富卫「盈聚天下2」：58%优惠很亮眼，但我更看底盘

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。三年缴。优惠大。演示回报快。功能也加了不少。

不过我看这类港险储蓄产品，不会只看宣传页上的大数字。

我会拆到底层。

优惠怎么来的。现金价值怎么跑。提领能不能接住。奖赏是不是实用。最后还要看保司资产端。

分红靠的不是承诺，是资产端。

截至2026年05月10日，我对这款产品的判断很明确。

长期资金可以重点看。短期资金别碰。只盯58%优惠的人，也容易看偏。

富卫做到经纪渠道第一，这次改动不小

富卫这次拿出来的背景数据，确实不弱。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。

市场份额是12.6%。业绩同比增长171.1%。

这组数据说明一件事。

富卫在经纪渠道的冲劲很猛。不是小修小补。也不是只靠单一产品吆喝。

这次**富卫「盈聚天下2」**三年缴焕新，主要有三个方向。

保费优惠提升。保单预期回报加速。产品功能优化。

我不太喜欢把它简单说成“便宜了”。

更准确地说，它是在用更强的首年优惠，把前期资金效率拉高。再用提领和奖赏功能，去覆盖家庭不同阶段的用钱需求。

但你要注意。

优惠不等于收益。演示不等于兑现。

这两个边界先放在前面。后面看数据才不会飘。

58%首年保费优惠，关键是两笔账叠在一起

富卫这次最抓眼球的数字，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

它由两部分组成。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。按一次性预缴保费计算，预缴利息约占首年保费13%。

加起来，宣传口径下就是58%首年保费优惠。

这笔账看着很香。

但我会提醒你一句。

58%是首年保费口径，不是总保费打58折。

这点非常重要。

很多人第一次看港险优惠，会把“首年保费优惠”和“整张保单成本下降”混在一起。这样算出来的预期就会偏高。

这款产品的优势，不在于一个折扣数字本身。

它真正厉害的地方，是在三年缴预缴结构里，把实缴总保费压下来。然后让同样一笔钱，对应到更大的保额和更快的现金价值曲线。

这才是重点。

我会认可这个设计。

但我不会建议你只因为58%就下决定。

你要继续看第10年现金价值。那才接近真实体感。

48.45万美元净保费，第10年预期现价到84.56万美元

我们看一个具体案例。

年缴20万美元。三年缴。预缴。

富卫「盈聚天下2」的实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

这说明什么？

同样拿接近48.5万美元出来，富卫这边撬动的是20万美元年缴的三年缴计划。

前期保费口径更大。后面演示现金价值自然更容易跑出来。

在假设100%分红实现下，富卫这套演示是：

预期13年翻倍。预期18年3倍。预期22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

和5年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这组对比，我的态度比较直接。

看第10年预期现金价值，富卫这版三年缴确实强。

不是一点点强。是前期资金效率很突出。

但它也有一个前提。

这些回报都是在100%分红实现假设下看的。

分红产品不是定存。非保证部分不会写死。

我更愿意把它理解成一张“长期分红保单的高演示版本”。不是确定收益表。

如果你能接受分红波动。资金也能放十年以上。它值得看。

如果你想三五年拿出来周转。

我不建议碰。

3-10-10提领，适合有长期现金流需求的人

这款产品还有一个很有记忆点的提领方式。

叫3-10-10。

意思是三年缴费。从第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例也很直观。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

我喜欢它的地方，不是137年390倍这个数字。

这个数字太远。离普通家庭太远。

我更看重两个节点。

一个是第6年预期回本。一个是第10年开始提领。

这两个节点，能不能匹配你的真实人生节奏。

比如孩子教育金。大额资金先放进去。等孩子进入关键教育阶段，再做现金流提取。

比如退休补充。前期不用动。第10年以后开始形成一笔稳定提领。

比如家族资产安排。资金本来就不打算短期使用。更看重长期复利和传承延续。

这就是我说的“以保单功能匹配人生阶段需求”。

但也别误会。

提领灵活，不代表随便提款都不影响收益。

你提得越早。提得越多。保单后面的滚存基础就越薄。

这款更适合有规划地提。不是适合频繁周转。

7项功能升级，奖赏有用，但别当主收益

功能升级这一块，富卫做得挺丰富。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这对跨币种家庭有意义。

尤其是未来有海外教育、移民、退休安排的人。币种选择多一点，规划弹性就多一点。

奖赏部分也不少。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，符合条件时可申请高达31,000港币。

另外还能附加指定附约。

包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能，我的看法是：

有用。加分。但不是买它的核心理由。

买分红储蓄险，主线还是长期现金价值和保司兑现能力。

奖赏属于第二层价值。

能拿当然好。拿不到也不能影响你对主保单的判断。

真正的底气，在160亿美元固收和99%投资级

接下来讲我最看重的部分。

保司底盘。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

这类背景当然要看。

但我不会只看“规模大不大”。

我更关心它的钱投到哪里。

说白了，就是这家公司能不能赚到钱。

富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

这点放在2025年以后更值得看。

2025年全球私募信贷规模已经突破2万亿美元。市场对非传统固收收益来源的重视越来越高。

富卫的另类投资占比是15%。这部分不是越高越好。关键看管理能力和合作方能力。

Apollo是全球另类投资龙头之一。富卫把外部管理能力接进来，对分红兑现是有帮助的。

再看投资组合。

地域分布上，北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别上，固定收益证券77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这个结构，我是认可的。

它不是激进权益型打法。

固收占大头。另类投资做增强。权益占比不高。

对分红储蓄险来说，这种底层更舒服。

再拆固收。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级里，AAA是3%。AA是25%。A是41%。BBB是30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

99%投资级是什么概念，我算给你听。

如果一个保司的大部分资产都压在高波动资产上，分红演示可能好看。但兑现压力也大。

富卫这里，固收是基石。投资级是主体。公司债券占64%。证券化债券占17%。主权债券占11%。私募债权占7%。

这个组合不等于没有风险。

但它说明风险来源更可控。收益来源也更稳定。

保险公司的底子，决定你保单的命。

尤其是分红险。

2025年分红实现率分化很明显。部分保司主力储蓄产品分红实现率跌到37%。头部和尾部差距被拉开。

这个环境下，我不建议大家只比演示收益。

看分红实现率，不看销售话术。看资产端，不看海报口号。

还有一个小点。

富卫在香港保险公司里，不算历史最老的那一批。成立时间不等于全部实力。

但老牌也不天然代表分红更好。

最终还得回到资产配置、产品定价、分红政策和实际兑现。

我的判断很清楚。

富卫「盈聚天下2」这次敢把三年缴做得这么进攻，底气主要不在销售端，而在资产端。

写在最后：分红实现率，才是最后一张成绩单

最后还是回到兑现。

富卫盈聚未来优越版，在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

这个数据对我很重要。

因为它不是演示。它是过往兑现记录。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同类对比中，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这就是我为什么一直强调底盘。

一张分红保单，前期可以讲优惠。中期可以讲现金价值。长期一定要看兑现力。

富卫「盈聚天下2」的优点很明显。

58%首年保费优惠。第10年预期总现金价值845,664美元。3-10-10提领设计。多币种。奖赏体系。资产端固收占比高。过往分红实现率也能打。

它的边界也要讲清楚。

非保证收益不是确定收益。100%分红实现只是演示假设。提领会影响后续滚存。短期资金不适合放进来。

我的建议是：

如果你有10年以上不用的钱，又想做美元或多币种长期储蓄，富卫「盈聚天下2」可以重点比较。

如果你只想看短期回本，或者未来几年可能要用这笔钱，我不会推荐。

如果你在几款港险储蓄产品里纠结，我会把富卫放进第一梯队。尤其适合看重前期资金效率和长期提领的人。

它不是没有变量。

但这次产品焕新，确实有诚意。

优惠很猛。演示很强。功能也够完整。

更关键的是，背后资产端能解释这些设计从哪里来。

这点，比单纯喊高收益更重要。

大贺说点心里话

港险产品差异很大。同一款产品，不同缴费方式和渠道，最后体验也会差很多。你真要买，别只拿一张演示表做决定，先把信息差和方案成本看清楚。