友邦盈御3：这个"首创功能"被吹上天，但有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

五年期存款利率1.3%，你的钱还能去哪儿？

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.30%。

存款利率跌成这样，钱放哪儿？这个问题，最近被问了不下一百遍。

今天就以友邦的**「盈御多元计划3」**为例，聊聊这款产品到底怎么样，以及选港险时那些容易被忽略的细节。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这款产品最大的卖点——多元货币转换功能。

这是盈御3首创的，简单说就是可以把保单在不同货币之间转换。比如你现在买的是美元保单，未来某天觉得人民币更稳，可以转成人民币计价；或者孩子将来要去英国留学，可以转成英镑。

这个功能能最大程度避免汇率风险。毕竟保单动辄几十年，谁也不知道未来哪个货币更坚挺，有这个功能在，相当于给自己留了后路。

不过说实话，这个功能好不好用，还得看具体的转换条件和手续费。首创不等于最优，后来者可能做得更好。

另外两个实用功能：红利锁定 + 无限转换

除了货币转换，还有两个功能值得关注。

第一个是红利锁定。

香港分红险的终期红利是有可能回撤的，今年账户显示100万，明年可能变成90万。

红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定的收益，增加整体收益的确定性。在低利率时代，确定性才是最大的收益。

对比产品时，要看哪家公司的锁定条件更宽松——越早能锁定越好，锁定比例越高越好。

第二个是无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。

保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高，这个功能可以让财富一直传承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，最终还是要回到收益上。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。保底收益是一定能拿到的钱，但港险的保底普遍很低，这款产品保底部分收益最高也不超过0.32%。

别被高收益骗了，先看保底。

分红收益又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了，终期红利则可能随市场波动变化。

如果分红达成率都是100%，5年交的收益最高可以做到7.12%。

对比银行5年期定存1.30%，这个差距确实很大。7.12%的收益水平在目前市场里表现不错。

友邦的分红靠谱吗？

7.12%是预期收益，能不能拿到手，要看保险公司的分红实现率。

我观察了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于70%的，大部分产品在80%左右徘徊。而且波动比较小，不仅单个产品稳健，产品间差距也不大。

这个水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动，除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

这款产品支持29种提取方式。以30岁女性、年交40万美金、5年缴为例，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益的产品相比，能差18万左右。这笔钱是用来托底的，选产品时多对比几家总没错。

客观看待：回本时间和长期差距

再说回本时间。

这款产品保证回本是第18年，预期回本需要8年，属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。如果把时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

长钱要有长钱的放法，选产品时眼光要放远一点。

彩蛋：额外奖金机制

这款产品还有个小彩蛋——卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

类似的机制其他公司也有，比如富卫某款产品给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合这些条件，选择产品时可以考虑进去。

选购建议

总结一下，选港险必须关注这几个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

功能再多、收益再高，最终还是要落到"怎么买最划算"这件事上。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。