性与使用场景上是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

美元是全球高流动性资产。很多地方都能用。对海外教育金特别友好。

我的判断很明确。

短期国内用钱，选人民币。长期教育金和海外规划，优先美元。

**安盛「盛利2」**可以重点看不同币种下的长期IRR差距。**友邦「环宇盈活」**更适合拿来做美元教育金规划。

但无论选哪款，都别只看演示收益。

看资金用途。看持有年限。看未来支付货币。看你能不能接受中途波动。

港险不是短跑。更不是短期理财。

它适合长期资金。适合给家庭做一层底仓。尤其是教育金、养老金、传承金。

说白了就一句话。

币种不是表面问题。它决定了你未来用什么资产，去匹配什么支出。

大贺说点心里话

如果你现在也卡在人民币和美元之间，别急着拍板。先把孩子未来用钱的货币、时间点、保费预算算清楚。很多时候，真正省钱的不是买哪款，而是买对结构。