年领2.1万美元的"退休金"方案，宏利/安盛/永明三款港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会得罪一些同行。但有些话我必须说清楚。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄要延到63岁，女职工也要推迟3-5年。说实话，延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

前段时间有个客户找到我，35岁，手上有220万人民币的预算，折合约30万美元。他的想法很简单：每年投入6万美元，连交5年，然后从第6年开始，每年领取保费的7%。也就是21000美元，折合人民币约15万，作为"第二份养老金"。

他在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、**永明「万年青星河尊享II」**这三款热门产品里犹豫不决，问我到底该选哪个。

这个问题问得好。用港险养老，核心是动态提取能力。而不是看那些静态收益表——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

咱们拿数据说话。我用567这种极致提领方式做了个压力测试，结果有点出乎意料。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在前14年的确表现凸出。但后劲不足。

不管是566提领（每年领1.8万美元）、567提领（每年领2.1万美元），还是5108提领（第10年起每年领2.4万美元）。宏利在前15年都是账户余额最多的那个。

但问题来了——从第20年开始，宏利的长期表现急转直下。账户余额跟另外两款产品相差几十万甚至上百万美元。

为什么会这样？一个关键原因：**宏利「宏挚传承」**没有设置复归红利。这意味着它的收益全靠非保证部分支撑，一旦长期提领，后劲就明显不足。

养老这事儿讲究的是活到老领到老，15年之后你还得继续领钱呢。所以，如果是纯粹做养老规划，宏利并不占优势。

但话说回来，如果你15年之内有留学、置业或者其他大额支出需求，宏利倒是个不错的选择。毕竟前15年它确实能打。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」，谁更能打？这笔账得给你算清楚。

在567极致提领下，第15年安盛反超宏利后一路领先。但永明也不是吃素的，到保单第76年度，永明才追平安盛。

换成566提领方式，情况类似：第31年永明才追上安盛。但长远来看差异不大。

用5108提领呢？第30年永明追上安盛。

具体到数字，假设客户65岁时（566提领）：安盛69.65万美元，永明69.44万美元，相差仅2100美元。到75岁时，两者账户余额完全一致，都是106.44万美元。

所以，如果单纯把它们当作养老工具，安盛的动态收益整体表现要略优于永明。但差异真的不大。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

别看广告看疗效。光看收益还不够，本金安全才是养老规划的底线。这里有三个关键指标：

第一，保证回本时间

永明13年，宏利18年，安盛25年。永明保证回本时间最短，仅需13年；安盛需要25年，两者差出整整一倍时间。这意味着什么？如果中途发生意外需要退保，永明的本金安全性明显更高。

第二，保证收益IRR

永明长期能实现1%，宏利0.64%，安盛最高只有0.23%。这个差距可不小。保证收益是写进合同里的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

第三，复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。永明22.76%，安盛14.12%。而宏利压根没有设置复归红利。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。综合这三个指标，永明在本金安全方面整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品到底该选哪个？选对比选贵更重要。这三款产品各有侧重，适合不同的人：

• 选宏利「宏挚传承」的情况：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。比如孩子要留学、要置业、或者可能有突发医疗支出，宏利是不错的选择。但作为纯粹的养老规划，不太合适。
• 选安盛「盛利II」的情况：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。比如50岁才开始规划，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛更适合你。
• 选永明「万年青星河尊享II」的情况：风格保守，在意长期资金稳定的人。看到保证收益高就心安、不想承担太多不确定性的，选永明准没错。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步判断。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。