;)
香港储蓄险分红险，过去三年内地居民投保保费累计超2000亿港元。这不是风口，是资产配置的理性迁徙。本文不讲故事，只用条款、数据和IRR说话，帮你算清楚每一分钱的真实回报。
核心结论前置：香港分红险长期（20年+）预期IRR可达5.5%~6.8%，但保证部分IRR仅0.5%~1.2%。非保证分红占比70%~85%，选品核心在于保险公司的投资能力与分红实现率历史。
一、市场基底：香港保险凭什么能给出高收益？
2026年，香港保险渗透率全球排名第一，保险密度位居亚洲第二。这不是规模数字，而是能力的证明——香港保司可将资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产。不像内地保险资金超70%集中在债券领域，香港保司的投资组合更分散、更灵活。
数据来源：香港保险业监管局，2026年2月
全球资产配置的底层逻辑
香港分红险的收益来源于固定收益类资产（国债、投资级企业债）与非固定收益类资产（股票、私募股权、房地产）的组合。前者提供安全垫，后者博取超额回报。
以某头部保司2025年投资组合为例：固定收益占35%（平均久期12年，收益率4.2%），权益类占55%（全球分散，历史年化回报9.8%），另类投资占10%（基础设施、私募信贷）。整体投资回报率中枢在6.5%~7.2%，扣除费用后，保单持有人能分到5.5%~6.8%。
二、产品硬核测评：10款主流储蓄险IRR拆解
以下是2026年香港市场10款主流分红储蓄险的核心数据对比。统一假设：30岁男性，年交10万美元，交5年，总保费50万美元。
| 产品简称 | 保证回本年 | 预期回本年 | 第20年预期IRR | 第30年预期IRR | 第20年保证IRR | 第30年保证IRR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 友B·盈Y3 | 18 | 8 | 5.82% | 6.51% | 0.82% | 1.05% |
| 保C·隽F2 | 19 | 8 | 5.63% | 6.38% | 0.75% | 0.98% |
| 宏L·宏L2 | 17 | 7 | 5.95% | 6.62% | 0.92% | 1.12% |
| 安S·跃J | 16 | 7 | 6.08% | 6.71% | 0.95% | 1.18% |
| 富T·享F2 | 15 | 6 | 6.21% | 6.85% | 1.02% | 1.25% |
| 万T·富R3 | 18 | 8 | 5.71% | 6.45% | 0.80% | 1.02% |
| 中Y·薪X2 | 20 | 9 | 5.42% | 6.18% | 0.68% | 0.92% |
| 太P·港Y2 | 19 | 8 | 5.55% | 6.30% | 0.72% | 0.95% |
| 国S·智Y2 | 20 |
  领取会员 (剩余2000人)
亲爱的学员你好，微信扫码加老师领取会员账号，免费学习课程及提问!
 微信扫码加老师开通会员 深圳快学教育科技有限公司 版权所有 未经许可 请勿转载 会计学堂仅提供会计学堂相关教材及教辅资料
请完成实名认证 应网络实名制要求，完成实名认证后才可以发表文章视频等内容，以保护账号安全。 (点击去认证) |
官方
0
加载中...
知识产权认证证书
粤公网安备 44030502000945号
;){kind=link}