万通「富饶万家」：研究了50款港险后，我发现只有它敢承诺"活多久领多久"

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。这些年研究过的港险产品没有一百也有五十，但今天要聊的这款，是我见过最"反常识"的一个。

为什么这么说？

因为在我接触的客户里，想买养老险的人通常会陷入一个两难困境：

买分红险吧，收益高，但怕老了遇上金融危机，账户缩水；买年金险吧，稳是稳，但收益太低，跑不赢通胀。

过去我的建议是：两张保单搭配买，年轻时用分红险攻，年老时用年金险守。

但这个方案有个问题——操作复杂，而且两张保单之间的衔接时机很难把握。

直到我扒完**万通「富饶万家」**的条款，才发现：全港居然有一款产品，能把这两件事用一张保单搞定。

结论：全港唯一能同时做到这三件事的保单

先说结论，省得你往下翻。

万通「富饶万家」这款产品，我给它的定位是：全港唯一的"双面胶"产品。

它能同时做到三件事：

1. 前期6.5%复利增长，在市面第一梯队；
2. 45%的收益锁定，赚到的钱不怕市场跌回去；
3. 后期可转终身年金，100%刚性兑付，活多久领多久。

很多人忽略了这一点：市面上绝大多数分红险，只能做到第1点和第2点中的一个。

能同时做到三件事的，我翻遍了全港产品库，只找到这一款。

它的核心秘密在于一个叫**「年金转换」**的机制——你可以在任何时候，把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

一旦转换，这笔钱就不再是"预期收益"，而是保险公司100%刚性兑付的养老金。

人话就是：市场涨跌跟你没关系了，保险公司欠你的钱，活到100岁也得给你发。

这个设计很聪明。下面我来拆解它是怎么做到的。

论据一：6.5%复利，市面第一梯队

先抛开养老不谈，单纯把它当成一款理财产品，它的数据也能打。

我帮你扒了一遍条款，用一个真实案例来说明：

40岁女性，5年缴费，年缴3万美元，总投入15万美元。

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报5%
• 第20年：翻2.8倍，复利回报6%
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

这个速度意味着什么？

我对比了市面上主流的十几款分红险，富饶万家的保证回本和预期回本速度都属于偏快的产品。

30年复利触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前旗下最快的产品。

但光看收益高还不够。分红险最大的问题从来不是"收益低"，而是"收益不确定"。

这就引出了它的第二个杀手锏。

论据二：45%落袋为安，锁定不怕跌

2025年A股市场波动加大，很多人的风险偏好开始分化。

我跟客户聊天时发现一个有意思的现象：大家不是不想要高收益，而是怕赚到的钱又跌回去。

这种担心在分红险上尤其明显——毕竟分红是"预期"的，万一市场不好，保险公司分红不达标怎么办？

万通很聪明，它设计了一个极高的**「复归红利」**占比。

在前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

魔鬼在细节里：复归红利一旦公布，就直接锁进你的账户，不会被市场收回。

人话就是：你赚到的钱，近一半是直接锁死的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

这个设计正好击中了当下投资者的痛点——居民存款增速放缓，资金在寻找"确定性+收益"的平衡点。

45%锁定的复归红利，既保留了分红险的高收益弹性，又堵住了"纸上富贵"的漏洞。

论据三：12种年金领法，100%刚兑

前面说的都是"攻"，现在来说"守"。

这是这款产品真正的杀手锏，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

「富饶万家」提供了一个名为**「年金转换」**的特权：

当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不仅仅是"领钱"，这是身份的转换。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的领取方式，总有一款适合你：

我挑几个最实用的说：

怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。

夫妻养老？ 选"联合终身年金"。这是最动人的选项：一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？ 自带"重疾加倍"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发5年，把护工费都覆盖了。

很多人忽略了这一点：市面上能做年金转换的产品不少，但能提供12种领取方式的，我只见过这一款。

实战验证：一个完整的养老闭环

光说机制可能还不够直观，我用一个完整的案例来演示这张保单的"两幅面孔"。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使「年金转换权」，将这38万多美元转成终身年金：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

我帮你算了一下：年领取率为15.86%（年领取额/总投入=23792/150000）。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

这个设计很聪明——它把"既要又要"这个看似矛盾的需求，用一个产品机制完美解决了。

背书验证：「年金王」的底气

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"你说得天花乱坠，但这家公司靠谱吗？敢承诺'终身刚兑'，它的底气在哪？"

这个问题问得好。我帮你扒了一遍万通的背景，发现它的来头比大多数人想象的要硬得多。

第一层底气：美式年金的血统

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。

在美国，年金险是养老体系的重要支柱，而MassMutual就是这个领域的"宗师级"玩家。香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——别人不是不想做，是没这个技术积累。

在香港保险圈，万通被称为**"年金王"，它在香港年金市场的占有率一度接近50%**。

第二层底气：顶级资本的加持

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

但更关键的是它的资产管理。万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是什么来头？

• 成立于1762年，比美国建国还早14年
• 资产管理规模4,566亿美元
• 是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一
• 香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘

人话就是：买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

第三层底气：国际评级背书

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

很多人忽略了这一点：保险公司的评级不是看规模大小，而是看它在极端情况下能不能兑付。

A-评级意味着，哪怕遇上2008年那种级别的金融危机，万通也有足够的资本储备来履行承诺。

所以，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个懂行的人才会选的低调实力派。

适用人群：谁该考虑这张保单

最后说说这款产品适合谁。

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

这款产品本质上是在帮你解决**"长寿风险"**。

它既给了你**"变富"的机会**（6.5%复利+45%锁定），又给了你**"保底"的权利**（年金转换+100%刚兑）。

如果你符合以下条件，全港目前没有第二款产品比它更适合你：

1. 年龄在30-50岁之间，想利用复利储备养老金；
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的；
3. 不想操作太复杂，希望一张保单解决"攻守转换"的问题。

魔鬼在细节里，但这款产品的细节，恰恰是它最大的优势。

大贺说点心里话

产品机制我已经帮你拆得很透了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面还有一个很多人不知道的信息差。