友邦「盈御3」逆势加息三次：这款"稳健之王"有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近和几位中产朋友聊天，发现一个共同困惑：房子不敢买了，存款利率跌破1%，股市又不敢碰。钱到底该往哪放？

数据显示，过去中国家庭资产中房地产占比接近七成，如今这个比例正在显著下降。2025年法拍房成交率仅10%，平均折价74.4%——房产的流动性风险肉眼可见。与此同时，居民存款突破160万亿，较2019年翻了一倍，大量资金在寻找出路。

就在这个背景下，**友邦「盈御3」**却连续第三次逆势上调预期分红。作为港险市场的经典产品，它真的值得配置吗？

今天我就来做一次"先抑后扬"的深度拆解——先说不足，再看优势，帮你做出理性判断。

坦白说：盈御3前期收益确实一般

我一向主张"别把鸡蛋放一个篮子里"。但选哪个篮子，首先得看清楚它的短板。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。这个回本速度在港险市场属于中规中矩，甚至可以说偏慢。

如果你追求短期高收益，或者5-10年内就要用钱，「盈御3」确实不是最优选择。前期收益表现一般，这是我必须先告诉你的事实。

但如果你愿意往后看，故事就不一样了。

但是，越往后韧劲越足

长期来看，时间是最好的朋友。这句话在「盈御3」身上体现得淋漓尽致。

同样是5万美金×5年交：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值，并长期维持

从"5/20/16"提领演示来看，「盈御3」的动态收益率前期确实落后。但越往后韧劲越足，到第70年、第80年，它的账户余额反而追上甚至超越部分竞品。

这就是典型的"慢热型选手"——起步不惊艳。但耐力惊人，对于投资视野20年以上的长期财富规划者来说，这种特性反而更有价值。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到"后劲十足"？答案藏在它的投资策略里。

「盈御3」的资产配置规则是：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

这意味着无论市场怎么波动，至少四分之一的资产是稳稳的固收打底。这样的稳健性在港险市场确实少有。

再看友邦集团的整体投资布局：

总投资2733亿美元，其中69%投向固收，固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

这种配置逻辑很清晰：用长期债券锁定稳定收益，用增长型资产博取超额回报。稳健不代表保守，而是在可控风险下追求长期复利。

资产配置的核心是分散，友邦用真金白银践行了这个原则。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说收益好听，关键是能不能兑现。分红实现率才是检验储蓄险的硬指标。

友邦2024年最新数据显示：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年的分红险高达57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%

57款运作超十年的产品，终期红利兑现率97.6%——这不是一两年的运气，而是长期稳定的能力。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户的共同认知。对于追求确定性的中产家庭来说，这种可预期的兑现能力，比账面上的高收益更重要。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红，这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，多数产品在下调预期，友邦却反其道而行。这背后是什么在支撑？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元，新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元。

逆势加息这一举措，体现的是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。当别人在收缩，它却在进攻——这种底气，来自真实的业绩支撑。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨。但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币自由转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9个币种转换。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭，或者想对冲汇率风险、做全球配置的投资者，这个功能非常实用。别把鸡蛋放一个篮子里，货币配置同样如此。

财富传承功能：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税。
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：可预先指定一位年满18岁的家庭成员作为代领人，若被诊断为永久精神无行为能力，代领人可获支付指定百分比的保单价值。这个设计兼顾了人性化与安全性，确保特殊情况下资金仍可提取。
• 自选赔偿支付方式：除一次性支付外，可自定每期支付金额及首期支付日期，让资产按意愿传承后代。

保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

举个例子：一张保单可以拆成三份，**35%**给小女儿做教育基金，**40%**留给自己养老，**25%**给大儿子海外生活。拆分后还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正做到"开枝散叶，代代相传"。

也可以通过"保单拆分+货币转换"，把单一币种保单重组为多币种资产组合——**55%**美元、**20%**新元、**25%**欧元，更好地分散风险。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

它不是短跑冠军。但绝对是马拉松选手，如果你的投资视野在20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金——「盈御3」值得重点考虑。

已经投了「盈御3」的客户，不用纠结"买新还是守旧"，长期持有更划算。想兼顾中期提领的，可以"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

最后提醒一点：2025年10月1日起，友邦取消"预缴保费保证利率优惠"。如果你已经决定配置，9月是享受高额预缴利率的最后窗口期。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样的保障，渠道不同，成本可能差出一大截。