安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币保单还是美元保单更值得选

你好，我是大贺。

今天聊一个港险里很容易被问到的问题。安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」这类储蓄险，到底选人民币保单，还是美元保单。

很多人第一反应是看汇率。人民币稳一点。美元波动大一点。

但我做港险这9年，越看越觉得，币种只是表面。真正要看的，是它背后的资产池。

今天咱不聊感觉，咱上数据。

我会把人民币保单和美元保单放到同一个擂台上。看五个维度。底层资产。缴费确定性。长期收益。全球配置。使用场景。

我的判断也很明确。

短期国内用钱。特别怕波动。选人民币。

长期持有。想要收益上限。有海外规划。美元保单更值得看。

人民币保单和美元保单，本质是两个资产池

先把一个误区拿掉。

选人民币保单，不只是“用人民币交钱”。选美元保单，也不只是“换成美元”。

这件事背后，是你把钱交给了哪个资产池。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。它的特点很清楚。稳。波动小。更偏防守。

美元保单的资金，投向范围更广。包括美债、高息债券、跨市场股票等全球资产。它不是只看美国。它看的是全球资产配置。

美元还有一个很重要的底层身份。它是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。

这就决定了美元保单的资产池更开阔。

人民币保单更像防守型资产。美元保单更像进攻型资产。

这个判断很重要。

你买的不是一个币种。你买的是未来几十年的资产路径。

这里我会更偏向美元保单。

不是因为美元永远强。不是这个意思。

而是美元保单背后连接的是全球资产池。你拿到的是一张全球配置的入场券。

人民币保单当然有价值。它的价值在确定性。不是高增长。

这两个定位不能混。

一混，就容易买错。

缴费和领取的确定性，人民币保单这一局赢得很干脆

这一回合，我给人民币保单判胜。

原因很简单。它省心。

人民币保单全程人民币结算。无需换汇。不占用个人外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

对很多家庭来说，这不是小事。

尤其是每年要交一笔固定保费。汇率每动一下，心理压力都会变。

2025年10月，人民币兑美元中间价一度到过7.0881。较年初升值约3%。但中长期看，还是在7.0-7.3区间震荡。

对美元保单来说，这种波动会影响折算后的缴费成本。

今天交起来轻松。明年可能贵一点。后年可能又便宜一点。

如果你不想管这些。人民币保单就很直接。

人民币保单的核心功能，就是锁定现金流成本。

这里我说得更直一点。

家里未来支出都在国内。养老在国内。医疗在国内。孩子也不打算出国。你又非常讨厌汇率波动。

那人民币保单就够用了。

别硬上美元。

尤其是中老年客户。资金用途清楚。现金流稳定性比收益上限更重要。

这种情况下，人民币保单不是保守。是匹配。

同一款盛利2，人民币版要多等约20年

到了长期收益这一局，美元保单优势很明显。

素材里有一个很直观的数据。

同样是安盛「盛利2」。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要50年才能达到相近收益。

差了大概20年。

这不是一点点差距。

20年是什么概念？

孩子从出生到大学。一个人从40岁到60岁。一个家庭从积累期到退休前。

复利最怕的不是少一点。是晚很多。

人民币的安全感，代价就是更低的资产增值速度。

你用时间机会成本，换了确定性。

这笔交易不是不能做。

但你要知道它很贵。

还有一个现实问题。

香港保险的王牌产品，大多是美元版。

比如友邦「盈活」、友邦「盈御3」这类产品。很多核心版本都是美元。

你坚持只选人民币，产品池会变窄。

这会带来一个尴尬。

你本来想买最成熟的产品。最后可能只能退而求其次。

这点我有保留。

不是说人民币保单不能买。它可以。

但如果你关注的是30年、40年的长期增长，我不会优先推人民币版。

全球配置这一局，美元保单的上限更高

再看资产表现。

中国10年期国债收益率，2024年约2.3%。全球高息国债或债券，部分市场约8%。

这两个数字不能简单相除。风险也不同。

但它能说明一个问题。

资产池不同，收益上限就不同。

再看股市表现。近10年对比里，A股只有1次跑赢美股。

这不是说以后一定如此。

但历史数据摆在这里。美元资产确实提供过更高的收益上限。

这里还可以看一个长期投资框架。

耶鲁模式下，大卫·史文森执掌35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它的核心不是押单一资产。

而是多元化。分散化。跨市场配置。

这也是美元保单吸引人的地方。

它不是只赌美元升值。它更像把资金接入全球资产组合。

再看一个家庭场景。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的宝宝规划教育金。选择友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元。交5年。

20年后，保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率折算，美元保单多赚近115万人民币。

这笔钱，刚好可能覆盖一段海外留学支出。

这类家庭，我会直接建议优先看美元保单。

孩子未来可能出国。家庭资产已经大部分是人民币。又能接受中途汇率波动。

那美元保单更合适。

不过，美元也不是没有压力。

2025年10月，美联储继续降息25个基点。联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。美元指数承压。

短期利率变化，会影响美元资产价格和市场情绪。

但我不会因为一次降息，就否定美元保单。

储蓄险看的是二三十年。不是一个季度。

短期美元弱一点，不代表全球配置逻辑消失。

怕汇率，又想要收益，可以看双币现价一致型

很多人卡在中间。

选人民币，怕收益慢。

选美元，又怕汇率波动。

这种情况，不一定非要二选一。

市场上有一些双币现价一致型产品。比如永明「星河尊享」、万通「富饶千秋」等。

这类产品的特点，是人民币和美元现金价值挂钩。

你可以理解为，它把两条路径做了一定程度的合并。

怕汇率波动。又想争取更高收益。可以重点看这一类。

但我提醒一句。

这类产品不要只看名字。

一定要看现金价值表。看提取规则。看币种转换机制。看保司分红体系。

否则很容易以为自己两边都占了。实际只是换了一种复杂结构。

还有现实成本也要算进去。

内地换汇通常需要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。个人每年还有5万美元外汇额度限制。

如果你家未来确实要持续交大额美元保费。资金路径要提前安排。

别等到缴费期才临时处理。

这里我给一个更直接的分法。

未来所有支出都在国内。极度担心汇率。追求100%确定性。选人民币保单。

有海外留学、移民、置业计划。追求长期收益。家里已经重仓人民币资产。选美元保单。

两边都想要。又愿意多做筛选。看双币现价一致型产品。

但别为了“折中”而折中。

有些人明明适合美元。却因为害怕短期汇率，选了人民币。

最后长期收益被拖慢。

这不是稳。是用错工具。

写在最后：这张对照表，比口头纠结更有用

最后把几个维度放在一起看。

美元保单在长期保值与抗通胀维度，评级是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

美元保单在流动性与使用场景维度，评级是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

原因也不复杂。

美元是全球高流动性资产。使用场景覆盖全球。美元保单的提取、贷款、海外支付，都更顺。

人民币保单的优势，是锁定汇率。避免换汇烦恼。缴费和领取更省心。

我给这场对比一个清楚的判断。

人民币保单，是用收益换安心。

美元保单，是用波动换长期收益和全球配置权。

如果你是短期国内用钱。不能承受汇率波动。也没有海外支出。人民币保单可以选。

如果你打算长期持有。想要更高收益。未来有海外教育、移民、置业需求。美元保单更值得。

如果只能选一个，我会更偏美元保单。

尤其是安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」这类长期储蓄险。时间越长，资产池差异越明显。

但前提是，你的钱必须够长期。

短期周转的钱，别放进来。

三五年内要用的钱，也别硬买长期储蓄险。

港险不是魔法。

它适合解决长期现金流、资产分散、家庭传承这些问题。

你想拿它做短线工具。很容易失望。

大贺说点心里话

人民币还是美元，表面看是币种选择，实际是家庭资金路径选择。真要买，别只看演示收益，也别只听一句“美元更好”。把缴费能力、用钱时间、未来支出货币一起算清楚，更重要。