保诚信守明天、世誉财富还能不能买？先看懂回撤这件事

你好，我是大贺。

今天聊保诚。具体一点，是保诚的**「信守明天」和「世誉财富」**。

最近几年，保诚在港险圈的存在感很强。但不全是好话。

有人说买了快十年还没回本。有人说分红实现率只有六七成。也有人因为现金价值回撤，直接退保止损。

咱们先把丑话说在前头。保诚不是那种特别“稳稳当当”的公司。它的产品，有明显的进攻性。收益弹性大。波动也会更明显。

这不是一句好话。也不是一句坏话。关键看你能不能接受。

我不卖保险，只测产品。这篇就把保诚被吐槽最多的地方讲清楚。再看现在热门的「信守明天」和「世誉财富」，到底还能不能碰。

交了7年反倒亏7500美金，隽升到底发生了什么

保诚这几年口碑下滑，绕不开一个产品。就是以前很火的隽升。

它的问题，不是收益低一点。而是有些保单出现了比较明显的红利回撤。

网上有一张结单流传很广。2016年趸交买的隽升。前几年现金价值还在涨。到第5年，退保收益率有3.2%。这个水平不算低。

但后面画风变了。

到第7年，总额倒亏7500美金。原来预期第10年现价大概20万美金。2023年显示只有18万美金。少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这就很刺眼了。

这种体验，放在任何客户身上都难受。

你本来买的是储蓄分红险。不是股票账户。不是基金账户。结果看到账面往回退。心理落差会非常大。

也正因为这些案例，保诚快成了港险圈的流量担当。只不过很多流量，来自吐槽。

我对这件事的判断很明确。

隽升的回撤，是真问题。不是网友太敏感。也不是简单一句“长期持有就好”能糊弄过去。

但它能不能代表整个保诚。还得继续往下看。

10年没回本的吐槽背后，是一批被波动吓走的客户

小红书上还有一些用户反馈。买保诚十年还没回本。有的看到回撤后，直接退保。

其中有个案例很典型。

用户说自己从2016年开始缴费。连续交了5年。当时代理人给过一份纸质收益表。上面显示8年后开始盈利。

后来她才发现，实际收益远低于当初承诺。再仔细看资金变化。还出现了保险价值回撤。最后选择止损。

我做港险这么多年。这种收益波动，我不算陌生。

不过我也完全理解客户的担忧。

买保险，很多人要的是安全感。尤其是给孩子做教育金。给自己做养老钱。谁都不希望中途看到数字往下掉。

这点我不替保诚洗。

如果你看到回撤就睡不着。保诚这类产品不适合你。

不是你不懂投资。也不是你太保守。而是产品性格不匹配。

买保险最怕什么。不是买到“收益没那么高”的产品。而是买之前没看懂。买之后才发现自己受不了。

这才是真麻烦。

权益占比28.09%，保诚是拿波动换长期复利

保诚为什么会这样。核心要看它的投资底色。

截至2024年末，保诚的资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例，不低。

对比一下。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚更像进攻型打法。不是单纯靠债券慢慢滚。

这里要说清楚。

长期债券很难覆盖保单里那些**6%到7%**的预期回报。想把长期演示收益做上去。必须靠权益资产抬一把。

保诚的判断也很明显。它更相信长期股市复利。不愿意只守着债券。

说白了。保诚相比“求稳”，更偏向“求胜”。它愿意用短期波动，去换更高的长期回报机会。

这套逻辑不是错。但代价很清楚。

波动会更大。红利会更容易上下调。客户的持有体验会更不平滑。

再看当时的大环境。

保诚资产大部分在北美和亚洲。2020到2023年，全球市场并不舒服。美国疫情初期大规模财政刺激。通胀一路上来。2022到2023年又大幅加息。股债都受压。

这种背景下，保诚这类更进攻的资产结构，受到冲击并不奇怪。

这也是我为什么说。隽升回撤，我不惊讶。

我会批评它的波动。也会提醒客户别只看演示表。但我不会简单说“保诚有问题”。

这事得分两头看。策略本身有逻辑。客户也确实承担了更大的波动。

同样是保诚，快享钱却稳在100%上下

很多人容易走到另一个极端。看到隽升回撤。就认定保诚全线不行。

这个判断太粗了。

同样是保诚。「快享钱」的表现就不一样。

它的分红实现率，常年维持在100%上下。美元保单数据里，多个年度在**93%到103%**之间。整体是比较稳定的。

这说明什么。

说明不能只拿一个产品的回撤，直接判定整家公司都不行。不同产品的账户设计不同。红利结构不同。资产策略也不同。

但反过来讲。也不能拿「快享钱」的稳定，去证明所有保诚产品都稳。

这两个结论都太简单。

我更建议你这样看。保诚的底色偏进攻。但具体产品之间，差别不小。你不能只看公司名字。也不能只听代理人讲“英国老牌”“历史悠久”。

这些都太虚。

真正要看的是产品结构。看保证现金价值。看终期红利占比。看能不能提领。看你准备持有多久。

尤其是分红险。演示收益只是演示。不是承诺。

这个概念不先立住。后面很容易买错。

信守明天和世誉财富，和隽升是一类吗

现在很多朋友问我。保诚「信守明天」还能买吗。「世誉财富」是不是更稳一点。

我会直接说。这两款都不是纯保守产品。

信守明天更像冲锋枪。世誉财富更像手枪。

区别在火力大小。不是有没有风险。

信守明天的投资策略，是股债七三开。股票资产占比并不低。世誉财富看起来保守一点。债券类占45%。股票类占55%。股票仍然过半。

这就决定了。像隽升那样的红利回撤，未来仍有概率出现。

能接受。再考虑。不能接受。别勉强。

再看世誉财富的数据。

同样按1年交。总保费50万美金。美元结算。0岁宝宝方案。

世誉财富保证回本期是第9年。总现价第4年回本。买完保证现价就达到保费的85%。也就是交50万美金，保证现价有42.5万美金。

这一点是它的亮点。

不提领情况下。第30年IRR，世誉财富是6.18%。宏利宏挚传承是6.34%。友邦环宇盈活是6.50%。

单看长期收益。世誉财富不是最亮眼。但它前期保证现价高。保证回本速度快。这点确实有价值。

我对这两款的态度很清楚。

信守明天更适合长期不动的钱。不要过早提领。也不要频繁提领。

它的预期收益，在中长期能打。但早期提领会折损体验。终期红利占比较高的产品，都有这个问题。

世誉财富适合想要保证回本快，又只看10年左右的人。

但别把它理解成低波动产品。股票类占比过半。终期红利一旦调整。收益会受影响。

如果你问我两款谁更稳。我不会说稳。我只会说。世誉财富的保证部分更早给你托底。信守明天更偏中长期进攻。

这是两个不同问题。

242份数据平均82%，保诚分红实现率真不算差

再看分红实现率。

保诚的分红产品主要有三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

汇总下来，保诚有242个分红数据。平均分红实现率是82%。这个数字不算差。

其中有116个数据高于80%。接近一半。也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

这个分布很保诚。不是稳得没有波澜。也不是差到不能看。

里面有两个极端例子。

创未来基本储蓄计划，10年期以上保单分红实现率达到1044%。这个数字非常夸张。

但创未来儿童储蓄，2015年保单实现率只有3%。这个也非常刺眼。

两个数字放在一起。基本就是保诚风格的缩影。

上限可以很高。下限也会难看。

我不建议你盯着1044%兴奋。也不建议你看到3%就彻底否定。

个例说明不了全部。整体看，保诚大部分数据集中在**70%到90%**之间。说不上特别漂亮。但也不能说烂。

问题在于。你买的不是“平均值”。你买的是某一张保单。某一个产品。某一个缴费期。某一个提领方式。

这才是风险所在。

保诚最容易被误解的地方也在这里。

它不是不能买。但它不适合所有人。尤其不适合那种只看演示收益的人。

演示表上写6点几。你就以为以后一定拿到6点几。这个想法一定要改。

分红险的非保证部分，本来就会变。终期红利尤其会变。保诚这种偏进攻的公司，变化更明显。

我不会把保诚推荐给特别保守的家庭。尤其是教育金刚需。时间卡得很死。中间还要固定提钱。这种情况，我会谨慎很多。

你要的是确定性。保诚给的是长期弹性。这两个不是一回事。

写在最后：保诚能不能买，关键看你愿不愿意拿20年

最后看一个很关键的数据。

保诚官网会单独披露20年以上保单的分红实现率。这在港险市场里，很少见。可以说是独一家。

它把保单生效1到10年、10年以上、20年以上分开展示。这个动作，其实很能说明保诚的底气。

再看具体数字。

生效20年以上的子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。更美好保障计划系列是5.77%。理想人生定期储蓄保障计划是5.58%。进宝储蓄计划是4.87%。

这些产品经历过完整周期。不是只跑了三五年。这个参考价值，比短期漂亮演示更高。

这也是我对保诚的最终判断。

如果你能拿10到20年。中间不频繁提领。也能接受账面波动。保诚可以看。

尤其是你想要更高长期弹性。不满足于特别保守的储蓄打法。那保诚的进攻性，反而可能是优点。

但我也会把另一句话说得更重一点。

如果你只能拿10年左右。或者有高频提领需求。或者一看到回撤就焦虑。我不建议你选保诚。

这种情况下，安盛、宏利这类产品，可能更适合你。不一定收益最高。但持有体验可能更舒服。

港险本质上更偏“防守储蓄”。不是拿来短炒的。也不是拿来赌一年两年收益的。

安全保值。长期增值。这是它更适合的位置。

数据摆出来，你自己判断。

保诚「信守明天」和「世誉财富」不是不能买。但一定不能糊里糊涂买。

别因为熟人介绍买。别因为代理人一句“老牌公司”买。也别因为演示收益高就冲进去。

你要先问自己三件事。

能不能放得住。能不能接受波动。需不需要中途拿钱。

这三个问题想清楚。保诚适不适合你，答案基本就出来了。

大贺说点心里话

保诚这类产品，最怕的不是波动。最怕的是你买之前不知道自己在承受什么。真要配置港险，产品、渠道、成本和持有计划都要一起看。