3月港险榜：环宇盈活第一，智选和鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险数据拆解第9年。

今天聊一张很多人会看的表。2026年3月，大陆客户买得比较多的香港保险产品。

这类榜单有用。它能看出市场热度。也能看出客户偏好。

但我得先提醒一句。

榜单能看，不能照抄。

数据不会骗人，但要会看。

3月榜单很热闹，但别把销量当答案

这份数据统计到2026年3月31日。口径是保单数。不是保费。不是收益。也不是推荐排名。

从件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划是第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面几款也很集中。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后，中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张表最明显的信号，是储蓄类产品很强。

环宇盈活。智选储蓄保。鑫安逸。荣耀世代。富饶万家。薪火传承。宏挚传承。

都在榜里。

但这只是3月。

它不代表4月。更不代表未来几个月。

买保险也不是买奶茶。别人买得多，不等于你也适合。

我看这类榜单，通常会看两张表。

一张看件数。看热度。

一张看件均。看客户画像。

件数是表象，件均才是真相。

买港险之前，先把4件事想明白

很多人买香港储蓄险，问题不在产品。

问题在一开始就看错了。

只盯演示IRR。只问第几年回本。只问哪家收益最高。

这些问题都能问。

但顺序错了。

我会先问4件事。

收益是不是保证的。钱能不能放得久。投保是不是合规。未来要不要用外币。

1. 6.5%通常不是全保证

你在香港储蓄险里看到的高IRR，比如6.5%，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差别很大。

这不是说分红型产品不能买。

恰恰相反，很多长期分红储蓄险，长期表现不错。

但你要知道，非保证分红来自保司投资。也受市场环境影响。

保司强。投资能力好。历史实现率稳定。这个数字才更有参考意义。

我不建议只看演示收益就下单。

演示是路径。不是承诺。

2. 短期钱别碰长期储蓄险

香港储蓄险最怕一个动作。

前几年退保。

素材里有一个很关键的数据。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是小波动。是真的可能伤本金。

我对短期资金的态度很明确。

10年内可能要用的钱，不要轻易放进长期分红储蓄险。

哪怕是回本比较快的产品，比如宏利宏挚传承，也不建议短期退保。至少也要按8年以上去看。

更常见的持有周期，是10-20年。

持有时间越长，复利才越像复利。

3. 合规投保是底线

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。

签约地点要在保险公司。或者持牌中介机构。

这是保单有效的前提。

内地签署的所谓地下保单，我不会碰。也不建议你碰。

这不是价格问题。是法律效力问题。

后面理赔。分红提取。保单变更。都可能出麻烦。

还有一个现实问题。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

大额保单要提前安排资金路径。不能临到签约才想办法。

4. 美元和港元，不等于人民币

香港储蓄险多数用美元或港元计价。

这件事对有些家庭是优势。

比如孩子未来留学。家庭有海外支出。资产本来就想做美元配置。

但对只用人民币的家庭，就是另一个问题。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

产品本身赚了钱。换回人民币时未必刚好舒服。

我不是说汇率一定会亏。

没人知道。

但你要承认这个变量存在。

我的建议很简单。

未来有外币需求，再优先考虑美元或港元保单。

没有外币需求，也能买。但仓位要克制。

看环宇盈活：6.5%漂亮，但要熬到30年

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。

168单。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户接受度高。服务体系也成熟。

大多数客户选择5年交。

看一组测算。

0岁。5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年预期IRR 5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个数字很强。

它也是目前市场上，比较早能到**6.5%**演示IRR的产品之一。

但你要看清楚时间。

第10年不是6.5%。第20年也不是。

要到第30年以后。

我会把环宇盈活归到一类产品里。

适合长期家庭钱。不是短期周转钱。

它的优势不只是收益演示。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，对教育金、养老、传承都很实用。

我对这款的判断比较明确。

看重品牌。看重服务。看重长期稳定。可以重点看。

但追求10年内收益的人，不适合。

资金流动性要求高的人，也不适合。

看立桥智选：它像美元定存，但也别忽略保司和期限

第二名是立桥智选储蓄保。

3月73单。

这款能卖起来，原因很直接。

它把复杂的分红预期，变成了更容易理解的保证收益。

你可以把它理解成升级版的5年期美元定存。

这句话很直观。

1季度它给了比较高的折扣。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄是0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

5年保证单利最高可到5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这点在现在的理财环境里，确实稀缺。

几个案例也很清楚。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我的看法是，这款适合一类人。

手里有美元或港元。想锁定5年左右收益。不想承担净值波动。

那它很合适。

我会优先把它当短中期确定性工具。不是当传承型大保单。

第6年起开始产生退保终期红利。

但第6年后的红利，就是另一个变量。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门有8间分行。

立桥人寿超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

2023年偿付能力比率曾达1300%。另处资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

我对立桥智选的态度也很明确。

想要5年左右确定收益，可以看。

但别把它和友邦环宇盈活这种长期分红储蓄险混在一起比。

一个偏短中期确定性。

一个偏长期复利和传承。

逻辑完全不一样。

看鑫安逸：3.5%写死，代价是时间

太保鑫安逸储蓄保险计划，3月卖了52单。

这款产品最打动人的地方，就一个词。

写死。

它不是演示3.5%。不是预期3.5%。

美元保单期满时，保证IRR达3.5%。

保障收益锁定30年。

3年缴费。回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

看非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是回本。

第10年末保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

第30年期满，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁钱的人一点补偿。

但我不会把鑫安逸说成适合所有人。

它最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

更关键的是，你为了锁定保证3.5%，放弃了长期分红险可能更高的预期。

这个交换没有绝对对错。

但选择要清醒。

我的判断是：

保守家庭可以买鑫安逸。

尤其是资产里缺一块确定性压舱石的人。

但想追高收益的人，不该买它。

未来可能5年内用钱的人，也不该买它。

还有一点别忘了。

它是美元或港元保单。

汇率风险要自己扛。

件均保费这张表，才真正看出客户分层

前面讲的是件数榜。

但我更关注件均保费。

这张表里藏着客户画像。

件均保费第一，是周大福荣耀世代。

件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数最多。168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II 42单。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保73单。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

万通富饶万家件均US$106,172。

友邦爱伴航2件均US$62,113。

永明卓裕人寿II-50只有2单，件均却到US$1,367,750。

永明万年青·星河传承II 13单，件均US$200,055。

你会发现一个很有意思的现象。

保证收益看起来很高的立桥和太保，件均反而不算高。

立桥件均7.02万美元。

太保件均9.09万美元。

而周大福荣耀世代、中银薪火传承、永明星河系列，件均明显更高。

这背后不是产品好坏。

是客户风险偏好分层。

有钱人买的和普通人买的，根本不是一种逻辑。

购买力更强的客户，往往敢买保证较低、预期较高的长期分红储蓄险。

他们看的是长期美元资产。看的是分红实现率。也看融资成本。

比如周大福荣耀世代，本质上是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

贷款646,570美元。客户只需自付约**15%**保费。

贷款利率也很关键。

普通条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万-1000万港币，贷款利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

素材里提到最新1个月Hibor有2.24%，另处显示2.8%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

这类产品不能只看收益。

要看HIBOR。看分红。看融资续期。看现金流。

2025年11月，1个月HIBOR在**2.2%-2.8%区间震荡。保费融资客户的实际融资成本，大概在3.5%-4%**附近。

到了2026年5月10日，这个逻辑仍然值得跟踪。

融资成本低一点，杠杆产品会更好看。

融资成本高一点，利润会被吃掉。

永明星河传承II和星河尊享II也能说明问题。

2年交。每年10万。

第6年IRR分别只有0.07%和0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

这就是长期分红险的真实节奏。

前面平。后面快。

你要能等。

友邦活然人生在杠杆寿险里销量也靠前。

但它更侧重储蓄属性。初始保额较低。主要靠中后期增值。

我给普通家庭的建议很直接。

资金量一般，又怕波动，优先看立桥智选、太保鑫安逸这类确定性工具。

资金很长期，能接受非保证分红，再看环宇盈活、星河、荣耀世代这类长期分红产品。

能做融资的人，也别只看高IRR。

利息现金流扛不住，收益表再漂亮也没用。

写在最后：4月的数据还要继续看

这份3月榜单，只能代表3月。

4月还有新变量。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出**58%**折扣。

它们肯定会分走一部分关注。

港险产品不是静态的。

折扣会变。利率会变。分红实现率也要持续看。

我的态度一直没变。

不要问哪款最火。要问哪款最适合你的钱。

短期钱，别碰长期锁定。

保守钱，优先看保证。

长期钱，再去看分红和传承。

看榜单要看两张表。

件数看热闹。

件均看门道。

大贺说点心里话

如果你已经看到具体产品了，下一步别急着比收益。先把资金周期、币种需求、保单折扣和投保路径算清楚。这里面的信息差，往往比产品名字更重要。