安盛盛利Ⅱ2年交：6.5%预期IRR很亮眼，但别忽略18年保证回本

你好，我是大贺。

最近很多朋友问我，**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**还能不能看。

这款产品确实火。

一边是银行存款利率继续往下走。2025年10月，国有大行1年期定存大概是0.95%。3年期大概是1.25%。5年期也只有1.30%。

另一边，盛利Ⅱ打出来的长期预期IRR，最高能到6.5%。

这个差距很明显。

不过，港险储蓄险不能只看最高演示收益。更不能拿它和银行存款简单对标。

存款看确定性。储蓄险看周期、分红、现金价值、提取方式。

不吹不黑，数据说话。

今天这篇，我把盛利Ⅱ的亮点和短板都讲清楚。

盛利Ⅱ2年交回归，卖点确实很集中

安盛这次把盛利Ⅱ重新推回市场，主打的是两个点。

一个是预缴利息。一个是258提领。

这两个点放在一起，确实很抓眼球。尤其是在2026年的短缴储蓄险里，它很容易被拿出来比较。

按素材里的演示。

投保规则示例是2.5万美元 × 2年。

预期回本期限是5年。

预期回报达到6.5%上限，需要到第28年。

到第40年，预期IRR为6.50%。身故赔偿是613,026美元。占总投入比例是1226%。

我对它的第一印象很明确。

这不是一款保守型产品。

它更像一款把长期预期收益、提取功能、货币功能都堆得很满的储蓄险。

你要是只想要稳稳保证回本。它不一定舒服。

你要是有一笔长期不用的钱。又能接受分红波动。它才值得认真看。

28年到6.5%，收益确实在第一梯队

盛利Ⅱ最能打的地方，就是预期IRR。

2年交版本，到第28年可以达到**6.5%**的封顶IRR。

这个数字，在现在的环境里很显眼。

第10年，预期IRR是4.82%。

第15年，预期IRR是5.53%。

第20年，预期IRR是6.21%。

第30年，基本稳定在6.5%左右。

这个爬坡速度，不算慢。

尤其是第10年到第20年这段。盛利Ⅱ的优势比较明显。

横向看也能看出来。

盛利Ⅱ预期回本保单年度是5年。

周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看目标IRR达成年份。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR，需要10年。

达到5.0%，需要11年。

达到6.0%，需要18年。

达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这组数据很关键。

我会把盛利Ⅱ放在港险短缴储蓄险的第一梯队里。

不是因为宣传词好听。

是因为它在第10年、第15年、第20年、第30年的演示IRR，都有竞争力。

不过我也要提醒一句。

6.5%是预期，不是保证。

这句话必须放在前面。

很多人看到6.5%，会自动理解成“存进去就锁定6.5%”。这是错的。

港险储蓄险里，大量收益来自终期红利。终期红利不是保证收益。

你把它当作长期资产配置工具，可以。

你把它当作定存替代品，而且要求每年确定兑现，不合适。

我的判断是。

能持有15年以上的人，可以重点看。

只想放5年、8年的人，不要被6.5%带着走。

258提领很漂亮，但它不是无条件现金流

盛利Ⅱ最吸睛的功能，是258提领。

规则很简单。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取后，账户剩余资金还能继续增值。

这个设计确实强。

它解决的是很多家庭最在意的问题。

钱能不能长期涨。中途能不能拿。拿了之后，保单还能不能继续滚。

按素材里的例子。

投保规则是25万美元 × 2年。

总保费是50万美元。

第5年起，每年提领40,000美元。

这正好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个功能的价值，我觉得主要在三类场景。

养老金。

教育金。

长期传承现金流。

尤其是养老金场景。第5年起能按节奏提。对很多人来说，比单纯看保单现价更有意义。

目前素材显示，只有安盛盛利Ⅱ2年交，能终身提领至138周年。

同类产品里，有些会断单。有些提完之后，保单内现价会比较薄。

这一点，盛利Ⅱ确实有辨识度。

但我不会把258讲成“稳赚现金流”。

因为它有一个前提。

258提领的稳定性，依赖分红实现率。

素材里也写得很清楚。258提领的前提，是每年分红实现率100%。

港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这点不能轻轻带过。

我的态度很明确。

如果你买盛利Ⅱ，就是冲258提领去的。你一定要接受分红波动。

不能接受，就别碰这种模式。

不是产品不好。

是你的风险偏好不匹配。

9种货币和双重户口，适合有外币需求的人

盛利Ⅱ另一个不错的地方，是货币功能。

它支持9种货币作为保单货币。

包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。

香港地区提供的是8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。

每个保单年度可以转换1次。

这对有全球资产配置需求的人，很实用。

比如孩子未来可能去英国、加拿大、澳洲读书。

比如家庭本来就有美元资产。

比如退休后可能在不同地区生活。

货币选择越多，后面调配空间越大。

盛利Ⅱ还有一个市场首创的“双重货币户口”。

从第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

这样一份保单里，可以有主要货币户口，也可以有环球货币账户。

两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这不是鸡肋功能。

尤其是在汇率波动变大的年份。

多一个货币账户，就多一层选择。

不过我也不建议所有人都把这个当核心卖点。

如果你的收入、支出、未来用钱场景，全都在人民币体系里。

你对外币也没规划。

那货币功能只是加分项。

不是决定项。

财富管家和传承功能，明显偏高净值家庭

盛利Ⅱ不只是储蓄增值。

它的配套功能，明显是冲着高净值家庭来的。

比如财富管家服务。

从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。

最多给3名收款人设计不同提款计划。

服务行使周期，是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

简单说，就是提前安排谁拿钱、什么时候拿、拿多少。

这个功能适合什么人？

适合已经想清楚资金分配的人。

比如给父母养老。

比如给孩子教育金。

比如给自己未来生活费。

它不需要每次手动申请。也不容易忘。

传承守护选项也值得看。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这个功能解决的是保单接管问题。

人一旦失能，或者家庭发生变化，保单怎么继续管理。

这类安排，平时看着不急。

真遇到事，就很关键。

盛利Ⅱ还有红利锁定。

第10年起，可以锁定终期红利。

锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还可以搭配信托功能。

我对这一块的评价是。

它对普通家庭不是刚需。

但对企业主、高净值家庭、有传承安排的人，很有用。

尤其是公司持有、信托、分拆、暂托人这些功能。

不是为了好看。

是真能解决复杂家庭和企业资产安排的问题。

安盛的保司底子，是盛利Ⅱ的重要支撑

买储蓄险，我一直看两个东西。

产品本身。

保司底子。

储蓄险不是买一年两年。很多人一放就是二三十年。

保司能不能穿越周期，很重要。

安盛1817年始创于法国。

是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。

业务覆盖全球51个市场。

管理资产超过6700亿美元。

评级方面，标准普尔评级上调至AA。

惠誉国际评级是AA。

穆迪评级是Aa2。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

素材里还提到，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这组数据可以加分。

但不要过度解读。

过去兑现好，不代表未来每一年都一定100%。

这是分红险必须讲清楚的边界。

不过，在港险储蓄险里，我会更愿意选历史长、资产规模大、评级稳、分红纪律好的公司。

储蓄险安全第一，收益第二。

这一点我不含糊。

最大短板：保证回本不快，优惠也已经过期

讲完优点，要讲短板。

盛利Ⅱ最大的短板，是保证价值偏低。

它降低了保证价值的权重。

同时提升了终期红利的权重。

这会带来一个结果。

演示收益漂亮。

保证回本不快。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2，保证回本仅10年。

万通富饶万家，保证回本是13年。

这里我会直接说。

盛利Ⅱ的保证回本速度没有优势。

如果你是极度保守型客户。

只看保证现金价值。

只接受确定收益。

盛利Ⅱ不适合你。

还有一个点，是预缴优惠。

素材里的优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。

按这个时间看，这个活动已经结束。

活动规则本身是这样的。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率，90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%，90天后为4%。

示例里，每年交20万美元，两年共40万美元。

若预缴首年，可产生近1.8万美元绝对保证利息。

相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠确实很猛。

但现在不能再按“正在享受”去讲。

如果后续安盛重新开放类似活动，再看当时条款。

不要拿过期活动做决策。

最后说人群。

我会建议这三类人重点看盛利Ⅱ。

手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费的人。

能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动的人。

需要第5年起拿高比例终身现金流。规划养老金、教育金的人。

但这三类人，我建议绕开。

5年内可能要动用资金的人。

极度保守，只追求确定保证收益的人。

年缴达不到20万美元门槛，却为了优惠硬凑保费的人。

我的最终判断很简单。

盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。

它是一款需求匹配度很强的产品。

适合的人，能用它做长期现金流和传承安排。

不适合的人，买完会很难受。

尤其是短期资金。

别碰。

尤其是保守资金。

慎重。

尤其是只盯着6.5%的人。

先把18年保证回本看明白。

大贺说点心里话

港险产品最怕的不是收益低。最怕的是买错周期，买错渠道，买错版本。如果你已经在比较盛利Ⅱ，建议先把自己的用钱时间和预算算清楚，再看怎么买更省。