安盛盛利II横评：收益不是第一，提领才是关键

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

最近问**安盛「盛利II」**的人很多。尤其是新出的2年交版本。

这款产品去年一个季度销量做到50亿。热度确实高。也确实有自己的特点。

但我想先把话讲直一点。

盛利II不是收益第一的产品。

如果你只是拿IRR去排座次。它不一定最亮眼。

它真正值得看的地方，是提领能力。还有中后期账户余额的稳定性。

这篇我不按销售话术讲。我们把它放进同类产品里横着看。

宏挚传承。宏挚家传承。环宇盈活。信守明天。万年青星河尊享II。

你手里如果已经有几份计划书。那这篇会更有用。

对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II别只看热度

盛利II现在最容易让人头晕的地方，不是产品本身多复杂。

是版本太多。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

很多朋友看到这里，就开始被销售带着走。

“这个版本更稳。”

“这个身故杠杆更高。”

“这个缴费期更划算。”

听起来都对。但每句话背后都有条件。

你要先搞清楚一件事。

盛利II本质上是储蓄分红险。不是单纯保障产品。

它适合解决的是长期资产配置。现金流安排。未来提领。家庭传承。

不是拿来做短期周转。

也不是拿来追求最高保证收益。

截至2026年05月10日，我看盛利II，核心就三个问题。

2年交和5年交怎么选。

至尊版和至盛版怎么选。

基础身故和特级身故有没有必要。

这三个问题搞清楚。大部分销售话术就没那么绕了。

5年交横评：盛利II的IRR不是最快，但曲线很均衡

我们先看5年交。

这个维度最适合和同类产品放一起比。

0岁男孩。年交6万美元。交5年。

同类产品里，达到6.5% IRR的时间不一样。

宏挚传承是第47年。

宏挚家传承是第27年。

环宇盈活是第30年。

信守明天是第28年。

盛利II-至尊是第30年。

万年青星河尊享II是第50年。

这个图很清楚。

盛利II 5年交的静态收益，基本排不上前三。

这点我不会替它硬夸。

如果你只想找“纸面IRR最猛”的产品。盛利II不一定是你的第一选择。

不过它也不是弱。

它的特点是比较均衡。

前期没有特别夸张。中后期也没有明显掉队。

这类曲线对一部分家庭是友好的。

因为很多人买港险，不是为了看第100年的数字有多漂亮。

而是要看中间能不能用。要看提领后还能不能继续滚。

这也是盛利II的重点。

它不是靠静态收益赢。它是靠提领场景赢。

2年交横评：第18年保证回本，位置不算激进

再看2年交。

0岁男孩。年交15万美元。交2年。

几款产品的保证回本期是这样。

宏挚传承第17年。

宏挚家传承第13年。

盛利II-至尊第18年。

万年青星河尊享II第13年。

只看保证回本。盛利II并不占便宜。

第18年保证回本。比宏挚家传承和万年青星河尊享II慢。

这个地方要说清楚。

保守型客户，特别看保证回本的人，不要被2年交的热度带跑。

不过2年交的盛利II，有另一个看点。

钱更早进入账户滚动。

它不是那种前期爆发很猛的产品。

但它胜在中后期比较顺。

说白了，它更像一辆不抢起跑的车。

你不能指望它每个阶段都第一。

但它会一直在队伍前面。

这类产品适合什么人？

适合手里有一笔中长期资金。又希望未来能提领的人。

不适合什么人？

适合不了5年内要用钱的人。

短期资金别碰。

557和258，才是盛利II真正拉开差距的地方

讲到这里，才到盛利II最值得看的部分。

提领。

5年交可以做“557”提领。

也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%。并且长期持续。

2年交可以做“258”提领。

第5年开始，每年提领总保费的8%。

市场上能把557做得比较顺的同类产品，不多。

这点是盛利II的硬优势。

你看提领产品，不能只看“能不能取”。

还要看取完以后账户还剩多少。

有些计划书看起来收益很高。

一开始提领，账户余额就被削得很薄。

后面复利发动不起来。

这才是很多人忽略的坑。

盛利II比较强的地方，是提领后账户余额在同类产品里持续领先。

这句话很重要。

它不是只给你现金流。它还尽量保住后面的增长底子。

我更愿意把盛利II理解成一种“可进可退”的资产。

未来要教育金。可以提。

未来要退休现金流。可以提。

不需要提。就让它继续滚。

这个逻辑比单纯拼收益更现实。

尤其现在很多家庭，不是没有钱配置。

而是不确定未来什么时候要用钱。

盛利II的优势，就在这个不确定性里。

不过提醒一句。

提领演示不是保证收益。

它依赖未来分红表现。

如果你把演示当成承诺。那就看错了。

至尊版和至盛版，差的不只是身故杠杆

再说内部版本。

至尊版和至盛版，很多人会被身故杠杆带偏。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。

至盛版是150%已交保费。

听起来至盛版更强。

但别急。

两个版本很多底层功能是一样的。

都支持9种货币选项。

都支持免费信托功能。

都支持双重货币账户。

也都支持“258”和“557”提领。

真正的区别，是定位。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像长期滚利账户。

至盛版更强调保证回本速度和身故赔付。

还有一个现实问题。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

这个信息一定要知道。

2025年三季度，香港保监局接获港险销售投诉同比上升18%。其中“版本推荐不当”占比约23%。

这类投诉背后，常常就是推荐逻辑不透明。

客户以为自己买的是更适合的版本。

实际可能只是被推向了某个渠道能卖的版本。

我不说至盛版不好。

但如果你买盛利II的核心目的，是长线储蓄和灵活提领。

至尊版就够了。

不要为了更高身故杠杆，把产品逻辑买偏了。

2年交、5年交和身故升级，其实是两道小题

缴费期怎么选。

我会说得直接一点。

能力允许。优先看2年交。

盛利II至尊版。总保费30万美金。

2年交的保证回本期是第18年。

预期回本期是第5年。

第28年达到6.5%。

5年交的保证回本期是第25年。

预期回本期是第7年。

第30年达到6.5%。

第20年收益差距也能看出来。

2年交IRR是6.21%。

5年交IRR是5.82%。

差距不是天上地下。

但2年交胜在更早把钱放进去滚。

如果你本来就有一笔钱。没必要硬拆成5年慢慢交。

如果你现金流更看重平缓。5年交也能用。

但我自己的偏好很明确。

有钱一次安排，2年交更占优势。

再看身故。

基础身故是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。

很多销售会强调特级身故。

听起来保障更高。

但我会提醒你。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。

不是买高杠杆保障。

如果你真想要保障，去买定寿更直接。

2025年10月，也有媒体提到类似问题。

储蓄险身故杠杆看着诱人。

但相比同保费定期寿险，每万元保额成本可能高出3-5倍。

这个账不难算。

想要保障，就用保障型产品。

想要资产增值，就让盛利II做它擅长的事。

别把一张储蓄险，硬买成万能工具。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

盛利II不是完美产品。

它的保证部分不高。

回本也不算快。

你如果极度保守，只看保证收益，我不建议你选它。

你如果5年内要用钱，也别碰。

这类钱不该放进长期储蓄分红险里。

它适合的人很明确。

有一笔10年以上不用的钱。

未来可能有教育金或退休现金流需求。

希望资产能长期滚。

也希望中间能有提领弹性。

还有传承规划意识。

这样的家庭，盛利II值得认真看。

我的判断是：

盛利II不是收益冠军。它是现金流型储蓄险里很能打的一类。

别只盯着计划书最上面的IRR。

也别被“身故杠杆”“限定渠道”“版本升级”这些词带着走。

把钱的用途想明白。

把提领节奏算清楚。

搞清楚再买也不迟。

大贺说点心里话

盛利II这类产品，买错通常不是因为看不懂收益表。更多是版本、渠道、缴费期没算明白。你如果手里有计划书，可以先把信息差补齐，再决定怎么买。