国寿傲珑盛世测评：央企背书的港险养老险，买前必看真相

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男职工退休年龄每4个月延1个月，最终延到63岁。

这意味着什么？意味着你要多干几年。但养老金替代率可能还不到40%。

养老这事，指望社保真不够。

最近国寿（海外）出了一款新品——国寿傲珑盛世，主打英式分红，还带转年金功能。作为央企背书的产品，到底值不值得买？今天就来扒一扒。

国寿（海外）又出新品了

国寿（海外）最近动作挺频繁的，先是推了爱恒久，现在又来了傲珑盛世。两款都是英式分红产品，可以看出国寿确实在努力闯这个赛道。

说实话，作为央企，国寿的品牌信任度是摆在那儿的。很多客户来咨询，第一句就是"有没有国寿的产品"——这种品牌偏好我能理解。毕竟是国字头，信誉没的说。

但品牌归品牌，产品还得看数据。傲珑盛世跟之前的产品比，算是挺有诚意的，具体怎么样，往下看。

英式分红是什么？和傲珑创富有啥区别？

先澄清一个误区：傲珑盛世不是傲珑创富的替代品。

很多人问我"傲珑创富下架了，是不是买傲珑盛世就行"——真不是这么回事。这俩产品从架构到分红逻辑都不一样。

简单说：

• 傲珑创富是美式分红：每年直接发周年红利，相当于年年发"利息"
• 傲珑盛世是英式分红：红利不直接派发，而是以保额增值的形式累计，等退保或到期时一起发，提前提取可能会打折

所以这俩解决的需求完全不同，没有替代一说。傲珑创富已经下架了，纠结也没用，还是看现有产品更实在。

收益表现：央企出品，质量有保障吗？

这是品牌信仰者最关心的问题——国寿出品，收益能打吗？

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交10万美元为例，拉了市面上热门产品对比：

先说结论：30年内没有产品的收益率能达到6.5%，但拉长时间线就有差别了。

按达到6.5%收益率的时间排序：

• 永明万年青星河尊享II：35年
• 富卫盈聚天下：36年
• 傲珑盛世：40年
• 万通富饶千秋：41年

傲珑盛世排第三，属于第一梯队。虽然不是最快的，但作为央企产品，这个成绩已经挺不错了。

国寿内部对决：傲珑盛世 vs 爱恒久

如果你已经认定了国寿，那问题就变成：选傲珑盛世还是爱恒久？

直接看数据：

• 爱恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲珑盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

前40年爱恒久稍好。但差距不大，40年后两者收益率都稳定在6.5%，完全一样。

为什么会有这个差距？很简单——爱恒久是一次性交清，保险公司能直接拿到全部资金去运作，投资上更占优势。傲珑盛世分2年交，缴费压力小一些，收益稍差一点也在情理之中。

说白了，这就是针对不同缴费能力的人给出的不同选择。有缴费压力的，傲珑盛世是更务实的选择。

提领+养老：转年金权益了解一下

傲珑盛世有个新功能挺有意思——转年金权益。

简单说就是：退保时你可以选择一次性领完，也可以行使转年金权益。受保人年满65岁后，可以把保单的保证现金价值、复归红利、终期红利等全部转换为年金，选择10年或20年期每年领取。

这个功能对养老规划来说很实用。延迟退休已经开始了，你的养老金准备好了吗？65岁开始领年金，正好衔接退休生活。

不过要注意，这个功能跟万通富饶千秋的转年金权益有点像。不能活多久领多久，只能选10年或20年，申请需要在保障周年日前30天提交。

总归是多了一种选择，养老金缺口是真实存在的，不是吓你。

提领实测：长期持有不吃亏

光看收益不够，还得看提领表现。

我以常见的255提领模式（第5年起每年提取总保费的5%）对比了账户余额：

整体表现最好的是永明万年青星河尊享II、富卫盈聚天下和万通富饶千秋。傲珑盛世虽然不是第一，但差距真的不大。

拿万年青星河尊享II对比：

• 第30年：傲珑盛世剩30万美元，万年青剩32万美元，少2万
• 第50年：傲珑盛世剩94.25万美元，万年青剩94.28万美元，少300美元
• 第70年：傲珑盛世剩312.6万美元，万年青剩312.8万美元，少2000美元

40年以后，永明万年青和万通富饶千秋的余额完全一样，傲珑盛世也几乎追平。长期持有，差距可以忽略不计。

结论：信国寿的，可以放心选

说了这么多，总结一下。

傲珑盛世这款产品虽然不是市场上最顶尖的，但收益属于第一梯队，提领表现也不差。还多了转年金权益这个养老功能——算是国寿（海外）的诚意之作。

如果你本身就偏爱国寿这家公司，看重央企背书，信誉没的说，分红表现也不错。特别是有明确提领需求、想用来补充养老的，傲珑盛世是可以选的。

现在不存，老了喝西北风——这话虽然糙，但理不糙。全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国基本养老保险抚养比降到2.65:1。90后退休时，养老金替代率可能不足40%。

多缴多得是真的，但你得有地方缴。商业养老险作为第三支柱，早点配置总没错。

大贺说点心里话

产品选得好是一回事，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得研究。同样的保障，省下来的钱可不是小数目。